Faire connaissance avec la théorie de Dow : un outil fondamental pour les spéculateurs

La théorie Dow, qu’est-ce que c’est et pourquoi presque tous les investisseurs doivent la comprendre ? Depuis plus de 100 ans, cette idée est devenue la première pierre de l’analyse technique traditionnelle. Pour ceux qui n’ont jamais entendu parler de la Théorie Dow, cela pourrait changer votre façon de trader.

Structure du marché selon la théorie Dow : 3 étapes à connaître

La théorie Dow, développée par Charles H. Dow au début du XXe siècle, considère que le mouvement des prix n’est pas aléatoire, mais suit des motifs récurrents qui se répètent en cycles, pouvant être classés en 3 niveaux distincts.

Tendance principale (Tendance principale) : C’est la direction générale que les traders doivent suivre, surtout. La période peut durer de 200 jours jusqu’à 4 ans. La majorité des investisseurs à long terme s’intéressent fortement à cette tendance en raison de sa fiabilité élevée.

Tendance intermédiaire (Tendance intermédiaire) : C’est une correction temporaire de la tendance principale. La durée est d’environ 3 semaines à 3 mois. Elle crée souvent des opportunités pour les spéculateurs à moyen terme.

Tendance mineure (Tendance mineure) : Il s’agit de changements à très court terme, ne dépassant pas 3 semaines, pour les traders qui aiment les mouvements rapides.

On peut le voir clairement : signaux de tendance des prix

Une fois que vous comprenez la structure à 3 niveaux, l’étape suivante consiste à déterminer dans quelle direction le marché évolue. La théorie Dow indique que les prix peuvent suivre 3 modèles fondamentaux.

Tendance haussière (Tendance haussière) : Caractérisée par des Higher Highs et des Higher Lows successifs, cela signifie que les nouveaux sommets sont supérieurs aux précédents, et les nouveaux creux aussi. Ce genre de situation indique que les acheteurs ont le pouvoir sur le marché.

Tendance baissière (Tendance baissière) : À l’inverse, les prix forment des Lower Highs et des Lower Lows, diminuant progressivement. Ce signal montre que la force de vente augmente.

Mouvement latéral (Tendance latérale) : Les prix fluctuent sans direction claire, sans pouvoir établir des nouveaux sommets ou creux de façon continue.

Les 6 principes fondamentaux de la théorie Dow

1. Le marché a déjà intégré toutes les informations

Toutes les nouvelles, données et statistiques relatives à un actif, qu’il s’agisse de profits attendus, de risques ou d’informations positives, sont déjà reflétées dans le niveau actuel des prix. Ainsi, le graphique de prix est la meilleure source d’analyse.

2. Il existe 3 niveaux de tendance

Pas seulement haussière et baissière, mais aussi différenciés par la durée, comme mentionné précédemment.

3. Chaque tendance comporte 3 phases de développement

Phase d’accumulation (Accumulation) : Les investisseurs accumulent délibérément des positions pendant la baisse. Les prix ne bougent pas encore de façon claire.

Phase de participation publique (Participation publique) : Les prix commencent à monter nettement. C’est une phase favorable pour les spéculateurs, car le momentum reste fort.

Phase de distribution (Distribution) : Les prix atteignent leur sommet, les grands investisseurs commencent à sortir de leurs positions. Investir à ce stade comporte un risque élevé.

4. Tout doit être cohérent

Charles Dow utilisait le Dow Jones Industrial Average et le Dow Jones Transportation Average pour confirmer mutuellement. Si l’un entre dans une tendance haussière, l’autre doit suivre de la même manière. Sinon, le signal n’est pas fiable.

5. Le volume doit confirmer la tendance

Lorsque le prix monte, le volume doit augmenter. Lorsqu’il baisse, le volume de vente doit aussi augmenter. Cette cohérence confirme la véritable tendance.

( 6. La tendance se poursuit jusqu’à ce qu’un signal de changement apparaisse

Le prix de l’or peut monter continuellement, mais si pendant 3 jours consécutifs il y a une forte vente, un Lower Low, et pas de Higher High, cela indique que la tendance haussière est terminée, et qu’il faut se préparer à une baisse.

Double Bottom et Double Top : signaux de changement

Double Bottom )Double Bottom### : Se forme lorsque le marché touche deux fois le même point bas, puis rebondit brièvement, avant de retoucher un point bas proche du premier. Ce motif en “W” indique que le marché va probablement remonter.

Double Top (Double Top) : Se forme lorsque le marché atteint deux fois le même sommet, puis redescend, avant de retoucher un sommet proche du premier. Ce motif en “M” indique qu’il est temps de réduire les prix.

Avantages et inconvénients de la théorie Dow

( Points forts 👍

• Concept simple et pratique : Pas besoin de formules mathématiques compliquées. En observant simplement les hauts et bas, vous pouvez identifier la tendance.
• Aide à déterminer la direction du marché : Réduit la confusion pour l’investisseur, en clarifiant si le marché est en hausse ou en baisse.
• Indépendant des données économiques : Peut être utilisé même lorsque les données économiques sont manquantes ou confuses.
• Prend en compte le volume : L’analyse du volume permet de détecter la véracité de la tendance.

) Points faibles 👎

• Retard dans la confirmation : Il faut attendre la confirmation du marché, ce qui peut faire entrer tard en position, après que le mouvement ait déjà commencé.
• Ne considère pas les fondamentaux : Risque de manquer des informations importantes sur la santé réelle de l’actif, qui pourraient soutenir ou contredire le mouvement de prix.

Comment utiliser la théorie Dow pour trader le CFD

Si vous analysez le prix de l’or selon la théorie Dow et constatez qu’il est dans une tendance haussière ###Faire Higher High et Higher Low###, vous pouvez planifier comme suit :

• Passer un ordre d’achat car vous pensez que la tendance va continuer à la hausse.
• Définir la taille du lot selon votre tolérance au risque.
• Choisir un levier adapté à votre capital et à la gestion du risque.
• Fixer un Take Profit (Objectif de gain) et un Stop Loss (Point de sortie en cas de perte) clairement.

De même, si vous voyez une tendance baissière (Lower High et Lower Low), vous pouvez ouvrir un ordre de vente pour profiter de la chute du prix.

Avec une plateforme fiable permettant de trader dans les deux sens, l’application de la théorie Dow devient encore plus efficace.

Conclusion

La théorie Dow n’est pas une méthode infaillible pour prédire les prix, mais un outil qui aide les investisseurs à mieux comprendre le marché. La pratique et l’intégration avec d’autres analyses techniques amélioreront l’efficacité de votre stratégie et la tendance de vos résultats. Les principes fondamentaux sont simples mais puissants, à condition d’avoir de la discipline et une gestion financière appropriée.