En 2025 en bourse : Comment naviguer dans la volatilité et trouver des opportunités d'investissement

Une année de rebondissements inattendus et de corrections nécessaires

Lorsque 2025 arrive, les marchés financiers mondiaux ne reconnaissent pas le scénario haussier qui a dominé 2024. Les droits de douane imposés par l’administration américaine—une base de 10 % sur toutes les importations, 50 % pour l’Union européenne, 55 % pour la Chine et 24 % pour le Japon—ont généré une volatilité sans précédent. Les indices boursiers américains, européens et asiatiques ont chuté fortement en janvier et février. L’or, cependant, a atteint des sommets historiques supérieurs à 3 300 dollars l’once, reflétant la panique des investisseurs face à une potentielle guerre commerciale mondiale.

Mais la panique ne dure pas éternellement. Après la correction de mars-avril, les grands indices ont amorcé un rebond qui les a ramenés à des sommets historiques. Ce mouvement révèle une réalité inconfortable : en période d’incertitude, les opportunités d’investissement apparaissent justement là où la peur a frappé le plus fort.

Identifier les meilleures actions pour investir en 2025 nécessite stratégie et discipline

Dans ce contexte volatil, la diversification devient un blindage. Les investisseurs doivent rechercher des entreprises avec des positions financières solides, une capacité d’adaptation et un leadership dans des secteurs à demande structurelle. La géographie compte : les sociétés ayant une forte présence sur leurs marchés nationaux ou des modèles d’affaires moins dépendants du commerce international offrent une plus grande stabilité.

La liste des meilleures actions pour investir en 2025 inclut des représentants de secteurs variés : énergie, finance, pharmaceutique, luxe, automobile et technologie. Cette diversification n’est pas fortuite. Elle reflète un marché qui cherche un équilibre entre croissance et survie en période turbulente.

Les cinq noms qui centralisent l’attractivité des meilleures actions pour investir en 2025

Novo Nordisk (NVO): Le drame de la concurrence pharmaceutique

L’entreprise danoise a connu un tremblement de terre en mars 2025 lorsque ses actions ont chuté de 27 %—la plus forte baisse depuis 2002—suite à des inquiétudes concernant la concurrence croissante sur le marché de l’obésité et du diabète. Eli Lilly et son médicament Zepbound ont montré des résultats prometteurs qui ont défié l’hégémonie de Novo Nordisk.

Cependant, l’entreprise ne s’est pas laissée faire. En décembre 2024, elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars, élargissant sa capacité de production. En mars 2025, elle a licencié LX9851 de Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard, ajoutant un mécanisme différent pour lutter contre l’obésité. Son pipeline brille avec amycretin, une molécule duale qui a permis jusqu’à 24 % de perte de poids lors d’études précoces.

Malgré les défis concurrentiels, Novo Nordisk maintient des marges de 43 % et un budget R&D ambitieux. En 2024, ses ventes ont augmenté de 26 %, atteignant 42,1 milliards de dollars. La demande mondiale pour les thérapies contre le diabète et l’obésité continue de croître, positionnant la pharmaceutique pour des rentabilités positives à long terme, même dans un environnement concurrentiel féroce.

LVMH (MC): Le luxe sous pression, mais avec des perspectives de reprise

Le géant français du luxe a enregistré un chiffre d’affaires de 84,7 milliards d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %. Mais en janvier, ses actions ont chuté de 6,7 %—la plus forte baisse en plus d’un an—et en avril, elles ont reculé de 7,7 % après des revenus du premier trimestre qui n’ont augmenté que de 3 %.

Les droits de douane américains de 20 % sur les produits de l’UE (réduits temporairement à 10 % jusqu’au 9 juillet) ont eu un impact significatif. LVMH tire une part importante de ses ventes aux États-Unis, ce qui fait que les politiques commerciales affectent directement sa rentabilité.

La correction boursière, cependant, ouvre des opportunités. LVMH renforce sa compétitivité via l’IA, lançant la plateforme Dreamscape pour personnaliser prix et expériences. Il identifie des axes de croissance au Japon (ventes à double chiffre en 2024), au Moyen-Orient (augmentation régionale de 6 %) et en Inde, où il ouvrira de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. Pour les investisseurs patients, la correction dans le luxe peut être temporaire.

ASML (ASML): La clé de la révolution des puces IA

ASML est le seul fournisseur mondial de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV), essentielles pour fabriquer les puces les plus avancées. En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 28,3 milliards d’euros avec une marge brute de 51,3 %. Au premier trimestre 2025, elle a enregistré 7,7 milliards d’euros de ventes et une marge brute record de 54 %, confirmant ses prévisions de revenus comprises entre 30 et 35 milliards d’euros pour toute l’année 2025.

Début 2025, les actions d’ASML ont chuté d’environ 30 % par rapport aux sommets annuels. Les causes : réduction des dépenses d’Intel et Samsung, avancée de la concurrence chinoise en lithographie, et restrictions commerciales (Les Pays-Bas ont renforcé les contrôles à l’exportation le 15 janvier, réduisant les ventes à la Chine entre 10-15 %).

Cependant, la demande pour des puces avancées pour l’intelligence artificielle et le calcul haute performance reste structurelle. ASML maintient des marges solides et continue d’investir dans l’innovation. La récente correction pourrait représenter une opportunité attrayante pour ceux qui cherchent une exposition dans le secteur des semi-conducteurs.

Microsoft (MSFT): Le géant technologique en transition

Dans l’année fiscale 2024, Microsoft a enregistré un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars (+16 %), un résultat opérationnel de 109,4 milliards (+24 %) et un bénéfice net de 88,1 milliards (+22 %). Son écosystème Copilot et son partenariat avec OpenAI le positionnent comme un fournisseur clé d’IA générative pour les entreprises.

Début 2025, les actions ont corrigé d’environ 20 % depuis leurs sommets historiques, atteignant 367,24 dollars le 31 mars. Les doutes portaient sur la décélération relative de la croissance d’Azure, l’incertitude réglementaire (la FTC enquête sur des pratiques monopolistiques dans le cloud) et un environnement macroéconomique turbulent.

Mais en avril, Microsoft a présenté des résultats solides pour le troisième trimestre fiscal : un chiffre d’affaires de 70,1 milliards de dollars, une marge opérationnelle de 46 %, et Azure/services cloud en croissance de 33 %. La stratégie nécessite des dépenses record : entre mai et juillet, elle a annoncé plus de 15 000 suppressions de postes pour rediriger des ressources vers l’IA. Malgré les défis, Microsoft maintient une position financière robuste. Pour les investisseurs, la correction pourrait être une porte d’entrée dans une entreprise leader à une valorisation plus attractive.

Alibaba (BABA): La renaissance chinoise avec des paris sur l’IA

Alibaba, fondée en 1999, domine le commerce électronique chinois via Taobao et Tmall, tandis qu’AliExpress facilite le commerce international. Au trimestre clos le 31 mars 2025, elle a enregistré un chiffre d’affaires de 236 450 millions de yuans avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22 %, porté par une croissance de 18 % dans la division Cloud Intelligence.

Le groupe a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour renforcer l’infrastructure IA et cloud, plus une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure. Cependant, en janvier 2025, ses actions ont reculé de 35 % par rapport aux sommets de 2024, en raison de préoccupations concernant des investissements massifs en IA et des tensions commerciales.

Depuis, la volatilité a été extrême : elle a augmenté de plus de 40 % jusqu’à la mi-février avec la remontée des technologiques IA, puis a chuté de plus de 7 % après les résultats de mars. L’investissement d’Alibaba dans la technologie de l’avenir positionne l’entreprise pour la croissance, mais la patience est nécessaire pour en tirer profit.

Stratégie pratique : Comment sélectionner les meilleures actions pour investir en 2025

Au-delà de noms spécifiques, les investisseurs doivent adopter des critères clairs :

Rechercher des entreprises avec des marges opérationnelles solides et un flux de trésorerie positif. En période d’incertitude, la santé financière est la survie.

Prioriser des secteurs à demande structurelle : semi-conducteurs pour l’IA, énergies propres, solutions cloud, pharmaceutique spécialisée. Ces industries croissent indépendamment des cycles économiques à court terme.

Surveiller en permanence l’environnement géopolitique et commercial. Les droits de douane, restrictions à l’exportation et conflits armés peuvent changer la donne du jour au lendemain. Être informé, c’est être préparé.

Envisager la diversification géographique. Les sociétés américaines, européennes et asiatiques offrent une exposition différenciée aux risques régionaux.

Garder une flexibilité mentale. 2025 sera imprévisible. Les portefeuilles rigides souffrent. Ceux qui s’adaptent prospèrent.

Les moyens d’accéder aux meilleures actions pour investir en 2025

Les investisseurs intéressés disposent de plusieurs voies :

Actions individuelles via des courtiers agréés offrent un contrôle total sur chaque position, idéal pour les investisseurs sélectifs.

Fonds d’investissement thématiques ou sectoriels permettent une diversification instantanée, mais vous perdez la capacité de choisir des positions spécifiques.

Dérivés comme les CFD amplifient les positions avec un capital initial moindre et permettent de couvrir les risques. Ce sont des outils puissants qui exigent discipline et connaissance. L’effet de levier augmente à la fois gains et pertes.

Réflexion finale : 2025 comme point d’inflexion

2025 sera mémorable comme l’année où le rallye de rendements records s’est arrêté. La volatilité et l’incertitude sans précédent exigent une discipline mentale.

Les investisseurs doivent miser sur des portefeuilles diversifiés sectoriellement et géographiquement. Ils doivent considérer des actifs refuges comme les obligations ou l’or pour compenser d’éventuelles pertes. Ils doivent éviter la panique : après de fortes baisses, viennent généralement des corrections, et vendre dans la panique amplifie les pertes.

La meilleure défense en 2025 sera une stratégie rationnelle, équilibrée et bien fondée. Les meilleures actions pour investir en 2025 seront celles qui combinent croissance et solidité financière, dans des entreprises dirigées par des gestionnaires capables de s’adapter à l’incertitude.