Sagesse en investissement : la simplicité prime sur la complexité, la modération sur l'abondance, la patience sur la rapidité

Simple est meilleur que compliqué ; peu vaut mieux que beaucoup ; lent vaut mieux que rapide. La vie est ainsi, l’investissement aussi, ces principes sont liés.

Dans l’investissement, la simplicité l’emporte largement sur la complexité, surtout dans le choix des actifs. Comme les entreprises dans lesquelles Buffett investit, ce sont des entreprises plutôt simples, comme Coca-Cola, le Washington Post, American Express, etc. Ces entreprises offrent des produits et services visibles, tangibles et utilisables.

Ce n’est qu’ainsi que nous pouvons réellement comprendre la logique philosophique derrière la « simplicité » — une reconnaissance facile signifie une grande certitude. La plus grande crainte en investissement est le manque de certitude, et l’absence de certitude signifie risque, le risque étant un coût en investissement. Par conséquent, verrouiller le risque, augmenter la certitude, augmente implicitement le rendement de l’investissement, ce qui est très important.

Que ce soit pour les produits de l’entreprise ou d’autres aspects, la simplicité permet la compréhension. Certains produits, notamment certains produits de haute technologie, que beaucoup ne comprennent pas et n’ont jamais utilisés. Voir le prix des actions monter, et acheter frénétiquement, est très dangereux, car cela dépasse nos capacités, manque de certitude.

Si vous investissez dans des domaines complexes, comme la pharmacie ou la haute technologie, que beaucoup ne comprennent pas, c’est très risqué. Par conséquent, nous devons rester aussi simples que possible, la simplicité en investissement ne signifie pas gagner moins d’argent. L’investissement n’est pas comme une compétition de plongeon, il ne faut pas penser que plus la difficulté est grande, plus on gagne. En investissement, la simplicité peut aussi apporter des rendements importants. La simplicité, c’est la beauté, c’est cette logique.

Le deuxième principe est « moins c’est plus », c’est-à-dire la concentration. Les ressources, la connaissance et le temps d’une personne sont limités. Lorsque nous investissons des ressources limitées dans un marché aux opportunités et risques infinis, la seule stratégie viable est la concentration. Réduire le champ, choisir une ou deux entreprises ou un secteur, permet d’amplifier ses avantages. Comme dans un jeu, concentrer ses forces contre un adversaire puissant. La concentration est la principale façon de construire un cercle de compétences, c’est très important. Se concentrer, c’est créer un cercle de compétences ; avec ce cercle, on peut choisir de bonnes actions.

Un cercle de compétences signifie que le champ doit être petit, car seul un champ réduit peut garantir la qualité, et offrir une plus grande certitude. Plus la certitude est grande, moins le risque est élevé ; plus la probabilité de succès est grande, moins on a de chances de faire des erreurs. Cela contraste avec le baccalauréat, où il vaut mieux connaître le plus de choses possible, notamment en mathématiques, physique, chimie. Cependant, en investissement, il ne s’agit pas de savoir combien de choses, mais de connaître en profondeur ce que l’on sait par rapport aux autres.

Par exemple, un athlète n’a besoin que de gagner dans une discipline pour devenir champion. Il n’est pas nécessaire de participer à plusieurs disciplines, sinon cela disperserait l’énergie et le temps. Même avec une excellente condition physique, cela devient difficile à gérer. C’est pourquoi, même avec beaucoup de talent, il faut se concentrer sur un domaine, c’est la logique du « moins c’est plus ».

Le dernier principe est « lentement, c’est vite », ce qui signifie qu’il faut avoir de la patience. Même si l’entreprise choisie est excellente, il faut du temps pour réaliser des profits, les commandes doivent être faites étape par étape, ne pas essayer de réduire le temps. Le temps est un dieu, il faut apprendre à l’utiliser, pas à le combattre. Le temps est notre ami, ne pas vouloir accélérer sa course, car cela serait une folie.

Dans la formule des intérêts composés, la variable la plus importante est le temps. Ne cherchez pas à devenir riche du jour au lendemain ou à atteindre la limite haute, car plus vous avancez dans la nuit, plus vous risquez de rencontrer des fantômes. Ne courez pas le marathon à la vitesse du sprint, l’investissement est une carrière à long terme. À moins que vous ne prévoyiez de quitter le marché des crypto ou des actions après un an, ce qui est une autre histoire. Le rendement moyen dans la crypto et la bourse est d’environ 10 %, donc ne vous attendez pas à doubler ou tripler votre capital en un an, ce n’est pas réaliste. Si vous avez ce genre de souhait irréaliste, vous deviendrez avide, arrogant, et prendrez des risques dangereux, ce qui mènera finalement à l’échec de votre investissement.

Le temps est un dieu, vous ne pouvez pas le réduire, et dans la crypto et la bourse, 95 % du temps, le marché ne monte pas. Vous ne pouvez pas accélérer le passage du temps. Comme un bébé qui doit porter pendant 9 mois, c’est un fait immuable. Par conséquent, ne soyez pas pressé, la patience est la clé. Ne soyez pas trop assidu, ne cherchez pas à aller vite. Certains sont trop zélés, changent fréquemment d’actions, se croient omniscients, mais c’est le résultat d’un manque de concentration et de patience. Beaucoup de pertes dans la crypto et la bourse viennent de ces raisons.

Quelqu’un a demandé à Buffett pourquoi, malgré ses énormes gains, les autres n’écoutent pas ses conseils ? Dans la crypto et la bourse, 98 % des gens perdent parce qu’ils veulent gagner rapidement. « Lentement, c’est vite » est précisément cette logique. Faites de la patience votre alliée, laissez la capitalisation faire son travail. « Moins c’est plus » insiste sur la concentration, et « lentement, c’est vite » insiste sur la patience, deux qualités essentielles en investissement. Une fois concentré, on ne change pas d’action à la légère.

J’ai déjà mentionné que changer d’action comporte deux risques majeurs : premièrement, vous risquez de changer pour des actions que vous ne connaissez pas, sans avoir pris le temps d’étudier sérieusement, ce qui peut entraîner des pertes importantes ; deuxièmement, rater une opportunité. Les actions sur lesquelles vous avez passé beaucoup de temps à étudier, mais que vous ne saisissez pas, peuvent devenir des actions de croissance.

Lors du changement d’action, vous supportez simultanément deux des risques les plus importants en crypto et bourse : d’une part, la perte du capital, en raison d’un manque d’étude sur la nouvelle entreprise ; d’autre part, rater une action qui aurait pu exploser, après avoir passé beaucoup de temps à la détenir. Par conséquent, concentration et patience sont deux qualités très importantes.

En même temps, ne visez pas trop haut, ne cherchez pas des actifs complexes, et ne soyez pas arrogant. Dans la crypto et la bourse, les choses complexes donnent souvent peu de rendement. La simplicité signifie un risque plus faible, une meilleure compréhension, ce qui augmente la certitude, réduit le risque, et permet d’accroître le rendement **$SYRUP **$MYX **$SXT **