Applications internationales : Rentabilité et sécurité pour les investisseurs brésiliens

Ces dernières années, l’intérêt des Brésiliens pour les investissements sur les marchés étrangers a considérablement augmenté. Selon les données de la Receita Federal, le patrimoine des Brésiliens à l’étranger a atteint 1,1 trillion de R$, avec une croissance impressionnante d’environ 200 % en cinq ans — en 2023, 816,1 mille déclarations d’impôt sur le revenu mentionnaient ces actifs, contre 263,5 mille il y a cinq ans. Cette croissance reflète une tendance claire : de plus en plus d’investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles au-delà des frontières nationales.

Les chiffres montrent : les marchés étrangers offrent une plus grande stabilité

La principale raison de cette migration est simple : la performance. L’indice S&P 500, qui représente les plus grandes entreprises américaines, offre historiquement des rendements supérieurs à l’Ibovespa, principal indicateur du marché brésilien. En plus des gains des actions en soi, il y a un facteur supplémentaire : la valorisation du dollar et d’autres monnaies fortes par rapport au réal renforcent encore plus les résultats.

Mais les chiffres officiels sous-estiment la réalité. Les déclarations d’impôt sur le revenu ne capturent pas les investissements en cryptomonnaies et autres actifs moins réglementés. Le volume réel de Brésiliens opérant sur les marchés internationaux est certainement bien plus élevé.

Pourquoi quitter le marché domestique ?

Investir dans des économies plus matures et stables apporte trois bénéfices fondamentaux :

Accès à des secteurs inexistants au Brésil. Les entreprises de haute technologie, les pharmaceutiques innovantes et les startups à fort potentiel de croissance sont concentrées sur les marchés développés. Un investisseur brésilien souhaitant s’exposer à ces secteurs doit pratiquement regarder à l’extérieur.

Protection patrimoniale contre l’inflation locale. En liant ses investissements à des monnaies fortes comme le dollar et l’euro, l’investisseur réduit considérablement l’impact de la dévaluation du réal sur son patrimoine.

Portefeuilles moins volatils. Les marchés développés ont tendance à être plus prévisibles que le marché brésilien, avec des cycles moins extrêmes et des risques économiques moindres.

Quelles sont les options disponibles ?

Il existe plusieurs voies pour ceux qui souhaitent investir à l’étranger. Chacune présente des caractéristiques, des risques et des rendements potentiels différents :

Actions de sociétés cotées à l’étranger. Achat direct de titres sur des bourses comme NYSE ou Nasdaq, permettant de constituer un portefeuille avec des leaders mondiaux.

ETFs (Fonds indiciels). Permettent d’investir dans des dizaines ou centaines d’entreprises simultanément via un seul actif, en reproduisant des indices de marché.

Fonds d’investissement internationaux. Des professionnels gèrent des placements en actifs étrangers, facilitant l’accès à des marchés complexes sans nécessiter d’enregistrement direct en bourses étrangères.

Titres de dette. Les obligations gouvernementales ou d’entreprises offrent un flux de revenus prévisible via des intérêts périodiques.

Immobilier dans d’autres pays. Les propriétés peuvent générer des revenus locatifs et une valorisation patrimoniale potentielle.

Marché des changes. Le trading de devises offre une forte liquidité mais exige une compréhension approfondie des facteurs macroéconomiques.

Cryptomonnaies. Bitcoin et Ethereum représentent des actifs numériques à fort potentiel de gain, mais extrêmement volatils. Des données récentes montrent Bitcoin (BTC) à 94,18K$ avec une variation de +0,90 %, Ethereum (ETH) à 3,30K$ avec +4,29 %, et Dogecoin (DOGE) à 0,15$ avec +3,97 % dans les dernières 24 heures.

Comment commencer concrètement ?

Le chemin le plus simple pour les débutants passe par des plateformes offrant un accès aux marchés internationaux. Le processus comprend :

1. Sélectionner une plateforme fiable qui donne accès à des actifs internationaux
2. Ouvrir un compte en respectant les exigences de conformité et de réglementation
3. Transférer des fonds sur le compte
4. Choisir des actifs selon sa stratégie personnelle
5. Suivre régulièrement et ajuster ses positions

Ce parcours est nettement plus pratique que d’essayer de s’inscrire directement sur des bourses étrangères, qui impliquent une bureaucratie complexe et des exigences institutionnelles strictes.

Rentabilité : réalité vs. attentes

La comparaison entre S&P 500 et Ibovespa révèle des tendances importantes. L’indice américain affiche une performance constamment supérieure et une croissance plus prévisible, tandis que le brésilien présente une volatilité plus grande avec des pics plus prononcés.

Cependant, il est essentiel de prendre en compte les coûts réels : commissions, taux de change et autres dépenses qui n’existent pas lors d’un investissement local. Même après déduction de ces coûts, l’indice américain conserve un avantage clair en performance.

La sécurité est-elle réelle ? Et cela vaut-il vraiment le coup ?

Les marchés développés sont plus stables par nature. Des décennies de régulation sophistiquée et des institutions matures réduisent les risques systémiques par rapport aux économies émergentes. Cependant, les crises économiques mondiales affectent tous les marchés.

La réponse pour la majorité des investisseurs est affirmative : la diversification internationale est une stratégie valable. La combinaison d’un accès à des secteurs inaccessibles localement, d’une protection contre l’inflation locale et d’une stabilité relative accrue crée des conditions favorables pour des rendements supérieurs à long terme.

Le chemin idéal n’est pas de choisir entre investir au Brésil ou à l’étranger, mais d’utiliser les investissements internationaux comme composante stable et moins oscillante dans un portefeuille bien équilibré. La tendance croissante chez les Brésiliens à orienter leur patrimoine vers les marchés extérieurs le prouve : pour ceux qui recherchent la solidité et un potentiel de croissance supérieur, comment investir à l’étranger n’est plus une exception mais une stratégie de plus en plus courante.