Opportunités d'investissement en 2025 : analyser les moteurs clés de croissance dans les actions d'entreprise

Contexte du marché : Trouver la stabilité dans l’incertitude

Au début de 2025, les marchés financiers mondiaux font face à des défis sans précédent. La nouvelle politique tarifaire mise en œuvre par le gouvernement du président américain Trump (50% pour l’UE, 55% pour la Chine, 24% pour le Japon) a déclenché une volatilité du marché. Bien que cela ait initialement provoqué une panique, avec le temps, les principaux indices ont rebondi depuis leurs creux et approchent à nouveau des sommets historiques. Le prix de l’or a dépassé 3300 dollars/once, reflétant la demande des investisseurs pour des actifs refuges.

Dans ce contexte d’incertitude, les investisseurs doivent adopter des stratégies ciblées pour identifier des opportunités d’investissement à fort potentiel de croissance réelle dans le monde des entreprises.

Aperçu des 15 entreprises à suivre en 2025

Basé sur une analyse fondamentale et une évaluation du potentiel de croissance, les entreprises suivantes représentent des opportunités d’investissement dans différents secteurs :

Pourquoi ces entreprises ont-elles une valeur d’investissement en 2025 ?

Dans un contexte de protectionnisme commercial accru, le choix des investissements doit équilibrer entre les leaders mondiaux et les segments à forte croissance. La diversification géographique (États-Unis, Europe, Asie) est également prise en compte pour réduire les risques régionaux.

Énergie et matières premières : ExxonMobil bénéficie de la hausse des prix du pétrole et d’une gestion financière rigoureuse ; BHP profite de la demande croissante dans les économies émergentes pour le fer, le cuivre, le nickel.

Services financiers : En tant que plus grande banque américaine, JPMorgan Chase tire profit des taux d’intérêt élevés, avec une diversification dans la banque commerciale, d’investissement et les cartes de crédit, assurant un flux de trésorerie stable.

Santé et pharmacie : Novo Nordisk domine dans le traitement du diabète et de l’obésité. Malgré la concurrence, ses marges de 43% et ses investissements en R&D garantissent une croissance à long terme.

Consommation et retail : LVMH possède des marques de luxe comme Louis Vuitton, Dior, Fendi, Tiffany, couvrant la mode, la parfumerie, la joaillerie. Alibaba, après des ajustements réglementaires, se redresse en élargissant sa présence internationale.

Automobile : Toyota maintient sa compétitivité grâce à ses technologies hybrides et ses innovations dans l’électrique ; Tesla continue de mener la révolution des véhicules électriques.

Semi-conducteurs et technologie : Nvidia domine le marché des puces IA ; TSMC contrôle la fabrication avancée de semi-conducteurs ; ASML est le seul fournisseur de machines de lithographie EUV, tous ces acteurs étant optimistes quant à la croissance de la demande en puces.

Géants technologiques : Apple, Microsoft, Amazon et Google, grâce à leur innovation continue, leur solidité financière et leur effet d’échelle, restent des composants clés en période d’incertitude.

Analyse approfondie des cinq principales opportunités d’investissement

1. Novo Nordisk (NVO) : La valeur à long terme de l’innovation pharmaceutique

Novo Nordisk est une entreprise pharmaceutique danoise, leader mondial dans le traitement du diabète et de l’obésité. En 2024, ses ventes ont augmenté de 26%, atteignant 29,04 milliards de couronnes danoises (environ 4,21 milliards de dollars).

En mars 2025, face à une intensification de la concurrence et à des échecs dans les essais de nouveaux médicaments, le titre a chuté de 27% — la plus forte baisse mensuelle depuis 2002. La société a renforcé sa compétitivité par des actions stratégiques : en décembre 2024, acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars pour augmenter sa capacité ; en mars 2025, accord de licence de 1 milliard de dollars avec Lexicon Pharmaceuticals pour un nouveau médicament anti-obésité, LX9851.

Malgré la concurrence de Lilly( et d’Eli Lilly), Novo Nordisk maintient une marge brute de 43% et investit massivement en R&D. Son médicament combiné GLP-1/amyloïde bêta montre une réduction de poids de 24% dans des essais précoces. Bien que ses prévisions de ventes aient été ajustées en mai, la demande mondiale pour le traitement de l’obésité et du diabète continue de croître, assurant une croissance durable.

2. LVMH (MC) : Opportunités régionales dans la relance du luxe

Ce groupe français domine le marché mondial du luxe, avec des marques comme Louis Vuitton, Dior, Fendi, Tiffany. En 2024, son chiffre d’affaires s’élève à 84,7 milliards d’euros, avec un résultat opérationnel courant de 19,6 milliards d’euros, soit une marge opérationnelle de 23,1%.

Au début de 2025, la pression s’est accrue : en janvier, baisse de 6,7%, puis de 7,7% en avril, principalement en raison du ralentissement de la croissance du marché du luxe et des droits d’importation aux États-Unis (fixés à 20% en avril, puis réduits à 10%, avec une menace de 50%).

Cependant, en termes de relance, l’entreprise utilise la plateforme d’IA Dreamscape pour optimiser la tarification et l’expérience client. La croissance est concentrée en Asie — en 2024, ventes au Japon en croissance à deux chiffres, 6% au Moyen-Orient, et de nouveaux magasins Louis Vuitton et Dior en Inde. Le potentiel de ces marchés soutient la perspective d’investissement à moyen terme.

3. ASML : Le fournisseur indispensable pour la fabrication de puces

Entreprise néerlandaise, ASML produit des machines de lithographie EUV, essentielles pour fabriquer des puces avancées. En 2024, son chiffre d’affaires s’élève à 28,3 milliards d’euros, avec un bénéfice net de 7,6 milliards d’euros, et une marge brute de 51,3%. Au premier trimestre 2025, le chiffre d’affaires a atteint 7,7 milliards d’euros, avec une marge brute record de 54%, et une prévision annuelle de 30 à 35 milliards d’euros.

Le titre a chuté de 30% en début d’année, reflétant le ralentissement des investissements de clients comme Intel et Samsung. Cependant, TSMC et SK Hynix maintiennent des investissements élevés, la demande en puces IA restant forte. En janvier, les exportations vers la Chine ont été renforcées par les contrôles à l’exportation néerlandais, ASML évaluant une baisse de 10-15% de ses ventes en Chine, sans changer ses prévisions annuelles.

Face à la croissance à long terme de la demande en puces pour l’IA et le calcul haute performance, la demande pour les systèmes EUV d’ASML reste robuste, et ses ajustements récents pourraient offrir des opportunités d’entrée.

4. Microsoft (MSFT) : Acteur clé du cloud et de l’IA

Entreprise technologique américaine, Microsoft maintient sa position grâce à Windows, Office, Azure et Xbox. En 2024, son chiffre d’affaires s’élève à 245,1 milliards de dollars, en hausse de 16%; le bénéfice opérationnel est de 109,4 milliards, en hausse de 24%; le bénéfice net de 88,1 milliards, en hausse de 22%.

Après une correction de 20% en début d’année, le 31 mars, le titre est tombé à 367,24 dollars, avec une baisse de 11% au premier trimestre. La crainte d’un ralentissement de la croissance d’Azure, des risques macroéconomiques et d’une enquête de la FTC sur la domination du cloud pèse sur le marché.

Cependant, l’entreprise continue d’investir massivement dans l’IA et le cloud. Au troisième trimestre fiscal, ses résultats ont été solides : 70,1 milliards de dollars de revenus, avec une croissance de 33% pour Azure et les services cloud, et une marge opérationnelle de 46%. Pour soutenir sa transition vers l’IA, Microsoft a annoncé entre mai et juillet la suppression de plus de 15 000 emplois pour réallouer ses ressources. La société reste financièrement saine et stratégique, offrant des opportunités pour les investisseurs à long terme.

5. Alibaba (BABA) : La représentante de la relance technologique chinoise

Alibaba est le leader chinois de l’Internet, avec Taobao et Tmall dominant le marché intérieur, et des plateformes internationales comme AliExpress, ses activités cloud et services numériques couvrant tout le territoire. La société prévoit d’investir 52 milliards de dollars sur trois ans pour renforcer ses infrastructures IA et cloud, et de lancer 50 milliards de yuans en coupons pour stimuler la consommation.

En 2024, le chiffre d’affaires du dernier trimestre s’élève à 280,2 milliards de yuans, en hausse de 8% en glissement annuel ; le premier trimestre 2025 affiche 236,45 milliards de yuans, avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22%, dont la croissance du cloud intelligent de 18%.

En janvier, le titre a fortement reculé, avec une baisse cumulée de 35% par rapport aux sommets de 2024, en raison des inquiétudes sur les investissements massifs en IA et cloud, ainsi que sur le ralentissement de l’économie chinoise. Par la suite, le prix a fluctué : en février, il a rebondi de plus de 40%, puis a reculé de 7% après mars.

Malgré ces défis, Alibaba continue d’investir dans l’IA et le cloud, témoignant de son engagement envers la valeur à long terme. La société à bas prix pourrait devenir un point d’entrée pour la croissance future.

Méthodologie pratique pour la sélection d’actions en 2025

Face à l’intensification du protectionnisme commercial et aux nouvelles politiques tarifaires, les investisseurs doivent suivre quelques principes clés :

Diversification sectorielle et géographique : privilégier les entreprises qui dominent leur marché domestique ou dont le modèle économique ne dépend pas du commerce international.

Rechercher des leaders en innovation et digitalisation : ces entreprises répondent à une croissance structurelle et ont la capacité de croître durablement dans un environnement incertain.

Suivi des tendances politiques et économiques : surveiller rapidement les politiques commerciales, les conflits géopolitiques et les changements réglementaires, et ajuster ses allocations pour éviter les risques inutiles.

Une approche rationnelle, équilibrée et fondée reste la meilleure protection pour 2025.

Comment constituer un portefeuille pour 2025

Les investisseurs peuvent participer à l’investissement dans les entreprises par divers moyens :

Achat direct d’actions : ouvrir un compte auprès d’une banque ou d’un courtier agréé, acheter des actions individuellement selon ses choix, en toute autonomie.

Investissement en fonds : via des fonds pour diversifier, en choisissant des fonds thématiques (par région, secteur) ou des fonds indiciels passifs, permettant une diversification mais limitant la sélection d’actions.

Produits dérivés : les CFD (contrats pour différence) permettent d’amplifier les positions avec un capital initial réduit ou de couvrir la volatilité. En période de conflit commercial accru ou de politiques économiques radicales, une allocation prudente de dérivés avec des actifs traditionnels peut équilibrer le risque à long terme.

Résumé : saisir la certitude dans l’incertitude

2025 sera marquée par des changements significatifs dans l’environnement de marché : après plusieurs années de croissance des profits et de nouveaux records, le marché entre dans une phase de forte volatilité et d’incertitude profonde. Les investisseurs doivent reconnaître cette transformation structurelle.

Les stratégies incluent : construire un portefeuille diversifié entre secteurs et régions ; allouer des actifs refuges comme les obligations et l’or pour amortir d’éventuelles pertes ; garder un état d’esprit stable, éviter la panique et la vente précipitée ; suivre de près la situation politique, économique et les tensions géopolitiques.

Connaître le marché, maîtriser les risques et se préparer adéquatement sont essentiels pour protéger le capital et saisir les opportunités en 2025.