Récemment, une nouvelle a fait beaucoup parler d'elle dans les milieux financiers — les États-Unis envisagent de plafonner les taux d'intérêt des cartes de crédit à 10 % maximum, avec une application à partir du 20 janvier.

Cela semble plutôt surprenant, car les taux des cartes de crédit américaines fluctuent généralement entre 20 % et 30 %, ce qui représente effectivement un fardeau considérable pour les consommateurs ordinaires. Si cette politique se concrétise réellement, les dépenses d'intérêts mensuelles des ménages à revenus faibles à moyens et des jeunes actifs pourraient diminuer considérablement, et ils disposeraient de plus de liquidités. À court terme, cela pourrait soutenir directement la consommation de détail.

Mais voilà le problème — qu'advient-il des banques et des sociétés émettrices de cartes de crédit ? Lorsque leur modèle à taux élevé sera limité, leur marge bénéficiaire se comprimerait inévitablement. On peut prévoir qu'elles se tourneront vers les frais annuels et les frais de service pour compenser leurs revenus. Parallèlement, pour les demandeurs ayant une cote de crédit inférieure, les limites de crédit pourraient être réduites, et les normes de gestion des risques deviendraient plus strictes. Toute la logique du crédit du système financier devrait être réajustée.

D'un point de vue plus large, ce type de mesure politique envoie un signal clair — réduire la pression de l'endettement des ménages et freiner les profits excessifs du capital financier. Bien sûr, certains pensent que cela inciterait davantage de personnes à se tourner vers des produits et solutions financières plus transparents et aux règles plus claires.

Quoi qu'il en soit, ce message en soi transmet déjà un signal très fort : le paysage de la finance de consommation américaine pourrait être réorganisé.