La récente vague de volatilité intense a provoqué la panique chez beaucoup, mais ceux qui connaissent le marché surveillaient déjà la zone de liquidation. En quelques minutes seulement, j'ai gagné 600U, en réalité en profitant simplement du décalage temporel.

Très peu de personnes comprennent réellement comment fonctionne le module de liquidation de certains protocoles de prêt. En résumé, lorsque les positions sont liquidées, leurs actifs collatéraux sont vendus à prix réduit. Actuellement, cette zone de discount tourne autour de 4 %. Lors du dernier grand recul, j'ai vu plusieurs positions à effet de levier élevé se faire liquider directement, le système regroupant ces actifs pour les mettre sur le marché de liquidation.

J'ai rapidement acheté quelques actifs à 96 % du prix, puis je les ai revendus sur d'autres plateformes au prix du marché, réalisant ainsi un rendement proche de 4 % en quelques minutes. Cela semble simple, mais en pratique, cela nécessite une réaction rapide et une surveillance constante du marché.

Ce mécanisme est en réalité une forme d'autorégulation du marché. Au moment où le risque est le plus élevé, le contrepartie risque aussi le plus, mais c'est aussi là que se concentrent les opportunités. La plupart des traders, lorsqu'ils ont peur, offrent en fait une fenêtre d'opportunité pour les fournisseurs de liquidité de réaliser des profits.

Si vous souhaitez participer à ce type de stratégie, l'essentiel est de bien comprendre la logique de liquidation et les paramètres de ces protocoles de prêt. Ce n'est pas aussi simple que d'acheter bas et vendre haut ; cela demande une compréhension réelle des données on-chain, des modèles de risque et de la microstructure du marché. Ce n'est pas une opportunité pour tout le monde, mais pour ceux qui sont prêts à apprendre et à surveiller en permanence, il existe effectivement des espaces d'arbitrage stables.