最近想了一个问题——在现在这个不太平静的市场里，投资者到底该怎么配置自己的加密资产组合？

有人主张稳健路线，有人则更看好高成长机会。与其说谁对谁错，不如说这取决于你对接下来这个市场的判断。

**La configuration prudente ressemble à ceci :**

比特币占比40%，作为资产篮子的压舱石。以太坊30%，是生态应用层的核心。索拉纳、瑞波币、BNB各占10%，分别代表不同的技术路线和应用生态。

**Si vous souhaitez des gains plus agressifs, vous pourriez envisager :**

TAO、SUI、LINK、HYPE chacun à 15%, associés à KAS、ONDO、SEI、TEL chacun à 10%, ces projets étant principalement en phase d’émergence, avec un potentiel de croissance plus important.

Les deux stratégies sont là, mais avant de choisir, il faut clarifier une chose — qu’est-ce qui va vraiment se passer ensuite.

**Les données de cette semaine marquent une ligne de partage.**

Aujourd’hui, seront publiés les chiffres du chômage non agricole et le taux de chômage aux États-Unis, deux indicateurs qui influencent directement la décision de la Fed sur la hausse des taux. Toute volatilité inattendue peut changer l’humeur du marché en quelques minutes. Par ailleurs, l’inflation et le PPI en Chine seront aussi publiés, ce qui concerne la possibilité de nouvelles mesures de relance. Sans oublier l’indice de confiance des consommateurs du Michigan et les diverses déclarations des membres de la Fed, qui peuvent faire trembler le marché un moment.

**Mais le vrai grand spectacle, c’est la semaine prochaine.**

Le 13 janvier, les chiffres de l’IPC américain et de l’inflation sous-jacente seront probablement les cartes les plus importantes. Ce chiffre influence non seulement le court terme, mais aussi la tendance globale du premier semestre 2026.

Le 14 janvier, il faudra surveiller les données commerciales de la Chine — une fenêtre essentielle pour comprendre la demande mondiale.

Le 15 janvier, le PIB britannique et la production industrielle de la zone euro, puis le 16 janvier, la production industrielle américaine et la révision définitive de l’inflation en Allemagne, chacun pouvant devenir un catalyseur de mouvement sur le marché.

**Mais ce ne sont pas encore les plus grands facteurs d’incertitude.**

La décision finale de la Cour Suprême sur la politique tarifaire des États-Unis pourrait aussi faire du bruit. Quoi qu’il en soit, le marché devra faire face à toute une série d’incertitudes : recalcul des taxes, représailles commerciales, augmentation des coûts pour les entreprises. Ces enjeux politiques peuvent rapidement faire changer la stratégie des investisseurs.

De plus, le risque d’inflation n’est pas totalement écarté, la baisse des taux étant repoussée, la probabilité de récession approchant 35%, le marché du travail montrant des fissures, la bulle de l’IA toujours présente, sans oublier l’instabilité géopolitique. Tout cela place le marché dans un état de vulnérabilité notable.

**Dans ce contexte, le choix du portefeuille devient crucial.**

Une stratégie prudente offre l’avantage d’apporter une base solide lorsque les facteurs macroéconomiques dominent le marché. La liquidité et la reconnaissance de Bitcoin et Ethereum sont élevées, leurs fluctuations, bien que présentes, restent gérables en période de panique.

Une stratégie plus agressive, en revanche, adopte une approche totalement différente. Ces petites capitalisations, dont l’histoire est encore en début, sont naturellement plus volatiles. Mais, sous un autre angle, cette incertitude recèle aussi de plus grandes opportunités. Le seul risque, c’est de choisir le mauvais moment — détenir des actifs à forte volatilité lors d’une panique extrême peut être un défi psychologique.

Donc, la vraie question est : quelle est votre perception du marché actuellement ? Pensez-vous que les chocs macroéconomiques vont réduire la tolérance au risque, ou que le marché est déjà suffisamment pessimiste, avec un potentiel de rebond sous-estimé ?

Les deux options sont explorées par différents investisseurs, l’essentiel étant de trouver celle qui correspond à votre tolérance au risque.