Divergence haussière et divergence baissière : opportunités cachées en analyse technique

Signaux de “mensonge” sur le marché

Dans le trading, avez-vous déjà rencontré cette situation : le prix continue de baisser, mais l’indicateur ne confirme pas la faiblesse du mouvement ? Ou le prix monte, mais l’indicateur commence à faiblir ? C’est cela le Divergence — un décalage entre le mouvement du prix et l’indicateur technique.

La divergence n’est pas une défaillance de l’indicateur, mais un signal fort envoyé par le marché : la dynamique de la tendance actuelle pourrait s’essouffler. En tant que trader, apprendre à reconnaître et exploiter ce signal, c’est maîtriser un outil de prédiction des retournements de tendance.

L’essence de la Divergence : alerte de faiblesse de la dynamique

La divergence se produit dans deux cas :

Cas 1 : Le prix atteint un nouveau sommet/nouveau plus bas, mais l’indicateur ne suit pas

Lorsque le prix continue de monter en créant un Higher High, mais que le RSI, le MACD ou d’autres indicateurs de momentum deviennent faibles, formant un Lower Low, cela crée une contradiction. Ce décalage indique que les vendeurs commencent à intervenir, et que la force de la tendance haussière s’affaiblit. C’est la Bearish Divergence — un signal de danger.

Inversement, si le prix baisse mais que l’indicateur montre une faiblesse, cela indique une Bullish Divergence — une opportunité potentielle de retournement.

Cas 2 : Le prix montre une stabilisation des sommets/creux, mais l’indicateur reste fort

C’est la Hidden Divergence — elle ne prédit pas un retournement, mais une poursuite de la tendance. Quand le prix montre des oscillations faibles (par exemple, des sommets qui faiblissent), mais que l’indicateur reste fort, cela indique que la tendance principale va continuer.

Les trois principaux indicateurs pour repérer la Divergence

MACD : le suiveur de tendance

Le MACD est composé de deux moyennes mobiles, reflétant la variation du momentum. Quand la valeur du MACD est positive et s’accroît, la tendance haussière est forte ; quand elle est négative et diminue, la tendance baissière s’affaiblit.

Application : Lorsqu’un nouveau sommet est atteint mais que le MACD montre un sommet décroissant, c’est un signal typique de divergence baissière, suggérant que la dynamique haussière s’épuise.

RSI : le policier du surachat / survente

Le RSI oscille entre 0 et 100. Au-dessus de 70, il indique une zone de surachat ; en dessous de 30, une zone de survente.

Points clés :

• RSI > 70 mais le prix continue de monter → possible divergence baissière
• RSI < 30 mais le prix continue de baisser → possible divergence haussière

Une divergence entre le RSI et le prix devient alors un signal de retournement.

Williams %R : un autre indicateur de surachat / survente

Le %R varie entre 0 et 100, avec plus de 80 en zone de surachat, moins de 20 en zone de survente. Son fonctionnement est similaire au RSI, mais avec une méthode de calcul différente, permettant parfois de détecter des divergences que le RSI aurait manquées.

Les deux types de Divergence et leur application en trading

Première catégorie : Divergence régulière — signal de retournement de tendance

Bullish Divergence : la baisse va s’arrêter

Définition : Le prix atteint un nouveau plus bas, mais l’indicateur (par exemple RSI) ne confirme pas ce plus bas, il remonte.

Quand apparaissent-elles : Généralement en fin de tendance baissière, surtout lorsque le RSI est en zone de survente (moins de 30).

Stratégie de trading :

1. Surveiller la formation d’un double fond ou d’un plus bas plus faible
2. Vérifier si le RSI, le MACD ou d’autres indicateurs montrent une divergence
3. Lorsqu’un chandelier haussier clair (par exemple marteau) apparaît, c’est un signal d’achat
4. Placer un stop-loss sous le dernier plus bas
5. Attendre la confirmation de la divergence haussière avant d’entrer en position

Conseil pratique : Ne vous précipitez pas pour acheter. Même si la divergence haussière est visible, attendez la confirmation d’un rebond réel du prix.

Bearish Divergence : la hausse va s’arrêter

Définition : Le prix atteint un nouveau sommet, mais l’indicateur ne confirme pas ce sommet, il faiblit voire commence à décroître.

Quand apparaissent-elles : En général en fin de tendance haussière, surtout lorsque le RSI est en zone de surachat (>70).

Stratégie de trading :

1. Identifier un sommet plus haut (Higher High)
2. Vérifier si le MACD, RSI ou autres indicateurs montrent un sommet plus bas (Lower High)
3. Lorsqu’un signal de retournement évident apparaît (par ex. étoile filante), envisager une vente à découvert
4. Placer un stop-loss au-dessus du dernier sommet
5. Cible généralement le dernier support

Conseil pratique : La divergence baissière apparaît souvent à plusieurs reprises en sommet, et la tendance ne se retourne qu’après plusieurs signaux, donc la gestion du risque est essentielle.

Deuxième catégorie : Divergence cachée — preuve de la poursuite de la tendance

Hidden Bullish Divergence : la tendance haussière va continuer

Caractéristique : Le prix en hausse connaît un retracement, formant un Higher Low, mais le RSI forme un Lower Low.

Signification : Bien que le prix fasse une correction, l’indicateur montre que le momentum reste fort. La baisse n’est qu’un ajustement, la tendance principale n’est pas terminée.

Application :

1. Reconnaître la tendance haussière
2. Surveiller la divergence entre le prix et l’indicateur lors du retracement
3. Lorsqu’un nouveau sommet est franchi, c’est une opportunité d’entrée pour continuer la hausse
4. Placer un stop-loss sous le dernier creux
5. Suivre la tendance avec ce signal

Hidden Bearish Divergence : la baisse va continuer

Caractéristique : Le prix en baisse connaît un rebond, formant un Lower High, mais l’indicateur forme un Higher High.

Signification : Le rebond n’est qu’un rebond technique, la tendance baissière reste forte.

Application :

1. Confirmer la tendance baissière
2. Surveiller la divergence lors du rebond
3. Lorsqu’un nouveau plus bas est franchi, c’est un signal de vente confirmé
4. Stop-loss au-dessus du dernier sommet
5. Utiliser ce signal pour prendre une position short

Cas pratique d’analyse

Cas 1 : Exemple typique de Bullish Divergence

Une crypto a connu une forte chute, le RSI est tombé en zone de survente (<30). Pendant la baisse, le prix a formé deux creux successifs plus bas, mais le RSI du second creux est supérieur à celui du premier. Ce décalage constitue une bullish divergence.

Opération : Confirmer avec une bougie verte forte, entrer en position longue, placer un stop-loss 2% en dessous du second creux, et viser une résistance clé précédente.

Cas 2 : Exemple de Hidden Bullish Divergence

Une crypto en tendance haussière connaît un retracement. Le prix forme un Higher Low, mais le RSI forme un Lower Low, indiquant que la faiblesse technique est en train de s’atténuer, et que la reprise est proche.

Opération : Attendre que le prix dépasse le sommet du retracement pour entrer, avec un stop-loss sous le creux du retracement.

Les trois principaux risques lors de l’utilisation de la Divergence

Risque 1 : Signaux faussement positifs fréquents

La divergence peut apparaître plusieurs fois sans entraîner de retournement immédiat, ce qui peut piéger les traders avec des stops répétés. La solution : utiliser d’autres confirmations comme les chandeliers, les niveaux de support/résistance.

Risque 2 : Indicateurs divergents

MACD peut montrer une divergence alors que le RSI ne le fait pas. Dans ce cas, il vaut mieux attendre une confirmation plus claire plutôt que d’agir précipitamment.

Risque 3 : Ignorer la tendance principale

Dans une tendance forte, même si une divergence baissière apparaît, la tendance peut continuer. Respectez toujours la force de la tendance principale.

Derniers conseils

La divergence est un outil puissant, mais pas une clé magique. Il est préférable de la combiner avec :

• Supports et résistances : plus fiable aux niveaux clés
• Chandeliers : attendre une confirmation de retournement
• Lignes de tendance : respecter la direction générale
• Gestion du risque : toujours définir un stop-loss raisonnable et une taille de position adaptée

Un vrai trader ne se contente pas d’acheter parce qu’il voit une bullish divergence, mais l’utilise comme un signal à surveiller, en le validant avec plusieurs éléments. C’est ainsi qu’on ne rate pas d’opportunités tout en évitant de fréquents pièges.

Souvenez-vous, le marché met votre patience à l’épreuve encore et encore. Apprenez à attendre la confirmation, et vous aurez déjà pris une longueur d’avance sur la majorité des traders.