## APR dans les investissements crypto : pourquoi ce n’est pas simplement un « joli pourcentage »

Lorsque vous voyez une offre du type « obtenez 15% APR en staking » ou « prêt à 8% par an », la première réaction est — c’est bien. Mais qu’est-ce qui se cache réellement derrière ce chiffre ? **APR (Taux de Pourcentage Annuel)** — le taux annuel d’intérêt, qui dans le monde des cryptomonnaies ne fonctionne pas du tout comme en banque. Et il est important de le comprendre avant d’investir de l’argent.

## Qu’est-ce que l’APR et où les traders le rencontrent

**L’APR en cryptomonnaies** est un indicateur qui reflète combien vous allez réellement recevoir ou payer sur une année. Contrairement à un simple pourcentage, l’APR prend en compte tous les coûts cachés : commissions, frais, assurances, etc.

Les plateformes crypto utilisent l’APR dans trois scénarios principaux :

**Prêts avec garantie.** Vous déposez du BTC ou ETH en garantie et empruntez du USDT, USDC ou d’autres stablecoins. Le taux peut sembler être de 8–10% APR annuel, mais cela inclut les frais de liquidation, de gestion de position et de paiement si la valeur de la garantie chute.

**Staking.** Vous bloquez des tokens et recevez une récompense. Si la plateforme promet 15% APR sur DOT — théoriquement, chaque 100 DOT vous rapporteront 15 DOT de profit en un an. En pratique, il y a souvent des commissions : 2–3% pour la plateforme, des frais réseau, et le revenu final est inférieur à ce qui est annoncé.

**DeFi et farming.** Ici, l’APR peut sembler complètement fou — 100%, 200%, voire 1000%. C’est un chiffre séduisant sur le papier, mais il ne prend pas en compte la volatilité des tokens, la baisse temporaire de leur valeur ou la liquidité du pool.

## L’APR en crypto n’est pas la même chose qu’en banque

Une banque dit : 10% APR — et c’est presque garanti, vous aurez presque 10% à la fin de l’année. La plateforme crypto dit : 10% APR — mais cela peut être sous des conditions idéales. En réalité :

- Les tokens peuvent chuter de 20–30%, et votre rendement réel deviendra négatif.
- Des frais de retrait (0,5–2%) réduisent une partie du profit.
- Sur DeFi, les frais réseau peuvent être très élevés en période de congestion.
- Les taux sont souvent variables, pas fixes, et peuvent chuter à tout moment.

Donc, quand vous voyez **l’APR en cryptomonnaies** — c’est plus une indication du potentiel qu’une promesse.

## APR vs APY : quelle est la différence

Souvent, dans la crypto, on rencontre les deux indicateurs :

- **APR** — rendement annuel simple, sans tenir compte du réinvestissement des gains.
- **APY** — rendement effectif avec intérêts composés (lorsque vous gagnez des intérêts sur des intérêts).

Exemple pratique : 10% APR avec réinvestissement mensuel donne environ 10,47% APY. La différence semble faible à première vue, mais sur de gros montants et sur le long terme, cela joue un rôle.

## Comment lire correctement l’APR pour ne pas se faire avoir

**Posez des questions.** Si on vous propose un prêt, demandez : quels frais sont inclus dans l’APR ? Y a-t-il des pénalités en cas de sortie anticipée ? Comment le taux évolue-t-il si la garantie chute ?

**Comparez sur des bases équivalentes.** Une plateforme peut proposer 12% APR avec 1% de frais, une autre 15% APR avec 3% de frais. En réalité, la première est plus avantageuse.

**Regardez l’historique en DeFi.** Si le taux a bondi de 5% à 50% en une semaine — c’est un signal d’alarme. Cela peut indiquer peu de liquidité dans le pool ou une plateforme instable.

**N’oubliez pas les taxes.** Dans certains pays, les revenus issus du staking ou du DeFi sont imposables, ce qui peut réduire considérablement votre profit net.

## Pourquoi l’APR en crypto paraît plus élevé qu’en banque

Dans la finance traditionnelle, 7–8% par an, c’est un bon résultat. En crypto, on voit souvent 15–20% en staking classique et des centaines de pourcents en DeFi. Ce n’est pas de la magie, mais un risque :

- Les jeunes projets proposent des taux élevés pour attirer la liquidité.
- Les protocoles DeFi utilisent des récompenses importantes pour stimuler le farming.
- Plus l’APR est élevé, plus le risque de perdre une partie ou la totalité de l’investissement est grand.

## La règle principale à retenir

**L’APR en cryptomonnaies** est un outil pour évaluer le potentiel de rendement, mais ce n’est pas une garantie. Vérifiez toujours quels frais se cachent derrière ce joli chiffre, et rappelez-vous : si le taux semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas. Une analyse correcte de l’APR permet d’éviter des pertes cachées et de prendre des décisions éclairées dans le monde des cryptos.