Comprendre les figures graphiques : Guide d'analyse technique pour déchiffrer la tendance du marché cryptographique

Le prix du Bitcoin (BTC) fluctue actuellement autour de $91 000 USD. Par ailleurs, certains tokens comme PUMP ont chuté de 7,43 % au cours des 24 dernières heures.

Les traders peuvent tenter de prévoir la direction future du marché en identifiant ces structures de prix spécifiques, se créant ainsi une carte dans un marché volatile.

La pierre angulaire de la chartisme

L’analyse technique, également appelée « chartisme », repose entièrement sur une étude approfondie des données historiques des prix et des volumes des actifs financiers. Elle s’appuie sur trois croyances fondamentales : le marché a déjà intégré toutes les informations connues ; les prix ont tendance à évoluer selon une tendance ; et le comportement du marché, motivé par la psychologie humaine, se répète sans cesse.

Sur le marché des cryptomonnaies, cette méthode est particulièrement efficace. La forte volatilité du marché, le trading 7j/7 et 24h/24, ainsi que la tendance des traders à utiliser l’analyse technique, font que les modèles sur les graphiques de prix apparaissent souvent plus rapidement et avec des caractéristiques plus marquées que sur les marchés traditionnels.

Maîtriser l’analyse graphique, c’est commencer à apprendre à interpréter le langage visuel du jeu de forces entre les participants du marché — acheteurs et vendeurs.

Décryptage des principaux modèles graphiques : le langage universel du marché

Les formes graphiques se divisent principalement en deux catégories : les « figures de retournement », annonçant une possible inversion de tendance, et les « figures de continuation », suggérant que la tendance en cours reprendra après une courte pause. Comprendre ces deux types de figures est essentiel pour prendre des décisions de trading efficaces.

Figures de retournement : repérer les points de basculement de la tendance

L’apparition de figures de retournement indique souvent que la force dominante du marché pourrait changer.

Tête et épaules (top et bottom)

C’est l’une des figures de retournement les plus reconnues. La « tête et épaules » en haut apparaît à la fin d’une tendance haussière, composée de trois sommets : le sommet central (la tête) est le plus haut, tandis que les deux autres (les épaules) sont légèrement plus bas. La « ligne de cou », reliant les creux entre les épaules, est cruciale. Lorsqu’un prix casse cette ligne, cela marque généralement la fin de la tendance haussière et le début d’une baisse.

Son miroir, la « tête et épaules inversées », apparaît à la fin d’une tendance baissière. Une fois la figure complétée (le prix franchit la ligne de cou), cela indique souvent le début d’une tendance haussière.

Double sommet et double creux

Le double sommet ressemble à la lettre « M » et se forme lors d’une tendance haussière, lorsque le prix teste deux fois un même niveau de résistance sans le franchir. Lorsqu’il casse le support situé entre ces deux sommets (la ligne de cou), la figure est confirmée, suggérant un retournement baissier.

Le double creux, en forme de « W », apparaît lors d’une tendance baissière, lorsque le prix rebondit deux fois sur un support proche. La cassure du sommet situé entre ces deux creux (la ligne de cou) est généralement un signal haussier.

Base ronde

Ce modèle se manifeste par une courbe douce en forme de U, représentant une épuisement progressif de la pression vendeuse et une accumulation progressive de la pression acheteuse. Il se forme souvent sur une période prolongée, avec un volume qui diminue lors de la formation, puis s’amplifie lors de la cassure à la hausse, signalant souvent une accumulation par les acteurs institutionnels.

Figures de continuation : profiter d’une pause pour suivre la tendance

Les figures de continuation indiquent que le marché effectue une consolidation saine, accumulant de l’énergie pour la prochaine vague dans la même direction.

Triangles de consolidation

Les triangles sont des figures très courantes. Le triangle ascendant apparaît généralement dans une tendance haussière, caractérisé par une résistance horizontale et une ligne de support en hausse, convergeant vers une cassure à la hausse.

Le triangle descendant, souvent dans une tendance baissière, possède une ligne de support horizontale et une résistance en baisse, annonçant souvent une cassure à la baisse. Le triangle symétrique, avec des lignes de tendance convergentes à peu près à la même angle, a une direction de cassure incertaine, à attendre que le marché choisisse sa voie.

Fanions et drapeaux

Ces deux figures apparaissent après un mouvement de prix très marqué (appelé « mât »). Le prix entre alors dans une phase de consolidation dans un canal étroit et incliné, ressemblant à un drapeau suspendu au mât. Après cette consolidation, le prix a de fortes chances de continuer dans la même direction que le mât, en mouvement rapide.

Le canal du fanion est parallèle, tandis que celui du drapeau est convergent.

Forme tasse avec poignée

C’est une figure de continuation haussière fiable, nommée ainsi en raison de sa ressemblance à une tasse avec une poignée. La « tasse » est une courbe en U arrondie, représentant une correction progressive, tandis que la « poignée » est une petite retracement à la baisse. Lorsqu’un volume important casse la résistance en haut de la poignée, la figure est validée, annonçant la poursuite de la tendance haussière.

Des études montrent que, sur le marché des cryptomonnaies, plus la durée de formation de la tasse avec poignée est longue, plus la figure est fiable. Par exemple, une formation de 1 à 4 semaines a un taux de réussite d’environ 67 %, contre 79 % pour une formation de 1 à 6 mois.

Le tableau ci-dessous résume les caractéristiques clés et la signification de plusieurs figures graphiques :

Observation en temps réel du marché : la fenêtre pratique des figures graphiques

Dans le marché actuel, l’analyse des figures graphiques peut offrir des perspectives précieuses. Par exemple, les données de Gate montrent que, après avoir franchi la barre des $91 000 USD, le marché surveille de près si le BTC peut s’établir au-dessus de ce seuil psychologique clé. Toute formation de figures classiques (comme un drapeau ou un double sommet) à ce niveau pourrait guider la prochaine tendance. Par ailleurs, certains tokens ayant connu une forte hausse récemment font face à des pressions de correction. En 24 heures, PUMP a chuté de plus de 7 %, et PENGU (Pudgy Penguins) de 6,18 %.

Ces mouvements de correction peuvent former de nouvelles figures sur le graphique, par exemple, une correction saine pourrait créer un drapeau ou une tasse avec poignée dans sa partie « tasse », offrant aux traders des opportunités d’entrée potentielles.

Il est également important de noter que les facteurs fondamentaux interagissent avec la technique. Par exemple, la chute de PUMP est en partie due à une intensification des risques réglementaires, ce qui rappelle aux traders qu’il faut analyser ces figures en tenant compte du contexte fondamental.

Pratique de trading : de la reconnaissance à l’action

Identifier une figure graphique n’est que la première étape ; la convertir en un plan de trading prudent est essentiel.

Confirmation et entrée

Attendez toujours la confirmation de la figure. Par exemple, trader un double sommet ne doit pas se faire lorsque le deuxième sommet se forme, mais lorsque le prix casse la ligne de support. De même, pour une tasse avec poignée, il faut entrer lors de la cassure du support en volume. Patience dans la confirmation permet d’éviter de nombreuses fausses alertes.

Gestion du risque

La mise en place d’un stop-loss est une règle d’or pour protéger le capital. Pour les figures haussières (double creux, tasse avec poignée), le stop-loss se place généralement en dessous du point clé (ligne de cou, bas de la poignée). Pour les figures baissières (double sommet), il se place au-dessus du sommet critique. Il est conseillé de limiter le risque par transaction à 2 % du capital.

Calcul des objectifs

De nombreuses figures offrent des cibles de prix quantifiables. La méthode courante consiste à mesurer la hauteur verticale de la figure (par exemple, la distance du sommet à la ligne de cou) et à la projeter à partir du point de cassure dans la même direction, pour obtenir une zone cible potentielle. Cela aide à élaborer une stratégie de rapport risque/rendement raisonnable.

Validation multiple

Ne pas se fier à une seule figure isolément. Combiner l’analyse graphique avec l’évolution du volume (une vraie cassure s’accompagne souvent d’un volume significatif) et d’autres indicateurs techniques (RSI, MACD) pour une validation croisée augmente considérablement la fiabilité des décisions.

Lorsque le marché oscille violemment sur la plateforme Gate, derrière ces chandeliers apparemment désordonnés, diverses figures se forment discrètement. Les figures graphiques ne sont pas une boule de cristal pour prévoir l’avenir, mais lorsque le prix du Bitcoin tourne autour de $91 000 USD ou qu’une altcoin dessine une base ronde lors d’un retracement intense, comprendre leur langage revient à obtenir une vieille carte maritime dans un océan de marchés tumultueux.