Comparaison des frais de transaction boursière : systèmes de frais et stratégies de réduction des coûts selon les sociétés de courtage

L’un des éléments souvent négligés dans l’investissement en actions est les frais de transaction. De nombreux investisseurs se concentrent uniquement sur la variation du rendement et ignorent l’impact cumulé des frais de transaction, alors qu’en réalité, ces frais ont une influence considérable sur le rendement à long terme. Dans cet article, nous examinerons en détail la composition des frais de transaction, la comparaison des frais selon les courtiers, ainsi que les méthodes concrètes pour les réduire.

Divers éléments de frais lors de la négociation d’actions

Les coûts supportés par l’investisseur lors de l’achat ou de la vente d’actions sont plus complexes qu’il n’y paraît. Il ne s’agit pas seulement des frais de courtage payés à la société de courtage, mais aussi des frais annexes versés à la bourse et à l’organisme de règlement, ainsi que des coûts de change lors des transactions sur des actions étrangères.

Pour les transactions sur actions nationales, les frais de courtage sont payés à la société de courtage, tandis que des frais liés sont versés à la Bourse de Corée et à la KSD (Korea Securities Depository). En général, le niveau des frais de transaction pour les actions nationales est inférieur à celui des actions étrangères.

Les transactions sur actions étrangères ont une structure de frais plus complexe. En plus des frais de courtage, des frais de change s’appliquent, et pour les actions américaines, des frais de la SEC (Securities and Exchange Commission) et de l’autorité de régulation financière sont également ajoutés. Les frais de transaction pour les principales sociétés de courtage sur les actions américaines(sont généralement d’environ 0,25% en ligne.

Situation des frais de transaction des 5 principales sociétés de courtage en 2025

Les frais varient selon les courtiers, et même au sein d’une même société, en fonction de la plateforme de trading et du montant négocié. Voici un aperçu de la structure tarifaire de quelques principaux courtiers.

Mirae Asset Securities fixe des frais de 0,136% pour les actions nationales et 0,25% pour les actions étrangères. Lorsqu’un client nouveau ou inactif ouvre un compte direct en ligne, une promotion offre 90 jours de trading en ligne gratuit pour les actions nationales et américaines.

Korea Investment & Securities facture 0,147% pour les actions nationales et 0,25% pour les actions étrangères. Elle offre également une période de 3 mois gratuite pour les frais de transaction sur les actions américaines pour ses nouveaux et inactifs clients étrangers.

Samsung Securities applique 0,147216% + 1 500 KRW pour les transactions inférieures à 10 millions de KRW. Les frais pour les actions étrangères sont de 0,25%, et pour les nouveaux ou inactifs clients détenant un compte non face-à-face, la commission sur les actions américaines est gratuite pendant 3 mois.

Kiwoom Securities propose des frais très faibles de 0,015% sur la plateforme HeroMUN4. Les frais pour les actions étrangères sont de 0,25%, et une promotion offre 3 mois de trading gratuit sur les actions américaines pour les nouveaux et inactifs comptes non face-à-face.

Shinhan Investment Corp. fixe des frais de 0,1391639% + 2 000 KRW pour les transactions inférieures à 30 millions de KRW. Les frais pour les actions étrangères sont de 0,25%, et les nouveaux ou inactifs clients détenant un compte non face-à-face peuvent bénéficier d’un an de trading gratuit sur les actions américaines.

Impact réel des frais de transaction sur le rendement final

Les frais de transaction ne sont pas de simples coûts, mais des variables cruciales qui influencent le rendement à long terme. Grâce à l’effet composé, même de petites différences de frais peuvent générer des écarts importants avec le temps.

Supposons un capital de 1 million de KRW, avec 10 transactions et un rendement de 10% par transaction. Si les frais sont de 0,1%, le rendement final sera d’environ 2,57 millions de KRW, contre 2,54 millions pour des frais de 0,2%, soit une différence d’environ 30 000 KRW. Ces écarts s’amplifient de façon exponentielle avec l’augmentation du montant investi et du nombre de transactions.

Ce qui est encore plus important, c’est l’effet cumulatif des frais fixes. Par exemple, avec des frais fixes de 1 500 KRW chez Samsung Securities, 100 transactions représentent déjà 150 000 KRW de frais. Pour un investisseur principalement en trading à court terme avec de faibles montants, ces frais fixes peuvent considérablement réduire le rendement net.

Stratégies concrètes pour réduire les frais de transaction

) 1. Comprendre précisément la structure tarifaire de chaque société de courtage

Les méthodes de calcul des frais diffèrent selon les courtiers. Par exemple, Shinhan Investment Corp. avec ses 0,1391639% + 2 000 KRW peut entraîner des coûts plus élevés pour de faibles volumes. Il est essentiel d’adapter le choix du courtier à votre profil de trading(petit trading à court terme vs détention à moyen terme).

2. Profiter pleinement des offres pour nouveaux et inactifs

La plupart des courtiers proposent des périodes de gratuité pour les nouveaux et inactifs. L’offre d’un an de trading gratuit sur les actions américaines chez Shinhan est particulièrement attractive. Vérifiez à l’avance les conditions d’éligibilité et faites votre demande juste avant de commencer à trader pour maximiser vos gains.

( 3. Gérer stratégiquement la fréquence et le volume des transactions

Diviser un montant en plusieurs petites transactions augmente les coûts. Si aucune stratégie de trading fractionné n’est en place, il est plus rentable d’effectuer une seule transaction. Utiliser également les segments de frais faibles pour les gros montants est une bonne pratique.

) 4. Gérer le taux de change et les frais de change lors des transactions à l’étranger

Les taux de change appliqués par les courtiers sont souvent moins favorables que ceux des banques ou des bureaux de change spécialisés. Il est judicieux d’échanger à l’avance lorsque le taux est avantageux ou de profiter des programmes de faveur en taux de change proposés par votre courtier.

5. Choisir le courtier adapté à votre style de trading

Kiwoom Securities avec ses 0,015%###HeroMUN4### est avantageux pour les traders fréquents, tandis que Mirae Asset avec ses 0,136% convient mieux aux investisseurs de taille moyenne. Choisir en fonction de votre volume et fréquence de trading est la clé pour maximiser votre rendement final.

Augmenter l’efficacité de l’investissement en réduisant les frais de transaction

Le succès en investissement boursier ne se limite pas à l’amélioration du rendement, mais inclut aussi la gestion des coûts. Les frais de transaction sont un poste souvent sous-estimé, mais qui influence significativement la performance à long terme.

En comprenant précisément votre profil de trading, en comparant les structures tarifaires des différents courtiers, et en profitant des promotions, vous pouvez minimiser les pertes liées aux frais. De petites économies cumulées peuvent faire une grande différence dans le rendement, faisant de la gestion des frais une partie intégrante de votre stratégie d’investissement.