Les grandes banques reconstruisent les marchés financiers avec la tokenisation

Source : Coindoo Titre original : Big Banks Are Rebuilding Financial Markets With Tokenization Lien original : La tokenisation d’actifs dépasse rapidement les petits pilotes pour s’intégrer dans l’infrastructure financière en direct, alors que les grandes banques mondiales accélèrent leurs efforts pour reconstruire la manière dont les actifs sont émis, réglés et gérés.

Ce qui était autrefois considéré comme un cas d’utilisation expérimental de la blockchain devient désormais une partie essentielle de la stratégie institutionnelle sur les marchés de capitaux.

Points clés

• La tokenisation d’actifs passe à la production alors que les grandes banques reconstruisent l’infrastructure financière de base.
• Les institutions tokenisent déjà les dépôts, les titres et les actifs privés pour permettre un règlement plus rapide et une propriété programmable.
• Malgré une liquidité initiale, le passage aux marchés tokenisés est de plus en plus considéré comme irréversible.

Les banques ne testent plus la tokenisation isolément. Au contraire, elles repensent leurs systèmes fondamentaux pour supporter l’émission, le règlement et le service d’actifs sur la blockchain. Ce changement reflète une confiance croissante dans le fait que les rails basés sur la blockchain peuvent surpasser l’infrastructure legacy en termes de rapidité, de transparence et d’efficacité opérationnelle, notamment pour les transactions complexes et transfrontalières.

Les banques mondiales étendent leurs actifs tokenisés

Des institutions telles que JPMorgan, UBS, Citigroup, Goldman Sachs et BNY Mellon ont déjà lancé ou développé des initiatives de tokenisation. Ces efforts concernent les dépôts tokenisés, les obligations et fonds, les papiers commerciaux et les actifs de marché privé, intégrant des instruments traditionnellement peu liquides dans des formats numériques plus flexibles.

Pourquoi la tokenisation gagne du terrain

L’attractivité réside dans le règlement en temps réel, les règles de propriété programmable et la possibilité de fractionner les actifs. Ensemble, ces fonctionnalités réduisent le risque de règlement, améliorent l’efficacité du capital et ouvrent l’accès à des marchés auparavant réservés aux grandes institutions ou aux périodes de blocage prolongées.

Plateformes devenant une infrastructure financière

Un écosystème croissant de plateformes d’entreprise soutient cette transition. La plateforme de services de tokens de Citi vise le règlement continu et la gestion de la liquidité, tandis que Chainlink offre une interopérabilité permettant aux actifs tokenisés de circuler en toute sécurité entre différentes blockchains et systèmes. Le Canton Network attire l’intérêt institutionnel grâce à sa conception axée sur la confidentialité, permettant aux entités réglementées de transiger sur des registres partagés sans exposer de données sensibles.

Les entreprises technologiques renforcent leur rôle

De grands fournisseurs de technologie intègrent directement des outils de tokenisation dans les flux de travail institutionnels. IBM étend ses solutions de gestion d’actifs numériques pour supporter tout le cycle de vie des titres tokenisés sur plusieurs blockchains. La plateforme Kinexys de JPMorgan et des solutions soutenues par Oracle intègrent la tokenisation dans les paiements, les données et les systèmes de messagerie financière déjà utilisés par les banques. En Europe, la branche d’actifs numériques de Société Générale a avancé avec des obligations tokenisées et une infrastructure de stablecoins.

Adoption précoce, impact à long terme

Bien que la liquidité reste limitée et que de nombreux déploiements soient encore permissionnés, la direction est de plus en plus claire. Les banques consacrent des capitaux, des talents et des ressources réglementaires à la tokenisation, ce qui indique qu’il s’agit d’un changement structurel plutôt que d’une tendance passagère.

À mesure que l’adoption s’élargit et que la profondeur du marché s’améliore, la tokenisation est prête à transformer le fonctionnement de la finance mondiale. Les institutions qui construisent ces systèmes aujourd’hui se positionnent au centre de l’architecture financière de demain, où les actifs circulent plus vite, la propriété est programmable et les marchés fonctionnent en continu.