L'AUD est faible depuis dix ans, peut-on encore investir ? Comparaison des gains entre dépôt à terme en AUD 2026 et trading en devises étrangères

L’AUD est l’une des principales monnaies par volume de transactions dans le monde, et la paire AUD/USD est l’une des plus liquides. Mais au cours de cette décennie, pourquoi l’AUD s’affaiblit-il de plus en plus ? Y a-t-il encore des opportunités d’investissement à l’avenir ?

La dépréciation de l’AUD de plus de 35 % en dix ans : pourquoi est-il en difficulté à long terme ?

Depuis le début de 2013, à 1,05, l’AUD/USD a perdu plus de 35 %. Pendant la même période, l’indice dollar américain a augmenté de 28,35 %, reflétant un cycle global de dollar fort.

Plus précisément, ces dix années ont connu plusieurs phases très différentes pour l’AUD :

2009-2011 : Le marché haussier des matières premières soutient l’AUD

• La reprise robuste de l’économie chinoise stimule la demande en matières premières
• Les taux d’intérêt australiens sont nettement supérieurs à ceux des États-Unis
• L’AUD atteint près de 1,05, son sommet

2020-2022 : Rebondissement temporaire puis repli

• La gestion de la pandémie en Australie est relativement stable
• La demande asiatique en minerai de fer est forte
• L’AUD dépasse brièvement 0,80, avec une hausse d’environ 38 %
• Mais ensuite, il entre dans une phase de consolidation à long terme

2023-2024 : La reprise faible de la Chine aggrave la situation de l’AUD

• La croissance économique chinoise est faible, la demande en matières premières diminue
• La convergence des écarts de taux entre la RBA et la Fed affaiblit l’AUD
• La tendance de l’AUD reste globalement faible

2025 à ce jour : Rebond mais sans rupture

• Les prix du minerai de fer et de l’or remontent
• La baisse des taux de la Fed entraîne un afflux d’actifs risqués
• L’AUD a brièvement atteint 0,6636
• Une appréciation d’environ 5-7 % sur l’année, mais sans changer la tendance structurelle de faiblesse

Pourquoi l’AUD peut rebondir mais reste susceptible de retomber

Même si les prix des matières premières augmentent et que le dollar s’affaiblit, pourquoi l’AUD a-t-il du mal à continuer à monter ? Trois raisons principales :

Premièrement, l’avantage de la différence de taux d’intérêt a disparu

La RBA maintient un taux d’environ 3,60 %, et l’AUD, autrefois considéré comme une « monnaie à haut rendement », a perdu son attrait. La réduction de l’écart avec les taux américains diminue le soutien des achats liés à l’arbitrage.

Deuxièmement, la politique tarifaire des États-Unis nuit aux exportations de matières premières

L’Australie dépend fortement de l’exportation de minerai de fer, charbon et énergie. L’incertitude autour des politiques tarifaires américaines augmente les risques commerciaux mondiaux, ce qui affaiblit la position de l’AUD en tant que monnaie des matières premières.

Troisièmement, la confiance du marché est faible

Chaque fois que l’AUD approche de ses anciens sommets, la pression vendeuse augmente. Cela montre que le marché manque de confiance dans une tendance haussière durable, entraînant souvent un « sursaut puis repli ». La faiblesse de l’économie intérieure australienne et la baisse de l’attractivité des actifs limitent également l’afflux de capitaux étrangers.

En résumé, l’AUD ressemble davantage à une « monnaie avec un rebond mais sans tendance claire ». En l’absence de dynamique de croissance ou d’avantages liés aux écarts de taux, la tendance de l’AUD est principalement influencée par des facteurs externes plutôt que par ses fondamentaux.

Les trois facteurs clés pour comprendre la tendance à moyen et long terme de l’AUD

Si vous souhaitez juger si l’AUD vaut la peine d’être investi, il faut suivre attentivement ces trois facteurs :

Facteur 1 : La politique de taux d’intérêt de la RBA

Les décisions de la RBA influencent directement la structure des écarts de taux. Actuellement, le marché anticipe une nouvelle hausse en 2026, avec une prévision de taux pouvant atteindre 3,85 % selon la RBA.

Impact sur l’investissement : Si l’inflation reste persistante et que le marché de l’emploi demeure robuste, une posture hawkish de la RBA pourrait restaurer l’avantage de l’écart de taux de l’AUD ; sinon, l’attente de hausse sera déçue, et la force de l’AUD s’affaiblira nettement.

Facteur 2 : La croissance chinoise et les prix des matières premières

L’AUD est essentiellement une monnaie de matières premières, fortement liée aux prix du minerai de fer, du charbon et de l’énergie. La demande chinoise est la variable la plus critique.

Impact sur l’investissement : Lorsque la construction et la fabrication en Chine repartent, les prix du minerai de fer s’apprécient, et l’AUD réagit rapidement ; si la reprise chinoise est faible, même un rebond à court terme des matières premières ne suffit pas à soutenir durablement l’AUD.

Facteur 3 : La tendance du dollar américain et le sentiment de risque mondial

Le cycle de la politique de la Fed reste au cœur du marché des devises. En environnement de baisse des taux, un dollar faible profite généralement aux monnaies risquées comme l’AUD ; mais si le sentiment de risque augmente et que les capitaux se réfugient dans le dollar, l’AUD peut se déprécier même sans dégradation fondamentale.

Impact sur l’investissement : La faiblesse actuelle des prix de l’énergie et la demande mondiale incitent les investisseurs à privilégier les actifs refuges, limitant la hausse de l’AUD.

Prévisions des principales institutions pour l’AUD en 2026

Les grandes institutions financières ont des opinions très divergentes sur la trajectoire future de l’AUD :

Synthèse : Au premier semestre 2026, l’AUD pourrait osciller entre 0,68 et 0,70. La pression à court terme vient des données chinoises, mais à long terme, les ressources australiennes et le cycle des matières premières sont favorables. L’AUD ne s’effondrera pas (fondamentaux solides, posture hawkish de la RBA), mais ne dépassera pas 1,0 (avantage structurel du dollar toujours présent).

Dépôt à terme en AUD vs trading Forex : quelle méthode choisir ?

Pour ceux qui souhaitent investir dans l’AUD, deux principales options s’offrent à eux :

Avantages et inconvénients du dépôt à terme en AUD

Avantages :

• Haute sécurité, capital garanti
• Revenus d’intérêts stables et transparents
• Convient aux investisseurs prudents à faible tolérance au risque
• Pas besoin de surveiller constamment les fluctuations de change

Inconvénients :

• Rendement fixe, ne profite pas de l’appréciation de l’AUD
• Si l’AUD s’apprécie, le gain potentiel est compensé par le coût d’opportunité du change
• Taux d’intérêt souvent inférieur au taux de la RBA
• Faible liquidité, retrait anticipé peut entraîner des pertes d’intérêts

Avantages et inconvénients du trading Forex

Avantages :

• Haute liquidité de l’AUD/USD, forte volatilité facilitant l’analyse technique
• Possibilité de trader dans les deux sens (long ou short)
• Utilisation de l’effet de levier (1-200x) pour amplifier les gains
• Faibles coûts de transaction, faible spread
• Marché 24h/24, grande flexibilité

Inconvénients :

• Investissement à haut risque, possibilité de perdre tout le capital
• Nécessite des compétences en analyse technique et gestion des risques
• L’effet de levier amplifie aussi les pertes
• Nécessite une veille constante des données économiques et des politiques des banques centrales

Quelle méthode vous convient le mieux ?

Pour les investisseurs souhaitant la stabilité :

• Retraités ou profils conservateurs
• Faible tolérance au risque, capital immobilisé
• Pas envie de suivre le marché en permanence

Pour ceux qui privilégient la spéculation ou la gestion active :

• Connaissances du marché et gestion du risque
• Croyance en la reprise du cycle des matières premières
• Disposés à étudier les politiques monétaires et économiques
• Capables de supporter la volatilité à court terme

Conseil personnel : Si vous pensez que l’AUD pourrait évoluer entre 0,68 et 0,70 en 2026, vous pouvez envisager une partie de votre capital en trading ; si vous recherchez une rentabilité stable, le dépôt à terme reste une option simple et efficace. La clé est d’adapter votre stratégie à votre profil de risque et à votre horizon temporel.

Derniers conseils d’investissement

L’AUD, en tant que monnaie de matières premières, est étroitement liée au cycle économique mondial. À court terme, le maintien d’une posture hawkish de la RBA et la vigueur des matières premières peuvent soutenir l’AUD, mais à moyen et long terme, il faut surveiller l’incertitude économique mondiale et la possible reprise du dollar, qui limiteront la hausse de l’AUD.

Pour que l’AUD entre dans une véritable tendance haussière à moyen et long terme, trois conditions doivent être réunies simultanément :

1. La RBA redeviens hawkish (les attentes de hausse ne doivent pas faiblir)
2. La demande chinoise s’améliore concrètement (reprise des matières premières)
3. Le dollar américain entre dans une phase de faiblesse structurelle (Fed continue de baisser ses taux)

Si une seule de ces conditions est remplie, l’AUD aura plus de chances de rester dans une fourchette plutôt que de s’apprécier durablement.

Que vous choisissiez le dépôt à terme ou le trading Forex, souvenez-vous d’un principe : diversifiez vos risques, adaptez votre investissement à votre capacité financière, et évitez de tout mettre sur un seul marché ou une seule devise.