Guide d'investissement en platine 2025 : pourquoi ce métal précieux mérite votre attention

Pourquoi le platine est-il passé du rang de roi à celui d’oublié

Lorsqu’on évoque l’investissement dans les métaux précieux, la plupart pensent d’abord à l’or et à l’argent. Cependant, le métal précieux autrefois le plus cher — le platine — a aujourd’hui presque disparu du regard des investisseurs. Cet oubli n’est pas sans raison.

En 2014, le prix du platine atteignait encore plus de 1500 dollars l’once, bien au-dessus du prix de l’or à l’époque. Mais la tendance du prix au cours des dix dernières années a été aussi volatile qu’une montagne russe. En comparaison, le prix de l’or a constamment augmenté, atteignant un sommet historique supérieur à 3500 dollars en avril 2025. Par ailleurs, la performance du platine a été décevante : début 2020, il est tombé en dessous de 600 dollars, puis a oscillé longtemps autour de 1000 dollars.

Ce n’est qu’au début de 2025 que le platine a connu une reprise. En juillet, son prix a grimpé à environ 1450 dollars l’once, soit une hausse de plus de 50 % par rapport à 900 dollars au début de l’année.

Le platine et l’or : qui est le véritable refuge ?

En apparence, ces deux métaux précieux semblent interchangeables, mais leur valeur fondamentale diffère considérablement.

L’avantage de l’or réside dans ses attributs purement financiers — c’est l’outil ultime contre l’inflation, une réserve de valeur reconnue mondialement. Le prix de l’or est principalement influencé par l’offre et la demande, ainsi que par le sentiment des marchés financiers.

Le platine, lui, est différent. Outre sa fonction de conservation de valeur, il possède de puissantes propriétés industrielles. Il est largement utilisé dans les catalyseurs automobiles, les implants médicaux, la chimie (notamment la fabrication d’engrais), les piles à combustible et la production d’hydrogène vert. Cela signifie que le prix du platine est non seulement dicté par la demande d’investissement, mais aussi par la santé de l’économie réelle.

Plus intéressant encore, le degré de rareté du platine dépasse largement celui de l’or, mais son prix est longtemps resté sous pression. Depuis 2011, le ratio entre le platine et l’or n’a cessé de diminuer, créant le plus long cycle négatif de l’histoire. Cette déséquilibre est en train de changer.

La vérité derrière la flambée du prix du platine en 2025

La forte performance du platine en 2025 n’est pas le fruit du hasard. Plusieurs facteurs convergent dans une “tempête parfaite” :

1. Crise d’approvisionnement accrue : la production dans des pays clés comme l’Afrique du Sud est confrontée à des goulots d’étranglement
2. Pénurie structurelle : la demande annuelle prévue est de 7863 milliers d’once, contre une offre de seulement 7324 milliers d’once, avec un déficit de 539 milliers d’once
3. Rareté physique accrue : les taux d’intérêt en prêt ont atteint des sommets historiques, témoignant des inquiétudes du marché quant à l’offre
4. Tensions géopolitiques : la situation internationale augmente la demande pour les actifs refuges
5. Faiblesse du dollar : un dollar faible rend les produits libellés en dollars plus attractifs
6. Afflux de capitaux d’investissement : d’importants flux vers les ETF en platine

Sous l’effet combiné de ces facteurs, le prix du platine a augmenté de plus de 50 % en six mois, brisant plusieurs années de stagnation.

L’histoire de l’investissement dans le platine : de trésor royal à nécessité industrielle

Pour comprendre le potentiel d’investissement du platine, il faut revenir sur son évolution.

Le platine, en tant que produit d’investissement, est relativement récent. Lorsqu’or et argent étaient déjà frappés en monnaie dès le VIe siècle, le platine n’a commencé à circuler qu’au XIXe siècle. La Russie a été le premier pays à émettre des pièces en platine, ce qui constituait aussi la seule voie pour les Européens d’accéder à ce métal. En 1845, la Russie a interdit l’exportation et la frappe de platine, entraînant une surabondance et une chute des prix.

Ce n’est qu’au XXe siècle, avec la renaissance de la demande, que les prix ont commencé à se redresser. Les monarchies européennes ont commencé à utiliser le platine dans la joaillerie pour faire ressortir l’éclat des diamants. Le secteur industriel a également découvert ses qualités — comme contact électrique dans les commutateurs ou filaments pour l’éclairage.

Le tournant décisif survient en 1902. Avec le dépôt du brevet pour le procédé Ostwald (pour la production massive d’acide nitrique), l’utilisation du platine dans l’industrie automobile s’est ouverte à de nouvelles perspectives. Le prix du platine a alors flambé, atteignant même 6 fois le prix de l’or en 1924.

Les guerres et crises économiques successives ont secoué le prix du platine, mais après 2000, il a entamé un nouveau cycle de croissance — avec une croissance même supérieure à celle de l’or. En mars 2008, il a atteint un sommet historique de 2273 dollars l’once. Cette hausse a été alimentée à la fois par la demande de refuge liée à la crise financière et par la flambée de la demande industrielle lors de la reprise économique.

L’essentiel est que : le platine combine à la fois des caractéristiques de refuge et de cycle économique. En période de ralentissement, les investisseurs avertis achètent du platine à bon prix, pariant sur une reprise de la demande industrielle lors de la relance économique — ce qui a toujours été très rentable.

2025 et après : le platine peut-il encore monter ?

Selon les données du Conseil mondial du platine, la demande en 2025 sera répartie comme suit :

La demande totale devrait diminuer de 1 % à 7863 milliers d’once, tandis que l’offre ne serait que de 7324 milliers d’once. La demande globale, bien que légèrement en baisse, voit la croissance dans l’automobile, la joaillerie et l’investissement, tandis que la baisse de 9 % de la demande industrielle constitue le principal frein.

Cette prévision donne une perspective neutre à positive pour 2025. La capacité de production étant limitée et difficile à augmenter rapidement, le prix du platine devrait rester relativement stable. Mais si la demande industrielle rebondit plus que prévu — notamment grâce à la croissance industrielle en Chine et aux États-Unis — le potentiel de hausse est considérable.

Cependant, la mise à jour de mi-juillet montre que les risques s’accumulent. La forte hausse du platine a attiré beaucoup de capitaux spéculatifs, la pression de prise de bénéfices augmente. Un ajustement pourrait intervenir avant la fin de l’année. Les variables clés pour la suite sont :

• L’évolution du taux de change du dollar
• L’impact des politiques tarifaires américaines sur la demande industrielle
• La poursuite ou non de taux d’intérêt élevés pour le platine en prêt
• La capacité des producteurs comme l’Afrique du Sud à augmenter l’offre

Comment investir dans le platine : cinq approches comparées

1. Achat physique

Acheter des pièces, lingots ou bijoux en platine. Avantages : détention physique, inconvénients : coûts de stockage élevés, faible liquidité, frais de transaction importants. Convient pour une conservation à long terme.

2. ETF et ETC

Fonds négociés en bourse suivant le prix du platine. Facile à acheter et vendre, faible coût, bonne liquidité. Idéal pour les débutants souhaitant une exposition à long terme.

3. Actions de sociétés minières

Investir dans des entreprises extractrices pour une exposition indirecte. Potentiel de rendement supérieur, mais dépend de l’analyse fondamentale des sociétés.

4. Contrats à terme et options

Instruments dérivés complexes. Rendements et risques élevés, nécessitent une expertise. Réservé aux investisseurs expérimentés.

5. CFD sur le platine

Contrats pour différence, choix des traders professionnels. Permettent d’utiliser un effet de levier avec un capital réduit, mais amplifient aussi le risque.

Guide pratique pour trader le platine en CFD

Pour les traders actifs souhaitant profiter des fluctuations du prix du platine, le CFD est un outil flexible. Voici les stratégies clés :

Stratégie de suivi de tendance :

• Utiliser la moyenne mobile à 10 jours (rapide) et à 30 jours (lente)
• Lorsqu’elle se croise à la hausse, c’est un signal d’achat
• Ouvrir une position avec un levier de 5x
• Lorsqu’elle se croise à la baisse, fermer la position

Gestion du risque cruciale :

• Risquer au maximum 1-2 % du capital par trade
• Toujours placer un stop-loss
• Le stop-loss peut être placé à 2 % en dessous du prix d’entrée

Exemple concret :

• Capital total : 10 000 euros
• Budget risque par trade : 100 euros (1 %)
• Distance du stop-loss : 2 %
• Levier : 5x
• Conclusion : avec un levier de 5x, une baisse de 2 % du prix entraîne une perte de 10 % sur la position, limitant la taille de la position à 1000 euros

Le platine, fait-il partie de votre portefeuille ?

Pour les traders actifs : la forte volatilité du platine offre de nombreuses opportunités de trading. Comparé à l’or et à l’argent, ses fluctuations sont plus marquées, ce qui constitue une source d’opportunités.

Pour les investisseurs prudents : envisagez le platine comme composante de diversification. Son offre et sa demande indépendantes peuvent parfois évoluer à l’inverse des actions, en faisant un outil de couverture à long terme. Mais attention :

• La forte volatilité augmente le risque global du portefeuille
• Il faut le combiner avec d’autres métaux précieux
• Il faut réajuster et équilibrer régulièrement

La part du platine dans un portefeuille dépend de chaque profil. La règle générale : diversifier en détenant plusieurs métaux précieux pour réduire le risque lié à un seul actif.

Quelle que soit la méthode choisie pour investir dans le platine, l’essentiel est d’établir un plan clair en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs. La fenêtre d’opportunité pour le platine en 2025 s’est ouverte, mais le risque accompagne toujours la récompense.