Utiliser la suite de Fibonacci pour identifier les niveaux de support et de résistance dans le trading

Pourquoi tous les traders utilisent-ils la suite de Fibonacci ?

La suite de Fibonacci est utilisée sur les marchés financiers depuis plusieurs décennies, mais pourquoi reste-t-elle l’un des outils d’analyse technique les plus populaires ? En résumé, cette méthode aide les traders à repérer rapidement les zones où le prix d’un actif pourrait inverser sa tendance.

Tout cela trouve son origine dans un phénomène mathématique : la proportion de division dorée présente dans la nature. Au XIIIe siècle, le mathématicien italien Leonardo Pisano (surnommé Fibonacci) introduisit cette proportion dans le monde occidental, et plus tard, les traders découvrirent qu’elle s’appliquait également aux mouvements de prix sur les marchés financiers. C’est pourquoi la proportion de Fibonacci est devenue un outil standard dans le trading de devises, de matières premières, etc.

Le secret derrière les chiffres : comment fonctionne la suite de Fibonacci

La première étape pour comprendre l’application de la suite de Fibonacci est de saisir la régularité de cette série de nombres.

La règle fondamentale de la suite de Fibonacci est très simple : chaque nombre est la somme des deux précédents, et cette règle se poursuit à l’infini :

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Cette série apparemment simple recèle une relation mathématique mystérieuse. En divisant n’importe quel nombre de la série par le nombre précédent, le rapport tend progressivement vers 1.618 — c’est la fameuse proportion de division dorée. Par exemple :

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

Inversement, si l’on divise un nombre par le nombre qui le suit, le résultat se rapproche de 0.618 (l’inverse de 1.618) :

• 144 ÷ 233 ≈ 0.618
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618

Il existe aussi une autre proportion intéressante : si l’on divise un nombre par un nombre deux rangs plus élevé, le résultat est proche de 0.382 :

• 55 ÷ 89 ≈ 0.382
• 377 ÷ 987 ≈ 0.382

Ces trois ratios — 1.618, 0.618 et 0.382 — constituent la base mathématique de tout le système de trading basé sur Fibonacci.

Application pratique : utiliser le retracement de Fibonacci pour repérer les points d’entrée

Après avoir compris la théorie, comment transformer ces ratios en signaux de trading concrets ? La réponse est le retracement de Fibonacci.

Le retracement de Fibonacci est une méthode pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance d’un prix. Le trader trace une ligne de retracement entre deux points de prix — généralement le sommet et le creux d’un mouvement clair à la hausse ou à la baisse.

Selon les ratios de Fibonacci, les principaux niveaux de retracement sont :

• 23,6 % — zone de retracement léger
• 38,2 % — retracement modéré
• 50 % — niveau central
• 61,8 % — support/résistance important
• 78,6 % — retracement profond

Prenons un exemple concret : si le prix de l’or passe de 1681$ à 1807,93$, la hausse est de 126,93$. Voici comment calculer les niveaux de retracement :

• Niveau de 23,6 % = 1807,93 - (126,93 × 0,236) = 1777,97$
• Niveau de 38,2 % = 1807,93 - (126,93 × 0,382) = 1759,44$
• Niveau de 50 % = 1807,93 - (126,93 × 0,5) = 1744,47$
• Niveau de 61,8 % = 1807,93 - (126,93 × 0,618) = 1729,49$
• Niveau de 78,6 % = 1807,93 - (126,93 × 0,786) = 1708,16$

Lorsque le prix de l’or baisse, ces niveaux deviennent des zones où le trader peut envisager d’entrer en position. Si le prix revient à la zone de 61,8 %, cela peut constituer un support, et le trader peut envisager d’acheter.

Stratégie en tendance haussière

Dans un marché en hausse, deux scénarios se présentent souvent :

Scénario 1 : repérer les retracements avant la reprise

Après une forte hausse, si le prix commence à reculer, le trader doit identifier trois points clés :

• A : le creux (début de la tendance haussière)
• B : le sommet
• C : le point de retournement attendu (un niveau de retracement Fibonacci)

Dans la zone comprise entre A et B, les niveaux de 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 % peuvent faire office de support. En repérant ces niveaux, le trader peut placer des ordres d’achat en anticipation de la reprise.

En général, le niveau de 61,8 % est le plus surveillé, car il offre souvent le support le plus fort.

Stratégie en tendance baissière

Dans un marché en baisse, la logique est inversée :

• X : sommet
• A : creux
• B : niveau de retracement Fibonacci

Lorsque le prix chute du sommet vers le creux, puis commence à rebondir, le trader peut placer des ordres de vente à ces niveaux de Fibonacci. Ces niveaux agissent comme des résistances, empêchant le prix de continuer à monter.

En complément : utiliser l’expansion de Fibonacci pour fixer des objectifs

Si le retracement Fibonacci aide à déterminer les points d’entrée, l’expansion de Fibonacci sert à fixer les objectifs de sortie.

L’expansion de Fibonacci repose également sur la proportion dorée, avec des niveaux courants :

• 100 % — égal à la première amplitude de mouvement
• 161,8 % — basé sur le ratio 1,618
• 200 % — doublement de la première amplitude
• 261,8 % — extension supplémentaire
• 423,6 % — objectif plus profond

Dans une tendance haussière, le trader détermine ses cibles en trois points :

• X : le bas initial
• A : le sommet initial
• B : le support après retracement (souvent un niveau Fibonacci)

À partir de B, le prix peut atteindre différents niveaux d’expansion (100 %, 161,8 %, etc.). Ces niveaux deviennent des cibles potentielles de prise de bénéfices. Lorsqu’il approche du point C (niveau d’expansion), le trader peut envisager de clôturer ou de prendre partiellement ses profits.

Utilisation combinée en pratique

Le succès en trading ne repose pas uniquement sur un seul indicateur. Les traders combinent souvent la suite de Fibonacci avec d’autres outils d’analyse technique :

• Tracer des lignes de tendance pour confirmer supports et résistances
• Utiliser des moyennes mobiles pour déterminer la tendance
• Observer des figures de chandeliers pour confirmer les retournements
• Vérifier le volume pour valider l’action des prix

Ainsi, lorsqu’un prix atteint un niveau de retracement Fibonacci de 61,8 % et qu’une figure de retournement haussière (comme un marteau ou un englobant) apparaît, le signal d’achat devient plus fiable.

Pourquoi la suite de Fibonacci est-elle si efficace ?

Cela peut sembler une coïncidence, mais la proportion de Fibonacci est si efficace sur les marchés financiers pour plusieurs raisons :

1. Conscience collective des traders — l’utilisation généralisée de ces niveaux crée une auto-réalisation des prédictions
2. Facteurs psychologiques — l’être humain est naturellement sensible à la proportion dorée, ce qui influence le comportement collectif
3. Universalité mathématique — la suite de Fibonacci est omniprésente dans la nature, et cette régularité semble aussi régir le comportement économique humain
4. Validation statistique — les données de marché à long terme montrent que les prix ont tendance à inverser leur tendance près des niveaux Fibonacci

Conseils pour les débutants

Si vous commencez à utiliser la suite de Fibonacci, voici quelques points importants :

• Identifier clairement la tendance — utiliser Fibonacci dans un marché en tendance claire (haussière ou baissière) pour éviter les signaux confus
• Utiliser plusieurs cadres temporels — les niveaux de Fibonacci sur un graphique journalier ont souvent plus de valeur que sur un graphique en minutes
• Gérer le risque en priorité — les niveaux de Fibonacci ne sont que des références, il faut placer des stops raisonnables
• Ne pas trop trader — tous les retracements ne méritent pas une entrée, attendre les configurations à haute probabilité
• Continuer à apprendre — le marché évolue, la performance varie selon les actifs, il faut ajuster ses méthodes en permanence

La puissance de la suite de Fibonacci dans le trading réside dans sa capacité à fournir un cadre objectif, basé sur des principes mathématiques, pour analyser le marché. Mais l’outil seul ne suffit pas : c’est l’expérience, la discipline et la gestion du risque du trader qui font la différence.