Analyse du phénomène de "cueillir l'ail" dans l'investissement : 6 conseils pour éviter les pièges et ne pas subir de pertes

Dans les domaines de l’investissement en actions, fonds, devises étrangères, etc., les investisseurs débutants entendent souvent un terme : “被割韭菜”. Beaucoup se moquent d’eux-mêmes en disant qu’ils sont des “韭菜” après une perte d’investissement, mais qu’est-ce que précisément “被割韭菜” ? Pourquoi certains deviennent-ils des韭菜 ? Cet article analysera en profondeur ce phénomène et proposera des stratégies pratiques pour y faire face.

Qu’est-ce que la nature de “被割韭菜” ?

La métaphore du vocabulaire

Le韭菜 est un légume à la vitalité tenace, qui peut repousser rapidement après avoir été coupé, une génération après l’autre. Cette caractéristique a été empruntée au domaine de l’investissement pour décrire ces investisseurs particuliers qui subissent des pertes répétées sur le marché. Ils sont comme des韭菜 continuellement récoltés : après avoir perdu de l’argent, une nouvelle vague d’investisseurs entre en scène, et ainsi de suite.

Application dans le marché financier

“被割韭菜” est apparu à l’origine dans le jargon du cercle financier chinois, puis s’est progressivement répandu dans d’autres marchés d’investissement en Asie. Ce terme reflète une inégalité entre les participants du marché : les investisseurs particuliers manquant d’expérience et d’informations, qui subissent des pertes dues à des erreurs de décision, pertes qui deviennent souvent la source de profit pour les gros investisseurs ou les institutions.

Qui sont les韭菜 qui se font couper ?

Les désavantages naturels des investisseurs particuliers

Les韭菜 “coupés” sont généralement des investisseurs particuliers, en particulier les débutants. Par rapport aux grandes institutions et investisseurs expérimentés, ils présentent trois principaux désavantages :

Premièrement, l’asymétrie d’informations. Les investisseurs institutionnels ont accès à des données de marché en temps réel et à des analyses professionnelles, alors que les particuliers sont souvent en retard.

Deuxièmement, la différence de taille de capital. Avec un petit capital, ils sont plus facilement secoués par la volatilité du marché, tandis que les gros capitaux disposent d’une marge de manœuvre.

Troisièmement, le manque d’expérience et de connaissances. Beaucoup de particuliers manquent de méthodologie d’investissement de base et sont facilement influencés par l’émotion du marché.

L’action des “gros” ou “opérateurs principaux”

À l’opposé des investisseurs particuliers se trouvent les “gros” ou “opérateurs principaux”. Ils utilisent leur avantage en termes d’informations, de capital et d’expérience pour manipuler le marché, en planifiant soigneusement leurs opérations pour attirer les investisseurs particuliers, puis en vendant à des prix élevés, réalisant ainsi des profits sur la perte des petits investisseurs. Ce processus est ce qu’on appelle “被割韭菜”.

Quelles sont les caractéristiques communes des investisseurs qui se font couper ?

1. Achat impulsif et suivi de tendance

Le premier piège pour beaucoup de perdants est de suivre la tendance. Ils achètent ce que d’autres achètent, se précipitent vers des concepts à la mode, sans faire d’analyse ou de recherche indépendante. Ce comportement les conduit souvent à acheter des actifs de mauvaise qualité ou à entrer sur le marché au mauvais moment.

2. Lacunes dans la compréhension du marché

Les “韭菜” du marché boursier ont souvent une connaissance insuffisante. Ils ignorent le fonctionnement du marché, les caractéristiques des actifs, l’analyse fondamentale et technique. Ces investisseurs prennent des décisions sous l’influence des fluctuations du marché et des conseils d’autrui, ce qui rend leur jugement peu rationnel.

3. Manque de discipline dans la prise de profits et de pertes

Beaucoup de perdants sont cupides lorsqu’ils réalisent de petits gains, espérant en faire plus, et manquent le meilleur moment pour vendre ; lorsqu’ils perdent de l’argent, ils refusent d’accepter la réalité, espérant un retournement du marché, et tardent à couper leurs pertes, ce qui aggrave leurs pertes. Ce point faible psychologique est une cause majeure de pertes pour les particuliers.

4. Comportement de “acheter haut, vendre bas”

L’erreur la plus courante chez les韭菜 est le trading émotionnel. Lorsqu’un actif est à un prix élevé, ils sont influencés par l’enthousiasme du marché et achètent impulsivement ; lorsque le prix chute, ils paniquent et vendent rapidement. Ce mode de comportement d’achat et de vente à contre-courant conduit presque inévitablement à des pertes.

Processus typique de “被割韭菜”

Le phénomène de “récolte” dans le marché se produit généralement lors des phases de transition entre marché haussier et baissier.

Pendant la phase médiane d’un marché haussier, les gros investisseurs et les particuliers profitent ensemble de la hausse, tous gagnent de l’argent. Mais à la fin du marché haussier, les gros, ayant plus d’informations, détectent en premier les signaux de risque et commencent à sortir progressivement. Pendant ce temps, les nouveaux investisseurs confiants pensent avoir saisi leur chance, sans se rendre compte qu’ils deviennent la nouvelle génération de韭菜.

Au début d’un marché baissier, lors des rebonds temporaires, un faux sentiment de “fond du marché” apparaît, attirant les韭菜 à acheter au plus bas. Parallèlement, les investisseurs qui détiennent déjà des positions refusent de croire que la tendance est devenue baissière, et continuent à tenir, ce qui mène à leur récolte continue. Les gros investisseurs profitent de cette occasion pour continuer à vendre, en sortant indemnes.

Tout au long de ce processus, la psychologie des investisseurs particuliers ressemble à un montagnes russes : d’abord excités par les gains des autres, ils entrent en marché, puis regrettent leurs pertes, et enfin sombrent dans le désespoir.

Comment éviter de devenir un韭菜 sur le marché boursier ? 6 conseils pratiques

1. Choisir une méthode d’investissement adaptée

Différents types d’investissement ont leurs caractéristiques. La négociation d’actions a une barrière d’entrée faible, avec une forte liquidité mais une grande volatilité ; les fonds offrent une diversification des risques, adaptés à un investissement à long terme ; le marché des devises fonctionne 24h/24, offrant des opportunités de gains bilatéraux mais avec des risques élevés ; les contrats pour différence permettent de faire levier avec peu de capital, mais le risque de levier est important.

Choisir le produit en fonction de sa tolérance au risque, de la durée d’investissement et du montant de capital est la première étape. Entrer impulsivement dans un domaine inadapté revient à devenir韭菜.

2. Investir sur une plateforme réglementée

Il est crucial de choisir une plateforme d’investissement réglementée, transparente et avec des coûts raisonnables. Vérifier si la plateforme est autorisée par une autorité financière, comprendre sa structure de coûts, et évaluer ses mesures de gestion des risques (comme la fonction de stop-loss, la protection contre le solde négatif). Une bonne plateforme peut en partie vous protéger contre des risques inutiles.

3. Développer sa propre méthodologie d’investissement

Les investisseurs intelligents sont des apprenants et des penseurs. Avant de commencer à trader, il faut étudier sérieusement les bases de l’investissement, analyser la situation fondamentale du marché et des actifs, et former ses propres critères de jugement. Ne pas croire aveuglément aux analyses des “experts”, mais suivre la règle “écouter la majorité, consulter une minorité, décider soi-même”.

Avoir une mentalité forte est également essentiel. La plus grande ennemie de l’investissement est souvent l’émotion. Comme le dit Warren Buffett : “Quand les autres sont avares, je suis craintif ; quand les autres sont craintifs, je suis avare.” Avoir le courage d’acheter en période de marché baissier et la discipline de se retenir en marché haussier, voilà la marque d’un investisseur mature.

4. Appliquer strictement la discipline de prise de profits et de pertes

Fixer des seuils clairs pour la prise de profits et la limitation des pertes, et respecter ces règles rigoureusement, peu importe l’enthousiasme du marché. Par exemple, fixer un objectif de 30 % de gains, et vendre de manière décisive lorsqu’il est atteint ; ou limiter la perte à un certain pourcentage et couper rapidement.

De nombreux plateformes modernes offrent des fonctions automatiques de stop-loss, utiliser ces outils permet d’éviter des pertes importantes dues à un manque d’attention.

5. Diversifier ses investissements pour réduire le risque

“Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” est un vieux principe d’investissement. Répartir ses fonds entre plusieurs produits et secteurs pour réduire le risque qu’un seul échec mette en danger le capital.

Il est aussi conseillé d’apprendre à utiliser des stratégies de vente à découvert et à acheter à découvert, pour profiter des opportunités lors des baisses de marché, plutôt que d’attendre passivement la hausse.

6. Obtenir rapidement des informations de marché et ajuster sa stratégie

L’analyse technique et fondamentale sont deux dimensions pour étudier le marché. L’analyse technique est intuitive et facile à apprendre, mais il ne faut pas négliger l’importance de l’analyse fondamentale. Le marché change rapidement, et manquer une information clé peut transformer un gain en perte.

Il est utile d’établir une habitude d’obtenir des informations de marché via des sites d’actualités financières, des applications d’investissement, etc., mais la méthode la plus efficace reste d’utiliser les outils intégrés des plateformes — calendrier économique, actualités en temps réel, cotations en direct, qui filtrent l’information la plus pertinente pour le trading. En suivant le marché en temps réel, vous pouvez mieux saisir les opportunités.

En résumé

Devenir韭菜 sur le marché boursier n’est pas une fatalité, mais le résultat d’une accumulation d’erreurs évitables. En suivant ces six conseils, les investisseurs débutants peuvent grandement réduire le risque d’être “被割韭菜”.

Mais il faut aussi comprendre qu’il n’y a pas de raccourci dans l’investissement. Même en comprenant ces principes, devenir un véritable expert demande de l’expérience et de la connaissance approfondie. Si vous avez déjà subi des pertes, l’essentiel est d’adopter la bonne attitude, de revoir chaque transaction sérieusement, et d’éviter de répéter les mêmes erreurs. Chaque perte est une occasion précieuse d’apprentissage. Persévérez, et vous évoluerez de韭菜 à un véritable investisseur.