Crise des cryptomonnaies : la crise technique du Bitcoin s'aggrave, la confiance des institutions s'effondre

Aperçu de la situation actuelle : Pression sur les prix, liquidité épuisée

Depuis le début de la séance de trading asiatique cette semaine, le Bitcoin reste sous pression autour de 87 180 USD, ayant chuté de plus de 30 % par rapport à son sommet historique de 126 080 USD atteint en juin de cette année. Selon les données de marché les plus récentes, le BTC a atteint un maximum de 88 360 USD au cours des dernières 24 heures, avec un minimum de 86 600 USD, reflétant une situation où l’espace de fluctuation est extrêmement limité.

Derrière cette chute des Crypto-monnaies, le changement d’attitude des investisseurs institutionnels est particulièrement évident. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a enregistré une sortie de fonds nette de 5,23 milliards de dollars en une seule journée, établissant un record depuis la création du fonds, et poursuivant une tendance de sortie de fonds pendant cinq jours consécutifs. Selon les données de Farside Investors, les flux sortants cumulés depuis la semaine dernière ont dépassé 1,4 milliard de dollars, atteignant le plus haut niveau de sorties continues en 22 mois.

Sentiment des traders : La majorité parie sur la baisse

Les prévisions du marché reflètent une forte prévision pessimiste de la part des participants. Sur des plateformes de prévision comme Myriad et Polymarket, les traders parient massivement sur une tendance baissière. Concrètement, jusqu’à 73,3 % des fonds anticipent que le Bitcoin tombera à 85 000 USD, tandis que seulement 26,7 % parient sur une hausse jusqu’à 115 000 USD.

Pour Ethereum, la situation est également peu optimiste. Actuellement, ETH se négocie au-dessus de 2 930 USD, ayant chuté de 0,68 % au cours des 24 dernières heures. Les utilisateurs du marché des prévisions estiment à 62 % que l’ETH pourrait descendre à 2 500 USD, tandis que la probabilité d’une hausse vers 4 000 USD est inférieure à 40 %. XRP et Solana, malgré l’attente de lancement de ETF liés, n’ont pas réussi à arrêter leur chute, avec des baisses respectives de 1,16 % et 1,49 % en 24 heures.

Épuisement de la demande : Les acheteurs clés se sont discrètement retirés

Selon l’analyse du marché de CryptoQuant, la principale dynamique de ce cycle s’est dissipée. La vague d’achat par des entreprises (comme MicroStrategy et autres sociétés technologiques) a pratiquement cessé, la vitesse d’accumulation des ETF a nettement ralenti, et le volume annuel d’achat par les investisseurs institutionnels a atteint son niveau le plus bas.

Il ne s’agit pas d’un simple ajustement technique à court terme, mais d’un déclin structurel de la demande. Avec la baisse continue des anticipations de baisse des taux par la Fed et l’aggravation de l’« incertitude économique », le marché des Crypto-monnaies fait face à une vague de ventes passives. Le PDG de la plateforme d’échange Zondacrypto a déclaré que le Bitcoin « dispose d’un espace supplémentaire pour une baisse ».

Analyse technique très préoccupante

La croix de la mort s’est formée

La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours du Bitcoin(EMA) a officiellement croisé en dessous de la EMA à 200 jours, formant ce que l’on appelle communément la « croix de la mort » — un signal typique de tendance baissière à long terme. Actuellement, le prix du BTC est bien en dessous de ces deux moyennes, créant une zone de forte résistance supérieure. Les haussiers doivent revenir au-dessus de ces seuils pour espérer une reprise.

L’indicateur ADX reflète une forte tendance baissière

L’indicateur de tendance moyenne(ADX) a atteint un niveau très élevé de 38,25 (plus de 35 indiquant une tendance très forte). Cela montre que la baisse actuelle n’est pas une simple fluctuation chaotique, mais une vente systémique forte et réelle. L’indice de peur et de cupidité Crypto donne également un score « extrême peur », confirmant l’aggravation du sentiment du marché.

RSI en zone de survente sévère

L’indice de force relative(RSI) est tombé à 27,12, en zone de survente profonde (<30). Cela indique que le prix du Bitcoin a été « tiré à ses limites », sans pour autant signifier un fond immédiat, mais souvent cela annonce une fin de tendance proche, avec une possible forte reprise. En cas de rebond, le prix pourrait tester à nouveau le support depuis juin (qui est maintenant une résistance).

Données on-chain : Fuite des petits investisseurs, levier en liquidation

Les données de Glassnode renforcent l’atmosphère prudente du marché. Les investisseurs à court terme réalisent des pertes à la vitesse la plus rapide depuis le crash de FTX, les flux entrants dans les ETF Crypto restent négatifs, et le marché des dérivés est entièrement en mode de couverture. Les traders d’options achètent massivement des options de vente, la volatilité implicite augmente nettement, tous ces signes indiquent une panique collective des participants.

Dans ce contexte, le prix moyen d’entrée des investisseurs actifs est d’environ 88 600 USD — ce qui constituera un seuil clé. Si le BTC continue de tomber en dessous de ce niveau, pour la première fois dans ce cycle, les investisseurs actifs seront globalement en perte. La perte de ce seuil renforcerait la dynamique baissière, avec un prochain support vers 82 000 USD. Si la chute se poursuit, la phase de baisse légère pourrait évoluer vers une structure de marché baissière similaire à celle de 2022–2023.

Prévisions des niveaux clés

85 000 USD seront-ils atteints ?

Techniquement, le premier support Fibonacci se situe à environ 84 451 USD ; un support plus fort à 71 486 USD. Si le BTC perd la zone actuelle de 88 000–89 000 USD, peu de supports pourront empêcher une chute directe vers 85 000 USD ou moins.

Cependant, étant donné la survente extrême du RSI, une chute à 85 000 USD pourrait se faire rapidement par une « mèche » (wick) plutôt qu’un cassage durable. Ce type de « chute de capitulation » a tendance à se retourner rapidement après avoir nettoyé le levier haussier.

Difficulté de remonter à 115 000 USD

Pour atteindre une hausse, le Bitcoin doit d’abord revenir au-dessus de la croix de la mort et franchir la ligne de tendance baissière (environ 100 492 USD). C’est une tâche extrêmement difficile, ce qui explique pourquoi les paris haussiers sont si rares.

Niveaux de support et de résistance

Résistance récente : 92 000 USD Résistance de la ligne de tendance baissière : 100 492 USD Support fort : 84 451 USD Support principal : 71 486 USD

Conclusion

La chute des Crypto-monnaies est désormais une réalité, et non une simple prévision. Du flux de capitaux institutionnels, à l’attitude des traders, en passant par la rupture technique et les données on-chain en mode panique, tous les signaux convergent vers une même direction : cette baisse possède une forte dynamique interne. Les semaines à venir détermineront si la demande peut redevenir dominante ou si le support continuera de céder, approfondissant la tendance baissière.