#美国非农就业数据未达市场预期 La logique de liquidation dans le trading de contrats doit vraiment être bien comprise. J'ai déjà rencontré une situation absurde — lors d'une position short, le prix d'ouverture était de 0.007875, et le prix de liquidation fixé à 0.007980. À ce moment-là, le prix de marquage est descendu à 0.007850, et selon le calcul, mon gain flottant aurait dû être de 16 %. Résultat, juste quelques secondes avant que je ne prépare la clôture, la liquidation a été déclenchée. Le service client a expliqué après coup que c'était parce que le prix de transaction était relativement "idéal", donc après déduction des pertes de liquidation de mes plus de 50 000 dollars de capital, il me restait 9 000 dollars de profit. On dirait que j'ai gagné ? Mais le problème réside dans — l'écart entre le prix de marquage et le prix réel de transaction, qui est en fait devenu la cause de mon explosion de position. Le plus fou, c'est qu'ensuite, la tendance a même touché le prix auquel je voulais clôturer, juste quelques secondes trop tard. La position avec un gain flottant de 16 % a finalement été entièrement avalée par le mécanisme de liquidation, et la logique de correspondance et le décalage temporel derrière cela méritent vraiment que les traders y réfléchissent. La gestion des risques dans le trading de contrats, se baser uniquement sur les chiffres, ce n'est parfois vraiment pas suffisant.