Les Protocoles Layer-1 les plus à suivre en 2025 : Guide combiné sur la performance et les opportunités

Layer-1 protocols en tant qu’infrastructures fondamentales de la technologie blockchain, traversent une évolution sans précédent. De la sécurité de Bitcoin à la prospérité de l’écosystème Ethereum, en passant par les innovations des projets émergents, chaque Layer-1 blockchain répond à sa manière à la question « quel type de chaîne est le plus adapté à l’avenir du Web3 ».

Quelle est la compétitivité centrale des Protocoles Layer-1 ?

Les Protocoles Layer-1 se distinguent fondamentalement des solutions Layer-2. Layer-1 est la chaîne principale indépendante, gérant la finalité des transactions et la sécurité du réseau ; Layer-2 dépend de la sécurité de Layer-1, en agrégeant les transactions pour augmenter la vitesse.

Les Protocoles Layer-1 excellent dans plusieurs domaines :

Sécurité et décentralisation - Ne dépendant pas d’autres chaînes, ils contrôlent leur propre mécanisme de consensus et leur processus de validation. Risque de point unique de défaillance éliminé, finalité des transactions assurée.

Indépendance - Exécutent totalement les transactions et contrats intelligents, supportant une économie de jetons natifs. Les développeurs peuvent y construire tout un écosystème DeFi.

Effet de réseau - Plus d’utilisateurs et d’applications renforcent la valeur et la sécurité des Protocoles Layer-1. Leur position historique leur confère une stabilité et une reconnaissance accrues.

Diversité des choix - Différents Protocoles Layer-1 optimisés pour divers besoins : certains privilégient la vitesse extrême, d’autres renforcent la sécurité, d’autres encore se concentrent sur l’écosystème applicatif.

Les challengers des chaînes haute performance

Solana (SOL) - La machine à vitesse

Données actuelles - Prix 121,55 $ | Variation sur 1 an -38,60% | Capitalisation boursière flottante 68,39 milliards $

Solana reste l’un des acteurs les plus agressifs parmi les Protocoles Layer-1 haute performance. Son mécanisme de consensus Proof of History permet un traitement des transactions bien supérieur à ses pairs, avec un temps de bloc stable à 400 ms.

En 2024, la stabilité du réseau Solana s’améliore notablement. La mise à niveau Firedancer progresse, visant à porter le débit des validateurs à 1 million de TPS. Sur le plan écologique, des projets comme Marinade Finance et Jito, axés sur le staking liquide, deviennent des piliers du DeFi, avec Jupiter DEX en tête pour le volume d’échanges sur la même chaîne.

Avertissement : SOL a connu plusieurs pannes par le passé, et bien que leur fréquence ait diminué, cela reste une préoccupation pour les investisseurs.

Avalanche (AVAX) - Alliance multi-chaînes

Données actuelles - Prix 12,24 $ | Variation sur 1 an -69,65% | Capitalisation boursière flottante 5,26 milliards $

L’originalité d’Avalanche réside dans son architecture de sous-réseaux (subnets). La chaîne principale peut supporter le lancement rapide de sous-réseaux personnalisés, chacun fonctionnant indépendamment tout en partageant la sécurité. Ce design fait d’AVAX un choix privilégié pour les Protocoles Layer-1 destinés aux entreprises.

La capacité de traitement de C-Chain s’améliore continuellement, avec plus de 2 millions de transactions par jour. La collaboration avec JP Morgan via Onyx montre une reconnaissance institutionnelle. L’écosystème des subnets s’étend, mais il manque encore des applications phares.

Kaspa (KAS) - L’expérimentation DAG

Données actuelles - Prix 0,04 $ | Variation sur 1 an -62,62% | Capitalisation boursière flottante 1,20 milliard $

Kaspa utilise le consensus GHOSTDAG, une innovation par rapport au DAG traditionnel (Directed Acyclic Graph). Contrairement à une structure blockchain linéaire, le DAG permet un traitement parallèle des transactions, augmentant l’efficacité.

Le réseau peut traiter plusieurs milliers de transactions par seconde, avec une confirmation en secondes. La réécriture en Rust optimise encore ses performances. En tant que Layer-1 relativement jeune, l’écosystème de Kaspa est encore en phase initiale, mais la technologie sous-jacente suscite de l’intérêt.

L’or numérique et les infrastructures émergentes

Bitcoin (BTC) - L’éternel premier

Données actuelles - Prix 87 050 $ | Variation sur 1 an -12,46% | Capitalisation boursière flottante 1738,19 milliards $

Bitcoin, pionnier des Protocoles Layer-1, a vu son rôle évoluer d’un simple outil de paiement à une réserve de valeur numérique. Sa sécurité réseau est inégalée, avec la plus grande distribution de nœuds.

L’émergence d’Ordinals et d’Inscriptions permet à BTC d’accueillir des NFT et des données on-chain. Des solutions Layer-2 comme Stacks apportent des capacités de contrats intelligents à BTC, étendant ses applications. Cependant, la capacité limitée de contrats natifs reste un point faible.

The Open Network (TON) - L’ambition de Telegram

Données actuelles - Prix 1,52 $ | Variation sur 1 an -74,45% | Capitalisation boursière 3,73 milliards $

Soutenu par Telegram, bien que l’implication officielle soit limitée, la communauté continue à faire avancer le projet. En 2024, l’enjeu est de voir si Telegram pourra réellement intégrer les fonctionnalités de TON dans ses applications.

Si Telegram décide d’intégrer TON pour ses plus de 8 milliards d’utilisateurs, la demande pour TON explosera. L’écosystème comprend des projets GameFi, DeFi et NFT, mais manque encore d’applications phares.

Protocoles Layer-1 favorables aux développeurs

Ethereum (ETH) - Le phare de l’écosystème

Données actuelles - Prix 2 920 $ | Variation sur 1 an -16,54% | Capitalisation boursière 352,33 milliards $

Ethereum reste le représentant le plus fort de l’écosystème Layer-1. La communauté de développeurs, le nombre de DApps et la TVL sont en tête.

La mise à niveau Dencun réduit encore les coûts Layer-2, la technologie Blob améliore l’économie des Rollups. En 2024, la stratégie d’Ethereum privilégie le renforcement de l’écosystème Layer-2 plutôt que l’expansion du réseau principal. La sécurité et la décentralisation du réseau principal sont maintenues, la vitesse étant déléguée à Layer-2 — un choix pragmatique.

BNB Chain (BNB) - La chaîne des exchanges

Données actuelles - Prix 828,70 $ | Variation sur 1 an +17,91% | Capitalisation boursière 114,14 milliards $

BNB Chain est un exemple réussi de Protocoles Layer-1 issus d’un environnement d’échange. Plus de 1300 DApps y sont déployées, avec une TVL dépassant 5 milliards de dollars.

Sa compatibilité avec Ethereum réduit les coûts de migration, et l’écosystème Binance bénéficie d’une liquidité importante. En 2024, l’accent sera mis sur l’intégration Layer-2 et l’optimisation des ponts inter-chaînes. La motivation principale pour détenir du BNB reste les remises sur les frais de la plateforme Binance, plutôt que la chaîne elle-même.

Internet Computer (ICP) - L’informatique en nuage sur chaîne

Données actuelles - Prix 3,00 $ | Variation sur 1 an -73,14% | Capitalisation boursière 1,64 milliard $

ICP se positionne comme “ordinateur Internet”, pas seulement un Layer-1, mais une plateforme de services cloud sur chaîne. Supporte le déploiement d’applications complètes via des conteneurs Canister.

La capacité d’appels HTTPS permet aux contrats intelligents d’interagir avec des services Web2. Bien que conceptuellement avancé, l’adoption reste limitée. L’écosystème est principalement composé de projets sociaux et NFT, mais il manque encore d’applications phares.

Protocoles Layer-1 pour les secteurs spécialisés

Sei (SEI) - Chaîne dédiée au DeFi

Données actuelles - Prix 0,11 $ | Variation sur 1 an -76,00% | Capitalisation 710,13 millions $

Sei optimise pour le trading DEX et dérivés, avec un moteur de carnet d’ordres intégré, réduisant la latence à la milliseconde. Crucial pour les transactions nécessitant une confirmation rapide.

Le fonds écologique atteint 120 millions de dollars, attirant des projets DeFi comme Rage Trade, Astroport. Cependant, le TVL et le volume de transactions restent faibles comparés à la concurrence.

Sui (SUI) - Innovation avec Move

Données actuelles - Prix 1,39 $ | Variation sur 1 an -69,17% | Capitalisation boursière 5,18 milliards $

Sui utilise le langage Move et un moteur d’exécution parallèle unique, permettant théoriquement des dizaines de milliers de TPS. La fonction zkLogin permet aux utilisateurs d’accéder aux DApps via leur compte Web2 (Google/Apple).

L’écosystème supporte GameFi, DeFi et NFT, mais son attractivité est moindre comparée à Solana. Le pic de TVL a atteint 188 millions de dollars, puis a reculé.

Aptos (APT) - Une autre application du langage Move

Données actuelles - Capitalisation 3,8 milliards $ (données légèrement en retard)

Aptos utilise également Move, avec une stack technologique similaire mais indépendante. L’équipe a reçu des investissements de grandes entreprises comme PayPal Ventures.

Capacité d’exécution parallèle forte, mais l’écosystème est moins mature que Sui. Les collaborations avec Microsoft et Coinbase préparent le terrain pour le développement à long terme.

Interopérabilité et cross-chain

Polkadot (DOT) - Coordinateur multi-chaînes

Données actuelles - Capitalisation 9,6 milliards $ (données de prix légèrement en retard)

Polkadot est un représentant des Protocoles Layer-1 multi-chaînes, permettant à différentes chaînes d’interagir en toute sécurité via une relay chain commune. Le mode d’enchères parachain est innovant.

En 2024, la priorité est la mise à jour Polkadot 2.0, renforçant la gouvernance et l’évolutivité. La participation au staking augmente, mais la profondeur d’application dans l’écosystème reste moindre comparée à une chaîne unique.

Cosmos (ATOM) - Réseau d’interconnexion IBC

Données actuelles - Prix 2,02 $ | Variation sur 1 an -70,89% | Capitalisation 979,50 millions $

Cosmos connecte des chaînes indépendantes via le protocole IBC. La position de hub diminue, mais la standardisation IBC favorise l’expansion. La migration de dYdX vers une chaîne indépendante a réduit l’importance du hub, mais a aussi montré la vitalité de l’écosystème.

ZetaChain (ZETA) - La véritable cross-chain

Données actuelles - Prix 0,07 $ | Variation sur 1 an -89,01% | Capitalisation 79,36 millions $

ZetaChain prétend être le premier protocole Layer-1 “omnichain” capable de connecter n’importe quelle blockchain. Plus de 1 million d’utilisateurs actifs lors du testnet 2023.

Capacités de contrats intelligents cross-chain uniques, mais les cas d’usage en mainnet restent à valider. Les collaborations avec Chainlink et The Sandbox contribuent au développement de l’écosystème.

Kava - Mode hybride

Données actuelles - Prix 0,08 $ | Variation sur 1 an -84,34% | Capitalisation 81,26 millions $

Kava combine Cosmos SDK et compatibilité EVM, explorant une architecture “co-chain”. Conserve les avantages de l’écosystème Cosmos tout en permettant d’exécuter des applications Ethereum.

USDX, stablecoin, constitue une infrastructure DeFi. Cependant, l’écosystème reste de niche, principalement pour attirer des développeurs de l’écosystème Cosmos.

L’avenir des Protocoles Layer-1

En 2025, la logique de compétition des Protocoles Layer-1 évolue :

Plus seulement par le débit - Au-delà du TPS, l’accent est mis sur l’application concrète, l’expérience utilisateur, le support aux développeurs. La valeur de Solana ne réside pas uniquement dans la vitesse, mais aussi dans la vivacité de son écosystème.

L’importance croissante du Layer-2 - Les Protocoles Layer-1 deviennent progressivement la couche de sécurité et de règlement. La combinaison Ethereum + Rollup s’est avérée viable, d’autres chaînes explorent aussi cette voie.

Verticalisation des applications - En dehors des chaînes généralistes, des Protocoles Layer-1 spécialisés pour la DeFi, GameFi, NFT peuvent survivre. La position de Sei comme chaîne dédiée au trading a un marché.

Standardisation de l’interopérabilité - La compétition cross-chain s’intensifie, avec l’évolution de standards comme IBC, LayerZero. À terme, il n’y aura probablement pas de gagnant unique, mais une alliance d’écosystèmes Layer-1 diversifiés.

Perspective d’investissement dans les Protocoles Layer-1

Priorité à la sécurité - Bitcoin et Ethereum, grâce à leur historique et leur distribution de nœuds, inspirent confiance, adaptés à une allocation prudente.

Haut risque, haut rendement - Solana, Sui, Kaspa, etc., avec un potentiel de croissance élevé mais une volatilité importante.

Segmentation sectorielle - Pour la DeFi, Sei et Avalanche méritent une attention ; pour la cross-chain, ZetaChain et Cosmos ont du sens.

Vitalité de l’écosystème - Surveiller l’activité des développeurs, la croissance des applications, la tendance du TVL, plutôt que le seul prix du jeton.

La compétition des Protocoles Layer-1 ne fait que commencer. En 2025, davantage d’innovations verront le jour, mais aussi certains projets échoueront. Les investisseurs doivent comprendre le positionnement de chaque chaîne, plutôt que de suivre aveuglément les tendances.