Les lois de l'offre et de la demande : la raison pour laquelle le prix des actifs change

Sur le marché financier, les investisseurs voient souvent le prix des actions augmenter ou diminuer chaque jour, mais peu peuvent expliquer pourquoi. En réalité, ces mouvements de prix sont régis par les principes fondamentaux de l’économie appelés demande (Demand) et offre (Supply). Comprendre la loi de l’offre et la relation entre ces deux forces peut être la clé pour prendre des décisions d’investissement plus intelligentes.

Quand le marché bouge : qu’est-ce que la véritable demande et offre ?

La demande ne signifie pas simplement le désir d’acheter un produit, mais la volonté des acheteurs de payer différents prix pour obtenir ce produit. Sur un graphique, on peut voir la courbe de demande (Demand Curve) qui montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent.

De même, l’offre représente la volonté des vendeurs de proposer des produits à différents prix. La courbe d’offre (Supply Curve) indique, à différents prix, la quantité que les vendeurs souhaitent offrir.

Lorsque l’on combine ces deux forces, le point où les deux courbes se croisent est l’équilibre (Equilibrium) — le prix et la quantité déterminés par le marché.

La loi de l’offre : pourquoi les vendeurs décident-ils de changer ?

La loi de l’offre stipule que lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à offrir davantage, et lorsque le prix baisse, ils réduisent leur offre. La logique est simple : prix élevé = plus de profit = incitation à vendre.

Mais sur le marché boursier, la loi de l’offre peut ne pas être aussi évidente que pour des biens classiques. Lorsque le prix des actions augmente, certains investisseurs voient une opportunité de profit et décident de vendre (offre), tandis que d’autres pensent que le prix va continuer à monter (demande). Ce déséquilibre peut provoquer une volatilité des prix.

###Facteurs déterminant l’offre

• Coûts de production : si les coûts augmentent (par exemple, main-d’œuvre plus chère), les producteurs réduisent leur offre.
• Technologie : une nouvelle technologie peut augmenter l’efficacité et l’offre.
• Prévisions de prix : si les vendeurs pensent que le prix va augmenter, ils peuvent retarder leur vente.
• Nombre de vendeurs : plus il y a de vendeurs, plus l’offre est importante.
• Réglementations : les politiques gouvernementales et réglementations du marché ont un impact direct.

La relation entre demande, offre et prix

Imaginez ceci : lorsque l’économie se porte bien, la confiance des investisseurs est forte, la demande pour les actions augmente. En même temps, si les entreprises décident d’augmenter leur capital ou d’émettre plus d’actions, l’offre augmente aussi.

• Demande accrue + offre stable → hausse des prix
• Demande stable + offre accrue → baisse des prix
• Les deux augmentent → le résultat dépend de laquelle augmente le plus

Dans le marché financier, comprendre cette relation aide les investisseurs à anticiper quand les prix pourraient changer.

Application en trading technique : Zone de demande et d’offre

De nombreux traders utilisent la “Zone de demande et d’offre” pour repérer les moments d’achat ou de vente. Cette technique cherche des zones sur le graphique où il y a un déséquilibre entre demande et offre.

###Trading lors du “rebond” du prix

• Supply Zone Rally Base Drop (RBD) : le prix monte fortement (Rally) grâce à la demande, puis se stabilise (Base), avant de chuter (Drop) lorsque l’offre domine.
• Demand Zone Drop Base Rally (DBR) : le prix chute fortement (Drop) à cause de l’offre, puis se stabilise (Base), avant de remonter (Rally) lorsque la demande reprend le dessus.

###Trading selon la tendance

• Rally Base Rally (RBR) : tendance haussière continue = demande toujours forte
• Drop Base Drop (DBD) : tendance baissière continue = offre toujours présente

L’utilisation d’outils comme le Price Action et l’analyse des supports et résistances (Support & Resistance) permet d’identifier plus précisément les Zones de demande et d’offre.

Demande, offre dans l’analyse fondamentale

Les investisseurs à long terme utilisent souvent l’(Analyse fondamentale), qui considère si la demande et l’offre réelles proviennent de facteurs sous-jacents.

Pour la demande : lorsqu’une bonne nouvelle concernant une entreprise est annoncée (résultats financiers élevés, croissance, entrée sur de nouveaux marchés), les investisseurs veulent acheter plus d’actions, ce qui fait monter le prix.

Pour l’offre : en cas de nouvelles négatives, les actionnaires peuvent vendre leurs parts, augmentant ainsi l’offre. Si l’offre dépasse la demande, le prix baisse.

Les investisseurs capables d’estimer la “valeur intrinsèque” (Intrinsic Value) d’une société peuvent prévoir comment la demande et l’offre évolueront à l’avenir.

Autres outils pour repérer demande et offre

• Volume (Volume) : un volume élevé indique une forte pression d’offre ou de demande.
• Bougies japonaises (Candle Stick) : une bougie verte = demande l’emporte, une bougie rouge = offre l’emporte.
• Moyennes mobiles : montrent la tendance à long terme de l’offre et de la demande.
• RSI et Stochastique : aident à repérer les conditions de surachat (Overbought) (demande excessive) et de survente (Oversold) (offre excessive).

En résumé

La loi de l’offre et la dynamique de la demande ne sont pas seulement des théories économiques, mais des forces motrices quotidiennes du marché financier. Les investisseurs qui comprennent d’où viennent la demande et l’offre, et comment repérer les déséquilibres, ont un avantage pour prendre leurs décisions d’achat ou de vente.

Que ce soit avec la technique des Zones de demande et d’offre pour le trading à court terme ou l’analyse fondamentale pour l’investissement à long terme, appliquer ces concepts permet d’améliorer la compréhension du marché et de réduire les risques.