Recherche de flux de trésorerie en 2568 : 8 actions à haut rendement en Thaïlande à surveiller

Dans une époque de volatilité du marché, les stratégies de revenus passifs sont devenues le choix des investisseurs avisés. Plutôt que de poursuivre les hausses de prix, il est préférable de choisir des entreprises capables de verser des dividendes stables, afin d’assurer un flux de trésorerie chaque trimestre. Cet article sélectionne 8 actions à haut rendement en Thaïlande, accompagnées des données de marché les plus récentes, pour vous aider à construire un portefeuille à flux de trésorerie stable.

Pourquoi investir dans des actions à haut rendement ?

Face à l’incertitude du marché, de nombreux investisseurs se tournent vers la recherche de revenus de dividendes stables. Cela permet non seulement de couvrir les risques du marché, mais aussi d’accumuler de la richesse sur le long terme. La clé réside dans le bon choix d’entreprise — tous les rendements élevés ne valent pas la peine d’être poursuivis.

Analyse détaillée des 8 actions à haut rendement

DIF : La poule aux œufs d’or stable dans l’investissement infrastructure

DIF, fonds d’infrastructure télécom, détient 16 059 tours de communication et réseaux de fibre optique. En louant à des opérateurs comme TRUE, il génère un flux de trésorerie prévisible à long terme.

Données clés :

• Prix actuel : 7,90 THB
• Taux de distribution : 11,25 %
• Dividende par action : 0,22 THB
• P/BV : 0,52 fois

Les analystes sont divisés : les optimistes (objectif 10,50-11,50 THB) soulignent la baisse des taux d’intérêt qui réduit le coût de financement, et la possibilité de renouveler de longs contrats ; les prudents (objectif 8,70-9,30 THB) s’inquiètent de la pression de refinancement de 11,6 millions de THB arrivant à échéance en mars.

TISCO : Modèle exemplaire de distribution dans le secteur financier

Ce holding financier, connu pour ses financements automobiles et ses prêts auto, a construit sa position avec la marque “Somhwang”. TISCO est réputé pour ses dividendes réguliers — 7,75 THB par an.

Données clés :

• Prix actuel : 97,50 THB
• Taux de distribution : 7,95 %
• Dividende par action : 5,75 THB (année 2568)
• P/E : 11,46 fois
• P/BV : 1,75 fois

La croissance du financement automobile fait face à un marché morose, mais le consensus des analystes reste “à conserver”, mettant en avant l’attractivité du dividende plutôt que la croissance.

AP : La valeur d’aubaine dans le développement immobilier

AP couvre tout le spectre immobilier : maisons individuelles, maisons de ville, appartements en hauteur. Son avantage unique est une valorisation très faible — P/E seulement 3,77, P/BV 0,41.

Données clés :

• Prix actuel : 5,80 THB
• Taux de distribution prévu (2568) : 7,35 %
• Dividende par action : 0,60 THB
• P/E : 3,77 fois
• P/BV : 0,41 fois

13 analystes sur 13 recommandent “acheter”, avec un objectif moyen de 9,54 THB. La sous-évaluation combinée à un rendement supérieur à 7 % offre un potentiel de hausse attractif.

SIRI : La valeur sous-évaluée offrant un dividende attractif

SIRI, géant immobilier fondé il y a plus de 40 ans, couvre divers projets résidentiels. Comme AP, SIRI bénéficie d’une valorisation très faible — P/E 4,47, P/BV 0,43.

Données clés :

• Prix actuel : 1,17 THB
• Taux de distribution prévu (2568) : 8,72 %
• Dividende par action : 0,08 THB
• P/E : 4,47 fois
• P/BV : 0,43 fois

Dans un contexte d’incertitude du marché immobilier, 8 analystes sur 14 recommandent “acheter”, avec un objectif moyen de 1,72 THB. Son taux de distribution supérieur à la moyenne et sa valorisation attrayante en font une option intéressante.

DMT : La “machine à sous” des revenus de péage routier

DMT gère l’autoroute aérienne de Bangkok (de Danmuen à la stèle, 21 km), une activité typique de vache à lait. Les revenus stables des péages offrent un flux de trésorerie prévisible.

Données clés :

• Prix actuel : 9,70 THB
• Taux de distribution : 8,56 %
• Dividende par action : 0,22 THB
• P/E : 12,69 fois
• P/BV : 1,31 fois

La politique de dividende de DMT prévoit de verser au moins 90 % du bénéfice net, garantissant la prévisibilité des dividendes. Ce caractère défensif en fait un choix pour les investisseurs recherchant des revenus stables. Le risque à long terme réside dans l’expiration de la concession en 2577.

MC : Le distributeur stable dans le commerce de détail

MC exploite sa propre marque “MC” (leader du jean) et représente d’autres marques, couvrant le marché de la consommation moyenne à haute gamme. Sa situation financière est solide — ratio D/E seulement 0,51.

Données clés :

• Prix actuel : 9,55 THB
• Taux de distribution prévu (2568) : 8,26 %
• Dividende par action : 0,55 THB
• P/E : 10,03 fois
• P/BV : 2,12 fois

Les 4 analystes recommandent tous “acheter”, avec un objectif moyen de 12,55 THB. La croissance via le canal en ligne et une faible endettement offrent une base solide.

TCAP : Diversification d’investissement dans le holding financier

TCAP, holding financier, investit dans la location-financement, l’assurance, la bourse, la gestion d’actifs, etc. La diversification réduit le risque.

Données clés :

• Prix actuel : 46,00 THB
• Taux de distribution : 6,98 %
• Dividende par action : 2,05 THB
• P/E : 7,51 fois
• P/BV : 0,65 fois

L’évaluation de TCAP est attractive (P/E 7,51, P/BV 0,65), avec un rendement prévu de 7 %. La structure de holding contribue à la diversification des risques.

PTT : Le pilier énergétique national avec dividendes

En tant que représentant de l’énergie et de la pétrochimie en Thaïlande, PTT possède une chaîne d’activités complète — exploration, raffinage, gaz naturel, retail. Malgré les défis de la transition énergétique, ses activités de base génèrent un flux de trésorerie stable.

Données clés :

• Prix actuel : 30,00 THB
• Taux de distribution : 7,05 %
• Dividende par action : 1,30 THB
• P/E : 10,08 fois
• P/BV : 0,73 fois

Malgré les défis liés à la transition énergétique, la diversification de ses activités et sa capacité à générer des flux de trésorerie solides maintiennent sa base de dividendes.

Les éléments clés pour choisir des actions à haut rendement

** Aller au-delà du simple taux de distribution ** Un taux élevé de distribution provient souvent d’une baisse du prix de l’action ; il faut vérifier la constance des dividendes historiques (au moins 3-5 ans).

** Évaluer la politique de distribution ** Une politique claire (pourcentage du bénéfice net) est essentielle. Un taux de distribution trop élevé (plus de 90-100 %) peut indiquer un manque d’investissements pour la croissance.

** La solidité de l’activité est indispensable ** Examiner les perspectives sectorielles, l’avantage concurrentiel, la santé financière. Le ratio d’endettement doit être raisonnable, avec des profits réguliers et stables.

** Le flux de trésorerie est la source des dividendes ** Les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles doivent être en croissance positive. Cela reflète la capacité réelle de l’entreprise à générer de la trésorerie pour verser des dividendes et réinvestir.

** Suivre la croissance des dividendes ** Les actions à dividendes idéales augmentent chaque année leur dividende par action, témoignant de la croissance de l’activité.

Actions à haut rendement américaines : choix pour un portefeuille international

En élargissant à l’Amérique, vous pouvez accéder à des entreprises mondiales de premier plan versant des dividendes. Apple, Microsoft, Coca-Cola, Johnson & Johnson ont toutes montré une capacité à augmenter leurs dividendes sur plusieurs décennies, avec certains classés “dividend aristocrats” (plus de 25 ans d’augmentation).

L’intérêt des actions à haut rendement américaines réside dans :

• L’accès à des entreprises et marchés mondiaux diversifiés
• Des décennies d’historique de versement de dividendes, garantissant la fiabilité
• La diversification en dollars, aidant à réduire le risque de change

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant internationaliser leur portefeuille, les fonds communs de placement ou autres canaux réglementés offrent une voie pour accéder à ces actions à haut rendement américaines.

Étapes à suivre

1. Ouvrir un compte-titres Chez un courtier local reconnu par ก.ล.ต., supportant la négociation en ligne ou en agence.

2. Approvisionner le compte Transférer des fonds sur le compte d’investissement (compte en espèces) pour garantir l’achat.

3. Analyser et sélectionner Utiliser les données de cet article, le site SET, Settrade ou d’autres sources fiables pour prendre la décision.

4. Passer l’ordre via Streaming Entrer le code de l’action, la quantité, le prix, confirmer la commande.

5. Attendre la distribution À la date de paiement, le dividende après déduction de 10 % de taxes sera automatiquement crédité sur le compte bancaire lié.

En résumé

Construire un portefeuille à haut rendement en 2568 est une voie efficace pour réaliser votre rêve de flux de trésorerie. Les 8 actions sélectionnées en Thaïlande offrent une diversification dans l’infrastructure, la finance, l’immobilier et l’énergie, toutes éprouvées par le marché.

La logique d’investissement doit se concentrer sur trois points : constance des dividendes, solidité de l’activité, potentiel de croissance à long terme. Que ce soit en Thaïlande ou en élargissant à des actions américaines à haut rendement, l’essentiel est de trouver des entreprises capables d’offrir un revenu stable tout en conservant un potentiel de croissance.

C’est une stratégie qui demande de la patience — mais la patience est souvent récompensée par le marché.