Offre signifie quoi : Guide pour les traders souhaitant comprendre les mouvements de prix des actions

Dans le domaine de l’investissement en actions, il existe une idée fondamentale que tous les traders devraient connaître : la relation entre la demande d’achat et l’offre du marché. Ces deux facteurs entraînent le mouvement des prix et aident les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.

Pourquoi les traders doivent comprendre cette relation

Avant d’approfondir les techniques de trading, il est utile de voir l’ensemble. Les actions et les actifs financiers sont des biens comme d’autres sur le marché, mais sous une forme virtuelle variée. Il est possible d’appliquer les lois de l’économie de base pour prévoir les prix et élaborer des stratégies de trading efficaces.

La demande (Demand): la force qui pousse les prix à la hausse

La demande d’achat signifie la quantité de biens que les acheteurs sont prêts à acheter à chaque niveau de prix. Lorsqu’on trace cette information sur un graphique, on obtient une courbe de demande qui diminue de gauche à droite (downward sloping).

La loi de la demande indique que lorsque le prix baisse, la quantité demandée par les acheteurs augmente, et inversement. Cela résulte de deux points :

L’effet de revenu : lorsque le prix de l’action baisse, votre argent permet d’acheter plus (en termes de quantité avec le même montant), ce qui augmente la demande.

L’effet de substitution : si le prix d’une action baisse par rapport à une autre proche, les investisseurs seront plus enclins à acheter celle qui semble plus avantageuse.

Les variables influençant la demande sur le marché financier incluent la liquidité du système, la confiance des investisseurs, les prévisions de bénéfices des entreprises, la conjoncture macroéconomique et la politique des taux d’intérêt.

L’offre (Supply): la quantité que les vendeurs proposent

L’offre signifie la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à vendre à chaque niveau de prix. La courbe d’offre a une pente ascendante de gauche à droite (upward sloping).

La loi de l’offre indique que lorsque le prix augmente, les vendeurs sont disposés à offrir plus de biens, car ils réalisent de meilleurs profits, et inversement.

Les facteurs influençant l’offre sur le marché boursier comprennent le coût de production (lié au Capex de l’entreprise), la politique d’augmentation de capital ou de rachat d’actions, l’introduction en bourse de nouvelles sociétés, la réglementation du marché et les prévisions des vendeurs concernant les prix futurs.

Le point d’équilibre (Equilibrium): là où le prix se stabilise

Le mouvement des prix des actions n’est pas uniquement déterminé par la demande ou l’offre, mais se produit au point où les deux courbes se croisent, appelé équilibre. C’est là que la quantité que les acheteurs veulent acheter correspond à la quantité que les vendeurs proposent.

Pourquoi le prix revient-il à ce point d’équilibre ?

Si le prix dépasse l’équilibre : les vendeurs veulent vendre davantage, tandis que les acheteurs en veulent moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à la baisse.

Si le prix est inférieur à l’équilibre : la demande est plus forte que l’offre, ce qui crée une pénurie et pousse le prix à la hausse.

Comment utiliser la zone demande-offre dans le trading réel

Une approche pratique très populaire est la Zone de Demande et d’Offre. Cette technique consiste à repérer quand le prix sort de l’équilibre et crée une base, car la force opposée doit l’emporter, le prix repart dans cette direction.

La synchronisation du retournement

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) : le prix chute fortement (Drop) puis construit une base (Base) à un niveau bas. Lorsque la demande revient forte, le prix franchit cette zone et repart à la hausse (Rally).

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : le prix monte rapidement (Rally) puis construit une base (Base) à un niveau élevé. Lorsque l’offre revient, le prix franchit cette zone à la baisse et chute (Drop).

La stratégie de trading en tendance

Zone de demande Rally Base Rally (RBR) : le prix monte, construit une base, puis repart à la hausse.

Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) : le prix chute, construit une base, puis repart à la baisse.

Application dans l’analyse des actions

Analyse fondamentale : la variation du prix d’une action reflète la variation de la demande de détention de l’entreprise. Elle permet d’évaluer la valeur de marché (Market Cap) de l’entreprise. Les facteurs influençant le bénéfice, comme les prévisions de résultats pour le prochain trimestre, la croissance économique ou la restructuration, ont tous un impact sur la demande et l’offre.

Analyse technique :

Les chandeliers verts (fermeture supérieure à l’ouverture) indiquent une forte demande, tandis que les chandeliers rouges (fermeture inférieure à l’ouverture) indiquent une forte pression de vente.

Créer de nouveaux sommets montre que la demande est toujours forte, alors que de nouveaux creux indiquent une offre encore présente.

Le support (Support) est le niveau où les acheteurs attendent pour acheter, tandis que la résistance (Resistance) est le niveau où les vendeurs attendent pour vendre.

À retenir

L’offre signifie la quantité que les vendeurs veulent proposer, et la demande la quantité que les acheteurs veulent acheter. La relation entre les deux ne détermine pas seulement le prix, mais aussi la direction que le prix doit prendre.

Les traders qui comprennent cette dynamique ont un avantage pour saisir le bon moment d’achat ou de vente, en achetant lorsque la demande revient forte ou en vendant lorsque l’offre est abondante.

L’essentiel est d’utiliser ces informations en les combinant avec l’observation des prix réels du marché, en s’entraînant jusqu’à ce que l’on perçoive clairement comment la demande et l’offre fonctionnent.