Guide complet du trading de positions : utilisation de la répartition du capital, principaux avantages et inconvénients, méthodes de gestion des risques en pratique

Si vous souhaitez effectuer des transactions de grande envergure avec un capital réduit, il est conseillé de considérer l’investissement avec effet de levier. Cependant, une opportunité de profit élevée implique également un risque accru de perte. Dans cet article, nous expliquerons étape par étape la structure des transactions par emprunt, leur mode de fonctionnement réel, et les méthodes de gestion concrètes pour réussir ses transactions.

Comprendre les concepts de base

Sur le marché des transactions, l’investissement avec effet de levier consiste à emprunter des fonds auprès d’une institution intermédiaire pour réaliser une transaction de taille supérieure à votre capital initial. C’est comme soulever un objet lourd avec un levier : avec peu de fonds initiaux, vous pouvez ouvrir une position de grande taille. Par exemple, si vous disposez de 100 000 ¥, en utilisant un effet de levier de 10x, vous pouvez commencer une transaction d’une valeur de 1 000 000 ¥.

Pourquoi les résultats de la transaction sont-ils amplifiés plusieurs fois ?

La caractéristique la plus remarquable de l’investissement avec effet de levier est que les profits et les pertes sont simultanément amplifiés. Si vous tradez directement avec 100 000 ¥ et que le prix augmente de 1 %, vous réalisez un bénéfice de 10 000 ¥. Mais dans le même scénario avec un effet de levier de 10x, le bénéfice devient 100 000 ¥.

Inversement, si le prix baisse de 1 %, la perte directe est de 10 000 ¥, mais avec un effet de levier de 10x, la perte s’élève à 100 000 ¥. En utilisant un effet de levier de 20x, une hausse de seulement 5 % peut générer un profit équivalent à l’intégralité du capital initial de 100 000 ¥, mais une baisse de 5 % peut entraîner la perte de tout le capital.

Cet effet d’amplification s’applique aussi bien aux transactions à court terme qu’aux investissements à long terme. Si vous prévoyez correctement la direction du marché, vous pouvez maximiser vos profits, mais si votre prévision est erronée, vous risquez de subir des pertes importantes ou d’être forcé à une liquidation.

Le rôle clé de la marge et du facteur de levier

La marge ou garantie que vous confiez à l’intermédiaire(, appelée aussi marge), sert de dépôt de garantie pour couvrir d’éventuelles pertes. Ce montant varie selon la situation du marché, le type d’actif, la taille de la transaction, et les exigences de chaque institution.

Si la marge requise n’est pas respectée, une appel de marge( se produit. Cela signifie que vous devrez déposer des fonds supplémentaires ou que votre position sera automatiquement liquidée. Il est donc essentiel de bien connaître les conditions de maintien de la marge.

Le facteur de levier), par exemple 10:1 ou 50:1(, indique la taille réelle de la transaction par rapport à la marge. Plus le ratio est élevé, plus vous pouvez effectuer de grandes transactions avec peu de capital initial, mais le risque de perte est également accru. Par exemple, avec un effet de levier de 50x, une baisse de 1 % du prix entraîne une perte de 50 %.

La véritable différence entre la transaction par emprunt de capital et la transaction en fonds propres

L’avantage évident de la transaction par emprunt de capital est la possibilité de générer des profits élevés avec une faible variation de prix. Avec 100 000 ¥, une hausse de 1 % donne un bénéfice de 1 000 ¥ en trading direct, mais avec un effet de levier de 10x, le même changement peut rapporter 10 000 ¥.

L’efficacité du capital est également grandement améliorée. En utilisant 100 000 ¥ en trading direct, vous ne pouvez ouvrir qu’une seule position, mais avec un effet de levier de 10x, vous pouvez constituer un portefeuille de 10 positions de la même taille, diversifiant ainsi votre portefeuille. De plus, des actifs coûteux, normalement inaccessibles, deviennent accessibles pour le trading.

Cependant, cette méthode présente aussi des inconvénients évidents. Si le prix baisse de 10 % en trading direct, la perte est limitée à 10 %. Mais dans une transaction avec un effet de levier de 10x, la même baisse entraîne une perte de 100 %, c’est-à-dire la perte totale du capital. La liquidation forcée due à l’appel de marge concrétise la perte, et même une petite variation peut provoquer un stress psychologique important.

Le trading en fonds propres ne génère que des profits ou pertes proportionnels à la variation du prix. Sans appel de marge ni levier excessif, la gestion des risques est plus simple. Il est particulièrement adapté à une stratégie de détention à long terme, et même les débutants peuvent commencer en toute sécurité.

L’inconvénient est qu’un rendement élevé nécessite beaucoup de capital. La diversification du portefeuille est également limitée par la taille du capital.

Les transactions par emprunt conviennent aux stratégies à court terme comme le day trading ou le scalping, et aux marchés très liquides comme le Forex ou les indices boursiers. Ce mode est recommandé aux traders expérimentés. En revanche, la transaction en fonds propres est plus sûre pour une stratégie à long terme et dans des marchés très volatils, surtout si vous êtes débutant.

La question : cette transaction par emprunt vous convient-elle ?

La pertinence de cette méthode dépend de votre capacité à accepter le risque, de votre expérience du marché, et de la situation actuelle du marché. Il faut être prêt à supporter des pertes supérieures au capital initial, et avoir la force mentale de rester calme face à de grandes pertes ou à un appel de marge.

Elle convient aux traders qui comprennent bien la structure du marché, savent gérer efficacement les risques, et ont déjà une expérience dans des marchés liquides.

Inversement, si votre compréhension du marché est faible, si vous avez du mal à supporter mentalement de grosses pertes, ou si vous ne pouvez pas vous permettre de perdre plus que votre capital initial, il vaut mieux éviter cette méthode. Elle n’est pas recommandée dans des marchés très volatils ou peu liquides.

Les avantages et limites clairs de la transaction par emprunt

Avantages :

• Opportunités de profit importantes avec peu de capital : profits visibles avec de petites variations de prix
• Utilisation efficace du capital : gestion simultanée de plusieurs positions avec le même capital
• Accès à des actifs coûteux : possibilité de trader des actifs normalement inaccessibles
• Facilité de mise en œuvre de stratégies de couverture : création de positions pour compenser les risques à moindre coût
• Diversification du portefeuille : investissement dans plus d’actifs

Limites :

• Amplification des pertes : risque de pertes supérieures au capital initial
• Risque d’appel de marge : liquidation forcée en cas de marge insuffisante, pertes confirmées
• Risque lié à la volatilité du marché : pertes importantes en cas de fluctuations rapides
• Coûts de transaction accumulés : intérêts sur emprunt et frais de swap pouvant devenir importants à long terme
• Stress psychologique : profits et pertes importants simultanément, pouvant biaiser le jugement

Comment contrôler les pertes en trading réel

Même avec un risque élevé, une gestion systématique permet de réduire le risque à un niveau contrôlable.

Fixer à l’avance le niveau de stop-loss : pour éviter de grosses pertes, il faut définir à l’avance le moment de la liquidation. L’utilisation d’un stop-loss automatique permet d’éliminer les décisions émotionnelles.

Ajuster la taille de la position : déterminez la taille de votre position en fonction de votre capital et de votre effet de levier, pour que la perte d’une transaction ne menace pas l’ensemble du capital.

Diversifier ses investissements : ne pas concentrer tout sur un même actif ou marché, mais répartir sur plusieurs actifs et marchés pour réduire l’impact d’une perte.

Surveiller en permanence le marché : suivre régulièrement la tendance, la volatilité, et les risques potentiels pour ajuster la position en temps voulu.

Utiliser des ordres de protection des gains : utiliser des ordres de type trailing stop pour protéger les profits déjà réalisés et réagir rapidement en cas de retournement brutal.

Choisir un effet de levier approprié : éviter des effets de levier excessifs. En période de forte volatilité, un effet de levier élevé peut entraîner des pertes considérables.

Tenir un journal de trading : enregistrer en détail la justification de chaque ouverture, la raison de la clôture, le résultat, et les leçons apprises pour améliorer ses décisions futures.

Les principaux produits financiers utilisant le levier

Trading Forex : en raison de la faible amplitude des fluctuations de change, les traders qui cherchent des profits à court terme utilisent souvent un effet de levier supérieur à 100x.

CFD (Contrats sur différence) : ne possédant pas l’actif, on ne réalise des profits que sur la variation de prix, en utilisant l’effet de levier pour effectuer de grandes transactions avec peu de capital.

Futures : contrats permettant de négocier un actif à un prix fixé à l’avance à une date future, avec un effet de levier qui amplifie les petites variations en grands profits.

Options : produits donnant le droit d’acheter ou vendre un actif à un prix fixé, permettant de constituer des transactions importantes avec un faible capital initial en utilisant l’effet de levier.

En conclusion

L’investissement avec effet de levier est un outil efficace pour maximiser les opportunités de profit en utilisant efficacement le capital. Mais il augmente aussi considérablement le risque de pertes, nécessitant une approche prudente. Il est recommandé de bien connaître votre capacité à accepter le risque, d’acquérir des méthodes de gestion des risques systématiques, et de consulter l’avis de traders expérimentés avant de commencer. En comprenant les caractéristiques de la transaction par emprunt et en adaptant votre stratégie à votre situation, vous pourrez élaborer des stratégies de trading plus efficaces.