Pourquoi les investisseurs du monde entier investissent-ils dans les actions américaines ? Guide complet pour les débutants sur la négociation d'actions américaines

Le marché boursier américain est considéré comme le “Roi” du système financier mondial — un volume moyen de transactions quotidien supérieur à 100 milliards d’actions, regroupant des entreprises de premier plan telles qu’Apple, Tesla, Microsoft, et attirant des millions d’investisseurs à travers le monde pour y participer. Mais pour de nombreux débutants, les règles, la configuration des comptes et les modes de trading restent encore un mystère. Cet article analysera de manière complète comment participer à l’investissement en actions américaines en partant de zéro, en abordant le mécanisme de trading, le choix du compte et les voies d’investissement.

Cadre de base du trading d’actions américaines

Marché et horaires de trading

Les actions américaines sont composées de trois principales bourses : la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ et l’American Stock Exchange (AMEX). Comprendre les horaires de trading est essentiel pour les investisseurs.

Les heures de trading standard suivent l’heure de l’Est : 9h30-16h00 en heure d’été, 10h30-17h00 en heure d’hiver (correspondant à GMT-5). Cela signifie que les investisseurs asiatiques doivent trader en soirée ou en pleine nuit, ce qui est une autre raison pour laquelle le marché américain attire des capitaux mondiaux — le marché ne dort jamais.

De plus, les actions américaines offrent aussi des opportunités de trading avant ouverture (4h00-9h30 ou 5h00-10h30, selon la saison) et après clôture (16h00-20h00 ou 17h00-21h00), offrant ainsi des fenêtres de trading plus flexibles pour les investisseurs de différentes régions.

Système de trading et structure des frais

Les actions américaines utilisent un système T+0, ce qui signifie que les actions achetées le jour même peuvent être vendues le même jour, avec une liquidité bien supérieure à celle de nombreux marchés asiatiques. Le paiement de la vente est effectué sous T+2.

La devise de transaction est l’USD, avec une unité minimale de 1 action. Il est important de noter que les actions américaines n’ont pas de limite de variation journalière (pas de limite de hausse ou de baisse), mais disposent d’un mécanisme de “circuit breaker” pour éviter des fluctuations extrêmes. Les frais de transaction dépendent du mode de trading : environ 1% pour le trading manuel, 0,5%-1% pour le trading électronique. En comparaison, ces taux sont relativement faibles à l’échelle mondiale.

Comment choisir le compte américain qui vous convient

Le seuil de fonds pour ouvrir un compte dépend du type de compte. En général, les courtiers proposent deux options pour les investisseurs particuliers :

Compte en espèces (Cash Account)

C’est le type de compte le plus basique, permettant d’acheter des actions et des ETF, mais interdisant la vente à découvert. Il utilise un mécanisme de règlement T+0, avec un règlement final à T+3. Les exigences d’ouverture sont généralement faibles, avec un seuil courant de 500 USD. Le compte en espèces convient aux investisseurs prudents et à ceux qui détiennent à long terme, avec un risque relativement contrôlé.

Compte sur marge (Margin Account)

Ce compte permet aux investisseurs d’emprunter auprès du courtier pour financer leurs transactions. Le capital minimum d’ouverture est généralement supérieur à 2000 USD. Il supporte le trading T+0, la double opération (long et short), et permet d’acheter des actions et des ETF. L’avantage principal est la possibilité d’utiliser l’effet de levier pour amplifier les gains, mais cela augmente aussi le risque, nécessitant une conscience claire des risques.

Compte de CFD (Contrats pour différence)

Ces dernières années, les CFD sont devenus une nouvelle option pour trader les actions américaines. Via CFD, les investisseurs peuvent ouvrir un compte en ligne avec un seuil très faible (minimum 0,01 lot), avec une marge de seulement 50-100 USD. Ce mode convient aux traders à court terme et aux investisseurs utilisant des stratégies avancées, mais il nécessite aussi une compréhension claire des risques liés à l’effet de levier.

Analyse des principaux avantages de l’investissement en actions américaines

Minimisation des coûts de trading

Comparé aux marchés de Hong Kong, Taïwan, A-share, etc., le coût des actions américaines est nettement avantageux. Il n’y a pas de limite de lot, on peut commencer à partir d’une seule action. Par exemple, Tesla, dont le prix dépasse 260 USD, permet à l’investisseur de participer avec seulement 260 USD, alors qu’à Taïwan il faut acheter au minimum 1000 actions, en A-share 100 actions, à Hong Kong généralement 100-1000 actions, et en Malaisie 100 actions minimum. Pour les débutants avec un capital limité, le marché américain est donc plus accessible.

Diversité des titres

Les actions américaines comptent plus de 8000 sociétés cotées, bien plus que dans d’autres pays. Des entreprises non américaines comme Alibaba, JD.com, TSMC, Starbox sont aussi cotées sur le marché américain, car le marché financier américain offre la meilleure liquidité et facilité de financement au monde. Cette diversité offre aux investisseurs plus d’opportunités.

Incubateur d’innovation et de croissance

Le NASDAQ est célèbre pour ses géants technologiques — Apple, Amazon, Google, Tesla, etc. En tant que centre mondial d’innovation, de nombreuses startups et entreprises technologiques émergentes choisissent en priorité de s’inscrire sur le marché américain, offrant ainsi aux investisseurs une fenêtre pour participer au développement futur.

Liquidité du marché et risques de manipulation

Le volume moyen quotidien dépasse 100 milliards d’actions, attirant des investisseurs institutionnels et individuels du monde entier, rendant presque impossible la manipulation par un petit nombre de fonds. En revanche, les marchés de moindre taille sont plus facilement manipulables, notamment pour les actions à petite capitalisation.

Taille de l’économie et stabilité des entreprises

Les États-Unis étant la plus grande économie mondiale, avec une population nombreuse et une forte demande intérieure, le marché est très actif. Dans ce contexte macroéconomique, les entreprises cotées ont généralement une gestion relativement stable, ce qui réduit le risque systémique.

Liste de titres américains à surveiller

Pour les débutants, il est conseillé de se concentrer sur des entreprises ayant un potentiel de croissance à long terme ou une rentabilité continue. Voici quelques exemples de sociétés américaines à suivre :

Technologie : Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Consommation et retail : Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Procter & Gamble (PG)

Santé : Johnson & Johnson (JNJ)

Représentants chinois : Alibaba (BABA)

Ces entreprises disposent généralement d’une compétitivité internationale, d’un flux de trésorerie stable et d’un potentiel de dividendes, mais tout investissement doit être adapté à votre situation financière et à votre tolérance au risque.

Trois principales voies d’investissement en actions américaines

Achat direct d’actions américaines

Acheter des actions américaines réelles signifie devenir actionnaire de l’entreprise et partager ses résultats. Les avantages incluent : un mécanisme T+0 permettant d’acheter et de vendre le même jour, une flexibilité pour saisir les opportunités ; des frais de transaction très faibles, uniquement la commission du courtier ; et des avantages fiscaux comme une fiscalité sur les gains en capital plus favorable.

Les inconvénients : le décalage horaire, ce qui oblige souvent les traders à veiller tard ; la procédure d’ouverture de compte relativement complexe. Les investisseurs taïwanais peuvent trader via la ré-autorisation (frais d’environ 1%), les investisseurs malaisiens via des plateformes comme Malacca Securities ou Moomoo (frais de 3,8-25 USD), et les investisseurs chinois via Futu NiuNiu ou WeBull. À noter que, bien que les gains en capital soient exonérés d’impôt, les dividendes sont soumis à une retenue à la source de 30%.

ETF (fonds négociés en bourse)

Les ETF sont des fonds ouverts négociables en bourse, offrant plusieurs milliers de choix (ETF technologiques, santé, obligations, etc.). Les avantages : diversification des risques, évitant la dépendance à une seule action ; faibles frais de gestion (par exemple, VOO à seulement 0,04%, soit un dixième des ETF taïwanais) ; pas besoin de sélectionner individuellement des actions.

Les inconvénients : la différence de domaine selon les secteurs, nécessitant une analyse approfondie ; risque de spread, surtout dans les 30 premières minutes après l’ouverture. Des plateformes comme Firstrade offrent des transactions ETF sans frais.

Trading de CFD (Contrats pour différence)

Les CFD sont des instruments dérivés financiers basés sur la fluctuation des prix des actions américaines, où l’investisseur ne possède pas réellement les actions mais trade sur la variation de leur prix. Les avantages : effet de levier élevé, paiement d’une marge pour trader avec effet de levier ; mécanisme T+0 pour le trading bidirectionnel, idéal pour le court terme ; variété de produits, avec possibilité de trader actions, forex, or, indices, cryptomonnaies, etc.

Les inconvénients : l’utilisation de l’effet de levier peut amplifier les risques, il faut bien comprendre sa capacité à supporter ces risques.

Choisissez votre voie de trading

Ces trois méthodes conviennent à différents profils d’investisseurs : ceux avec peu de fonds et souhaitant augmenter leurs gains via l’effet de levier peuvent opter pour le CFD ; ceux qui veulent détenir à long terme et partager la croissance des entreprises préféreront le trading en actions réelles ; ceux qui recherchent la diversification et l’investissement passif opteront pour les ETF.

Derniers conseils pour investir en actions américaines

Investir en actions américaines est une longue marche. Warren Buffett, le maître de l’investissement, a réussi parce qu’il a traversé des cycles financiers bien plus longs que la moyenne — plusieurs crises financières, krachs, reprises économiques — ces expériences lui ont permis d’être habitué à la volatilité du marché et de rester serein en toutes circonstances.

Pour un débutant, il ne faut pas se précipiter. La théorie et la pratique doivent aller de pair : commencer avec un petit capital, accumuler de l’expérience par la pratique, et construire progressivement son propre système d’investissement. C’est ainsi que l’on peut devenir un véritable gagnant sur le vaste marché des actions américaines.