Trading de positions à long terme : Guide pratique pour les investisseurs patients

Comprendre le position trading d’un point de vue pratique

Le position trading représente une approche différente du rythme effréné du trading quotidien. Il s’agit de maintenir des positions actives pendant des semaines ou même des mois, dans le but de capturer des mouvements significatifs du marché. Ce style ne cherche pas à profiter de fluctuations mineures, mais à attendre des mouvements substantiels qui génèrent des rentabilités notables.

La philosophie centrale du position trading réside dans l’identification de tendances solides et leur accompagnement jusqu’à leur conclusion naturelle. C’est là que réside sa plus grande force : lorsque vous avez une tendance claire sur un actif, les résultats tendent à être exceptionnels.

Caractéristiques qui définissent cette stratégie

Moins d’opérations, moins de commissions

Contrairement à d’autres styles, le position trading implique de passer très peu d’ordres. Cela représente un avantage significatif en termes de coûts. Vous n’aurez pas à vous soucier constamment du swap (commission de financement nocturne) ni d’accumuler plusieurs commissions d’entrée et de sortie.

Gestion du stress et de la patience

Un opérateur de positions ne souffre pas des mouvements quotidiens du prix. Votre capital ne sera jamais affecté tant que vous ne fermez pas la position, peu importe le nombre de jours en rouge. Cela demande une patience considérable, mais libère l’esprit de l’anxiété constante que génère le trading à court terme.

Vigilance stratégique, non obsessionnelle

Il n’est pas nécessaire de rester collé à l’écran pendant des heures. L’essentiel est d’analyser correctement l’actif avant d’entrer, de définir les niveaux appropriés de take profit et stop loss, et de faire des revues périodiques pour détecter des changements de tendance ou des actualités pouvant impacter votre opération.

Actifs les plus appropriés pour le position trading

Actions d’entreprises consolidées

Les actions d’organisations stables sont idéales pour cette stratégie. Des entreprises comme Amazon, Google, Apple, Microsoft, Coca-Cola et Walmart ont un historique de croissance à long terme. Coca-Cola, par exemple, a montré une tendance haussière claire depuis 2016, chutant à 36 USD pendant la pandémie mais se remettant jusqu’à cotiser à 63 USD actuellement. Cette résilience est précisément ce que vous recherchez en position trading.

Vous pouvez également prendre plus de risques avec des entreprises innovantes comme Tesla ou Uber, si votre analyse vous convainc qu’elles auront une valeur nettement plus élevée à l’avenir.

Indices boursiers

Les indices comme le S&P500 (US500) regroupent les 500 plus grandes entreprises américaines. Leur nature diversifiée les rend plus sûrs : il est peu probable que toutes chutent simultanément. Le S&P500 a montré une tendance historique claire de croissance, ne reculant que lors d’événements majeurs comme la pandémie ou des conflits géopolitiques. Un avantage supplémentaire est que de nombreux indices génèrent régulièrement des dividendes.

Devises et cryptomonnaies : considérations particulières

Les devises ne sont généralement pas recommandables. Le USDJPY en 2021, par exemple, a fluctué entre 107.175 et 112.043 pendant 225 jours (moins de 500 pips). Maintenir une position ouverte dans cette fourchette pendant des mois serait contre-productif à cause du swap quotidien.

Les cryptomonnaies présentent une volatilité extrême et des spreads élevés. Cependant, si vous avez acheté 0.01 Bitcoin début septembre 2020, vous auriez obtenu 544.02 USD en mars 2021. Mais si vous avez acheté en octobre de cette année-là, en juillet 2022, vous auriez perdu 508.07 USD (un trader expérimenté aurait acheté à 68 000 USD avec un stop loss à 63 000, limitant la perte à 50 USD). L’incertitude sur ce nouveau marché complique l’utilisation fiable d’indicateurs et de patterns.

Appliquer le position trading en pratique : Cas du S&P500

Entrée stratégique

Après la pandémie, le S&P500 est descendu à 2 200 USD en mars 2020. Après avoir observé sa reprise, le 10 juin, la EMA de 50 jours a croisé celle de 200 jours (confluence technique). En combinant Fibonacci (retracement 0.618 depuis les sommets et creux) et une résistance devenue support, l’aire d’entrée idéale a été identifiée autour de 2 950 USD en juin 2020.

Gestion et sortie

La position a été maintenue pendant 1 an et 10 mois. Fin avril 2022, les EMAs ont de nouveau croisé à la baisse, en cohérence avec l’incertitude du FOMC et des conflits commerciaux. La sortie a été effectuée vers 4 200 USD.

Résultats de l’opération :

• Entrée : 2 950 USD (12 juin 2020)
• Sortie : 4 200 USD (30 avril 2022)
• Pips gagnés : 1 250
• Stop loss placé à : 2 750 USD (perte maximale de 200 pips)
• Rendement net : 1 250 USD – swap – commissions + dividendes

Avec 1 lot : gain de 1 250 USD avant coûts et commissions. Avec 0,2 lot : gain de 250 USD avant coûts et commissions.

Gestion du risque : La vraie clé du succès

Rapport risque-rendement 3:1

Un trader qui entre à 2 950 USD et place un stop loss à 2 770 USD risque 180 pips. Avec 1 lot, la perte maximale serait de 180 USD. Pour maintenir un ratio 3:1, il doit viser un gain de 540 pips, en plaçant le take profit à 3 490 USD (niveau atteint le 26 août 2020).

Dimensionnement de la position

Si vous avez 3 ordres ouverts et que tous perdent 180 USD, vous auriez besoin d’un solde minimum de 540 USD. La démarche correcte est :

1. Effectuer un dépôt initial sur votre compte réel
2. Définir le pourcentage de risque par opération
3. Analyser l’opération avant de l’exécuter
4. Convertir les pips en lots pour connaître la taille exacte

Exemple pratique :

• Dépôt : 100 USD
• Risque par trade : 5% (5 USD)
• Stop loss : 200 pips
• Take profit : 600 pips
• Lots nécessaires : 0.02-0.03 (0.02 × 200 = 4 USD)
• Résultat : gains potentiels de 12 USD ou pertes de 4 USD (ratio 3:1)

Avantages concrets du position trading

✅ Gestion monétaire plus sûre lorsqu’elle est bien appliquée ✅ Pas besoin d’heures interminables à analyser des graphiques ✅ Commissions réduites grâce à un nombre moindre d’opérations ✅ Opérations rentables avec des rendements constants en tendances stables ✅ Génération de dividendes sur actions et indices durant la position ouverte

Risques et défis à considérer

❌ Gains lents qui mettent à l’épreuve la patience de l’opérateur ❌ Vulnérabilité face à des événements inattendus (crises économiques, changements réglementaires) ❌ Nécessité d’un contrôle psychologique pour tolérer des retracements temporaires ❌ Requiert un solde conséquent, car les pips gagnés ou perdus sont plus importants ❌ Capital immobilisé tant que la position est ouverte ❌ Risque d’appels de marge si la gestion n’est pas adéquate

Commencer en position trading : Feuille de route

Avant d’investir de l’argent réel :

• Vérifiez votre capacité à gérer la comptabilité opérationnelle
• Ouvrez un compte demo et expérimentez avec différents actifs
• Familiarisez-vous avec les indicateurs et outils graphiques
• Étudiez l’analyse fondamentale du marché choisi

Opérations en temps réel :

• Utilisez des chandeliers de 1 jour, 1 semaine ou 1 mois pour l’analyse principale
• Vous pouvez affiner l’entrée avec des chandeliers d’1 heure si vous cherchez de la précision
• Établissez des objectifs avec un ratio risque/rendement de 3:1
• Attendez une confirmation de multiples confluences avant d’entrer
• Surveillez la position au moins une fois par jour
• Suivez (le trail) du stop loss au-dessus du prix d’entrée après des avancées significatives
• Permettez à certaines opérations de rester temporairement en rouge sans fermer

Avec discipline dans la gestion du capital, formation solide en analyse technique et fondamentale, et patience pour accompagner les tendances, le position trading offre un équilibre exceptionnel entre rentabilité et stress opérationnel. La clé est de comprendre que le marché récompense ceux qui savent attendre, pas ceux qui cherchent des gains rapides.