Découverte complète du trading sur les marchés électroniques américains : temps, cotations, risques, tout comprendre en une fois

Vous êtes-vous déjà trompé dans ces pièges ?

« La clôture du marché américain est le vrai moment de gagner de l’argent » « Le marché électronique fonctionne 24h/24, on peut gagner en étant allongé » — ces idées circulant dans le grand public semblent très séduisantes, mais lorsque vous ouvrez réellement votre logiciel de trading, l’écran rempli de chiffres, les conversions de fuseaux horaires complexes, vous laissent rapidement sans repère. Ne vous laissez pas tromper par ces « opportunités » superficielles, aujourd’hui nous allons analyser en profondeur la vérité sur le marché électronique américain.

Qu’est-ce que le marché électronique (nuit) ? Pourquoi les investisseurs s’y intéressent-ils ?

Le marché boursier traditionnel a des horaires fixes — comme une banque, de 9h à 17h. Mais avec la mondialisation, les échanges ne sont plus limités par la localisation, et le marché électronique est né. Il brise les chaînes temporelles, permettant aux investisseurs de continuer à acheter et vendre en dehors des heures de marché classiques.

Prenons l’exemple des actions américaines : l’horaire standard de trading est de 9h30 à 16h, heure de l’Est. Mais après la clôture, de nombreux investisseurs et grandes institutions, experts du marché, ont déjà placé leurs positions sur le marché électronique, ajustant leurs stratégies en fonction des nouvelles du jour ou des informations de la nuit. Le marché électronique américain couvre les actions cotées à la Nasdaq, NYSE, ainsi que certains fonds négociés en bourse (ETF).

Quant au marché à terme, ses caractéristiques sont encore plus particulières — il permet presque une négociation 24h/24. Du pétrole brut, de l’or, à divers produits à terme, les investisseurs peuvent réagir à tout moment aux fluctuations du marché, sans restriction géographique. Le marché à terme taïwanais a également lancé en 2017 une session nocturne pour le marché à terme, offrant des horaires prolongés pour le Taïwan Index et autres produits.

Horaires de trading du marché électronique américain : une conversion incorrecte peut faire manquer une opportunité

Le marché électronique (trading après clôture) aux États-Unis dure de 16h à 20h, heure de l’Est, soit 4 heures. Mais en raison de l’application de l’heure d’été et de l’heure d’hiver aux États-Unis, l’heure correspondante à Taïwan varie :

Note : L’heure d’été s’applique du 2e dimanche de mars au 1er dimanche de novembre, l’heure d’hiver du 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars.

Marché à terme américain : le véritable « marché mondial »

Contrairement aux actions, le marché à terme américain ne suit pas un horaire fixe traditionnel. Prenons l’exemple des contrats à terme sur indices :

Note : Le lundi, l’ouverture du marché électronique est retardée d’1h30.

En comparaison, le marché à terme taïwanais a des horaires plus compacts : le jour, de 08:45 à 13:45, la nuit, de 15:00 à 05:00 le lendemain. Les contrats à terme sur devises ont une session nocturne encore plus longue, de 17:25 à 05:00.

Comment consulter les cotations du marché électronique américain ?

Pour suivre en temps réel l’activité du marché électronique américain, il faut savoir où regarder. La méthode la plus directe est de se connecter au site officiel de la bourse ou à la plateforme de votre courtier. Par exemple, pour la Nasdaq, en accédant à leur site et en trouvant la page du trading après clôture, vous pouvez voir en temps réel les cotations des actions (comme Tesla) sur le marché électronique.

Les cotations des marchés à terme américains sont similaires : la CME, principal centre de trading à terme aux États-Unis, ou via des logiciels d’analyse professionnels comme TradingView, vous pouvez obtenir des données en temps réel. Ces plateformes offrent généralement des graphiques en chandeliers clairs et des données de profondeur de marché.

Quels sont les avantages du trading sur marché électronique ?

Flexibilité horaire : fini d’être limité par des horaires fixes, les investisseurs peuvent réagir rapidement aux nouvelles nocturnes ou aux attentes du marché, en positionnant à l’avance des actifs potentiellement rentables.

Participation mondiale pour un marché de meilleure qualité : des investisseurs du monde entier convergent vers ce marché, rendant la négociation plus équitable, transparente et efficace. L’agrandissement du marché signifie plus de liquidité et une meilleure évaluation des prix.

Nouvelles opportunités pour le trading à court terme : les traders avisés peuvent exploiter la volatilité du marché électronique pour des investissements rapides et flexibles.

Les pièges à risques souvent ignorés

Bien que le marché électronique américain offre de la commodité, ses risques ne doivent pas être sous-estimés :

Vraiment un manque de liquidité ? : après la clôture, le nombre de participants diminue considérablement, certains titres peuvent avoir très peu d’ordres. Lorsqu’on veut exécuter une transaction, il peut être difficile de trouver un contrepartie prête à trader au prix souhaité, ou il n’y a tout simplement aucune activité.

Spread plus large, coûts plus élevés : en raison de la faible activité, l’écart entre l’offre et la demande s’élargit, augmentant le coût réel de chaque transaction. Cela grignote la marge de profit.

Grosse institution écrasant le petit investisseur : sur le marché électronique, ce sont souvent de grandes institutions disposant d’informations et de capitaux importants qui dominent. Les petits investisseurs se retrouvent en situation d’asymétrie d’informations évidente.

Volatilité accrue : en raison du risque overnight et des incertitudes liées aux nouvelles, des événements imprévus peuvent faire sauter les prix à l’ouverture, provoquant de grosses pertes pour ceux qui ne s’y attendent pas.

Limitations des ordres et risques systémiques : après la clôture, seuls les ordres à cours limité sont acceptés. Il faut définir ses seuils de gain et de perte. De plus, en cas de panne ou de retard du système automatisé, les ordres peuvent ne pas être exécutés à temps.

Différences de cotation entre plateformes : les prix affichés peuvent varier d’un système à l’autre. Même si une plateforme montre une cotation avantageuse, il n’est pas garanti de pouvoir la réaliser sur une autre plateforme à ce même prix.

En résumé : participez rationnellement, prenez des décisions prudentes

Le marché électronique américain offre effectivement une commodité temporelle et spatiale pour les investisseurs mondiaux, mais ce n’est pas une « méthode pour gagner en dormant ». Les traders qui réussissent comprennent bien la double face de ce marché — ses avantages proches du marché réel, mais aussi ses pièges liés à la liquidité et à la forte volatilité. Avant d’entrer sur le marché électronique, il est essentiel de bien connaître les règles spécifiques de votre plateforme, d’évaluer votre tolérance au risque, et de prendre des décisions d’investissement rationnelles. Le trading fréquent ne garantit pas le profit, la prudence et la patience restent souvent la clé de la richesse.