Offre et demande : facteurs clés qui influencent le prix des actions et des actifs sur le marché

Plusieurs investisseurs se demandent souvent selon quels critères le prix des actions augmente ou diminue. Certains pensent que c’est à cause des actualités, d’autres pensent que c’est la confiance du marché. Mais en réalité, la réponse réside dans un principe fondamental appelé l’offre et la demande. Comprendre cela vous aidera à mieux saisir le moment d’acheter ou de vendre, et à prévoir la tendance des prix de manière rationnelle.

La signification fondamentale de l’offre et de la demande

Qu’est-ce que (Demande) ?

La demande représente la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Si l’on trace cela sur un graphique, on obtient une courbe qui montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir.

En termes simples, la courbe de demande indique « à un certain prix, combien les acheteurs veulent acheter » et aussi « jusqu’à quel prix les consommateurs sont prêts à payer pour obtenir la quantité désirée ».

La loi de la demande explique que la demande et le prix évoluent toujours en sens inverse : quand le prix augmente, la demande diminue, et vice versa. Deux effets principaux influencent cela :

Effet de revenu (Effet de revenu) : lorsque le prix d’un bien baisse, votre pouvoir d’achat augmente (valeur réelle augmentée), ce qui vous permet d’acheter plus.

Effet de substitution (Effet de substitution) : lorsque le prix d’un bien baisse par rapport à un autre produit similaire, les consommateurs préféreront acheter celui qui est moins cher.

Les facteurs qui déterminent la demande en dehors du prix incluent :

• Le revenu des consommateurs
• Le prix des biens substituables
• Les préférences des acheteurs
• Le nombre d’utilisateurs sur le marché
• Les prévisions de prix futurs
• La saisonnalité et la demande selon la période

Qu’est-ce que (Offre) ?

L’offre désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant cela sur un graphique, on obtient une courbe d’offre (Courbe d’offre) qui montre la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à chaque niveau de prix.

La loi de l’offre diffère de celle de la demande : l’offre et le prix évoluent dans la même direction : si le prix augmente, les vendeurs seront disposés à offrir davantage, car leur profit augmente. Inversement, si le prix baisse, ils proposeront moins.

Les facteurs qui influencent l’offre :

• Le coût de production
• Le prix des biens substituables que le producteur peut fabriquer
• Le nombre de concurrents sur le marché
• Le niveau de la technologie
• Les prévisions de prix futurs
• Le climat et les facteurs naturels
• La politique fiscale et la régulation des prix

L’équilibre du marché : le point où le prix se fixe

Seules l’offre et la demande ne peuvent pas déterminer le prix. Le prix réel du marché sera fixé à l’équilibre (Équilibre), qui est le point où la courbe de demande croise celle de l’offre.

À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre. Le prix est donc en équilibre, et tend à y rester parce que :

Lorsque le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus. Les vendeurs seront alors contraints de baisser leur prix jusqu’à revenir à l’équilibre.

Lorsque le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs offrent moins, ce qui crée une pénurie. Les vendeurs pourront alors augmenter leur prix jusqu’à revenir à l’équilibre.

Offre et demande sur le marché financier

Sur le marché des actions et des actifs financiers, l’offre et la demande jouent également un rôle clé, mais les facteurs qui les influencent sont plus complexes.

Facteurs qui influencent la demande sur le marché boursier

Conjoncture macroéconomique : la croissance économique, l’inflation et les taux d’intérêt affectent la volonté d’investir. Quand les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent de meilleurs rendements sur le marché boursier, ce qui augmente la demande.

Liquidité du marché : une masse monétaire abondante dans le système favorise l’investissement. Avec une forte liquidité, la demande pour les actifs risqués (comme les actions) augmente.

Confiance du marché : les attentes concernant l’avenir de l’économie, les résultats des entreprises ou la situation politique influencent fortement les décisions d’achat ou de vente.

Facteurs qui influencent l’offre sur le marché boursier

Les politiques des entreprises : l’augmentation de capital via une IPO ou le rachat d’actions affecte directement le nombre d’actions en circulation. Par exemple, le rachat d’actions réduit le nombre d’actions disponibles, tandis qu’une augmentation de capital l’accroît.

Les régulations du marché : les règles de la bourse, comme la période de silence (Silent Period), limitent la vente d’actions par les grands actionnaires.

Offre et demande face aux mouvements des prix des actions

Analyse fondamentale

Les actions étant des produits, on peut appliquer le principe de l’offre et de la demande. Quand le prix des actions monte, cela indique une forte demande (d’achat). À l’inverse, quand le prix baisse, cela montre une forte offre (de vente).

Selon l’analyse fondamentale, les variations de la demande proviennent de la valeur intrinsèque de l’entreprise (Intrinsic Value). Ces facteurs incluent :

• Les prévisions de résultats trimestriels
• Les perspectives de croissance
• Les changements dans la structure qui affectent la rentabilité

Lorsque des informations positives sont diffusées, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, tandis que les vendeurs retardent leurs ventes, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, des informations négatives incitent les acheteurs à attendre, et les vendeurs à accélérer leurs ventes, ce qui fait baisser le prix.

Analyse technique

L’offre et la demande sont aussi utilisées dans l’analyse technique, en se basant sur le prix, le volume et la tendance pour prévoir le mouvement des prix.

1) Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)

Les chandeliers verts (prix de clôture > prix d’ouverture) indiquent une forte demande, et le prix a tendance à continuer à monter.

Les chandeliers rouges (prix de clôture < prix d’ouverture) indiquent une forte offre, et le prix tend à continuer à baisser.

Les dojis (ouverture = clôture) indiquent une opposition entre offre et demande équilibrée, le prix reste stable.

2) Analyse de la tendance (Market Trend)

Si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, la demande est forte, et le prix continue de monter.

Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, l’offre est dominante, et le prix baisse.

Si le prix évolue dans une fourchette sans faire de nouveaux sommets ou creux, cela indique une force équilibrée entre acheteurs et vendeurs.

3( Recherche de supports et résistances )Support & Resistance)

Support : point où la demande attend pour acheter (les investisseurs pensent que le prix est bon marché ici). Lorsqu’il atteint ce niveau, le prix a tendance à rebondir.

Résistance : point où l’offre est abondante (les investisseurs pensent que le prix est cher ici). Lorsqu’il atteint ce niveau, le prix a tendance à redescendre.

Technique Zone de Demande et d’Offre : application pratique

La technique Zone de Demande et d’Offre utilise le principe de l’offre et de la demande pour saisir les moments d’achat ou de vente, en deux principales méthodes.

( 1) Trading de retournement ###Reversal)

Zone de Demande Drop Base Rally (DBR) - retournement haussier

Le prix chute fortement (Drop) à cause d’un excès d’offre, puis se stabilise (Base). Quand la pression vendeuse ralentit et que la demande commence à revenir, et si de bonnes nouvelles apparaissent, le prix franchira la résistance et montera (Rally). Les traders peuvent entrer en position lors du breakout (Breakout) de cette zone de consolidation.

Zone de Offre Rally Base Drop (RBD) - retournement baissier

Le prix monte fortement (Rally) car la demande est excédentaire, puis se stabilise (Base). Quand la demande ralentit et que l’offre revient, et si des mauvaises nouvelles apparaissent, le prix franchira le support et chutera (Drop). Les traders peuvent entrer en position lors de cette cassure.

( 2) Trading en continuation ###Continuation)

Zone de Demande Rally Base Rally (RBR) - tendance haussière continue

Le prix monte (Rally), puis se stabilise (Base). La demande revient fortement, et le prix continue de monter jusqu’à retrouver un nouvel équilibre.

Zone de Offre Drop Base Drop (DBD) - tendance baissière continue

Le prix chute (Drop), puis se stabilise (Base). La forte pression vendeuse persiste, et le prix continue de baisser jusqu’à un nouvel équilibre.

En résumé

L’offre et la demande sont des principes fondamentaux qui expliquent le mouvement des prix des actions et des actifs sur le marché. Comprendre cela permet aux investisseurs et aux traders d’analyser et de prévoir plus efficacement les prix.

Que vous utilisiez l’analyse fondamentale (en regardant la valeur de l’entreprise) ou l’analyse technique (en observant le prix et le volume), cela reste lié à l’offre et la demande. La clé est une étude continue et une application concrète sur les prix réels des actifs pour mieux visualiser et comprendre en profondeur.