Opportunités d'investissement sur le marché des matières premières en 2024 : quelle approche adopter ?

Le marché des matières premières, cœur de l’économie mondiale, est influencé par des facteurs complexes tels que l’offre et la demande, les risques géopolitiques, et les changements environnementaux. De nombreux investisseurs s’intéressent aux matières premières car, malgré cette incertitude, des opportunités de profit existent. Cependant, la clé du succès dans l’investissement en matières premières réside dans le choix de la bonne stratégie d’investissement.

Qu’est-ce qu’une matière première et pourquoi y investir ?

Les matières premières sont des ressources extraites de la nature ou ayant subi un traitement minimal, constituant la base de l’activité économique. Contrairement aux actifs financiers, les matières premières sont directement affectées par la demande de l’économie réelle, ce qui signifie que la situation économique mondiale, l’instabilité politique, et les phénomènes climatiques se reflètent immédiatement dans leur prix.

Les matières premières se divisent en quatre grandes catégories. D’abord, les sources d’énergie telles que le pétrole brut, le gaz naturel, et le charbon, qui alimentent l’économie mondiale. Ensuite, les métaux précieux comme l’or, l’argent, et le platine, traditionnellement considérés comme des valeurs refuges. La troisième catégorie comprend les non-ferreux tels que le cuivre et l’aluminium, essentiels pour l’industrie de pointe et la construction d’infrastructures. Enfin, les produits agricoles comme le soja, le maïs, et le blé, qui assurent l’approvisionnement alimentaire mondial.

Les matières premières à surveiller en 2024

La dualité du marché de l’énergie

Le pétrole brut reste au centre de l’économie mondiale. La reprise économique prévue pour 2024-2025 pourrait augmenter la demande, mais les risques d’interruptions d’approvisionnement liés à l’instabilité géopolitique au Moyen-Orient, au conflit en Ukraine, ou à l’élection présidentielle américaine persistent. Si les pays producteurs renforcent leur politique de réduction de la production, cela pourrait faire monter les prix.

Le gaz naturel présente un profil différent. Son importance en tant qu’énergie propre augmente, mais à long terme, ses prix tendent à baisser. La croissance de l’offre grâce aux avancées technologiques et la transition vers les énergies renouvelables en sont les principales causes. En 2024, bien qu’il y ait des fluctuations saisonnières, il est probable que les prix restent stables.

Le rôle de gardien des métaux précieux

L’or est un refuge contre l’inflation. La persistance de l’incertitude économique mondiale devrait continuer à alimenter l’accumulation d’or par les banques centrales et la préférence des investisseurs pour la sécurité. La tendance haussière pourrait se poursuivre en 2024.

L’argent est également très recherché pour ses usages industriels. La croissance dans les secteurs des batteries électriques et des panneaux solaires augmente sa valeur d’investissement.

La nécessité des non-ferreux dans l’ère des nouvelles industries

Le cuivre est un excellent conducteur électrique, indispensable pour les véhicules électriques et les infrastructures d’énergie renouvelable. La reprise économique en Chine pourrait accélérer la demande en 2024.

L’aluminium voit sa demande exploser dans l’industrie légère. La nécessité de réduire le poids des aéronefs et des véhicules électriques pourrait faire grimper ses prix.

Les produits agricoles, soumis aux aléas climatiques et politiques

Le soja et le maïs ont connu une forte hausse après la pandémie, puis se sont stabilisés. À l’avenir, le changement climatique et les politiques commerciales internationales seront des variables clés. Des conditions météorologiques extrêmes ou des changements de politiques dans les principaux pays producteurs pourraient déclencher des hausses rapides des prix.

Stratégies concrètes d’investissement en matières premières : quelle méthode vous convient ?

1. Trading à terme : des gains élevés, des risques élevés

Le trading à terme consiste à acheter ou vendre à un prix fixé à l’avance pour une livraison future. Les contrats à terme sur le pétrole brut du CME, l’or du COMEX, ou les céréales du CME en sont des exemples.

L’avantage du trading à effet de levier est de pouvoir gérer de grosses positions avec peu de capital. Si le marché évolue dans la direction prévue, les gains s’amplifient rapidement. En revanche, si le mouvement va à l’encontre, les pertes peuvent dépasser le capital déposé. Ce mode d’investissement est donc réservé aux investisseurs expérimentés, qui maîtrisent bien le marché et la gestion des risques.

2. Contrats pour différence(CFD): la combinaison de flexibilité et d’accessibilité

Les CFD permettent d’investir uniquement sur la variation du prix d’un actif, sans le posséder physiquement. Il suffit de prédire si le prix va monter ou descendre pour faire un pari, ce qui réduit considérablement la complexité d’entrée.

Le principal avantage des CFD est leur forte liquidité. Comme pour le trading à terme, ils offrent un effet de levier, permettant de trader avec peu de capital sur une large gamme de matières premières comme le pétrole, l’or, l’argent, ou le gaz naturel. Ils permettent aussi de profiter des marchés haussiers comme baissiers. Cependant, leur forte volatilité implique un risque élevé de pertes, d’où l’importance d’utiliser des outils de gestion des risques comme le stop-loss(. C’est une option efficace pour les investisseurs cherchant à tirer profit des fluctuations à court terme.

) 3. Trading au comptant : sécurité par la possession physique

Les métaux précieux comme l’or et l’argent peuvent être détenus physiquement. Ils se négocient à la Bourse de métaux de Londres###LME( ou à la Bourse de New York)NYMEX(, offrant une stabilité psychologique en période de crise économique.

En revanche, pour des matières comme le pétrole ou les produits agricoles, la logistique et le stockage sont coûteux, et leur détérioration est un risque. La liquidité peut aussi poser problème : il n’est pas toujours facile de vendre immédiatement, et les frais de stockage peuvent réduire la rentabilité. Ce mode convient donc aux investisseurs conservateurs, visant la conservation de la valeur à long terme.

) 4. ETF et fonds : la simplicité de la diversification

Les ETF suivent un indice ou un panier de matières premières, comme le SPDR Gold Shares###GLD(, le United States Oil Fund)USO(, ou le Invesco DB Agriculture Fund)DBA(. Faciles à négocier comme des actions, ils sont accessibles aux petits investisseurs.

Les fonds gérés par des professionnels investissent dans plusieurs matières premières, évitant à l’investisseur de faire une analyse approfondie du marché. Les ETF offrent une négociation en temps réel et des frais faibles, mais ne permettent pas de profiter pleinement des mouvements rapides des prix. Les fonds sont plus stables, mais comportent des frais de gestion et une liquidité moindre. Ils conviennent aux investisseurs à long terme, recherchant une croissance stable.

Comparatif des méthodes d’investissement : risque et rendement

Approche de l’investissement en matières premières

Il faut adapter sa stratégie selon ses objectifs et son profil.

Les métaux précieux, en tant qu’actifs sûrs, se prêtent à une détention longue via le marché physique ou les ETF. En revanche, le pétrole, les non-ferreux, et les produits agricoles, difficiles à stocker, sont mieux abordés via le trading à terme, CFD ou ETF. En exploitant bien la volatilité, ces stratégies peuvent générer des gains importants.

Les débutants doivent commencer avec de petites sommes, tester leurs stratégies en compte démo, puis passer à la vraie gestion en fixant des règles strictes de stop-loss pour limiter les pertes. Les matières premières étant un marché à haut risque et haut rendement, la prudence est de mise.

L’apprentissage continu du marché est essentiel : connaître les caractéristiques de chaque matière, la structure de l’offre et de la demande, et suivre l’actualité mondiale permet de prendre de meilleures décisions.

Questions fréquentes des investisseurs

Q : Quelles sont les matières premières à surveiller en 2024 ?

R : Dans un contexte de reprise économique, le pétrole et le cuivre, très corrélés à la croissance, sont à suivre. Par ailleurs, en raison de l’incertitude prolongée, l’or reste une valeur refuge. La transition vers les énergies nouvelles stimule aussi la demande industrielle pour l’aluminium et l’argent.

Q : Comment commencer à investir dans les matières premières avec peu de capital ?

R : Les débutants devraient privilégier les ETF ou les fonds, qui permettent une diversification facile avec un faible capital et moins de risques. Après avoir acquis de l’expérience, ils peuvent évoluer vers le CFD ou le trading à terme.

Q : Quel est le plus grand risque dans l’investissement en matières premières ?

R : La volatilité liée aux crises géopolitiques, aux phénomènes climatiques, ou aux politiques monétaires peut entraîner des fluctuations importantes. L’utilisation de leviers dans les contrats à terme ou CFD peut amplifier les pertes. Il est donc crucial de toujours fixer des stops et d’adapter la taille des positions à son capital.