Marché de l'énergie thaïlandais : 8 sociétés de production d'électricité remarquables et à suivre en 2024

Pourquoi les actions des sociétés de production d’électricité sont-elles un choix sûr

Dans la situation actuelle de forte volatilité du marché, le secteur de l’énergie ou les actions défensives sont très populaires parmi les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers souhaitant réduire leur risque. En effet, l’électricité étant un bien de consommation essentiel qui ne peut être remplacé, la demande reste stable. Par ailleurs, les grandes sociétés de production d’électricité disposent de flux de trésorerie clairs et bénéficient du soutien des politiques publiques via le plan PDP et l’AEDP, ce qui confère aux contrats d’achat d’électricité une durée longue, une stabilité et une prévisibilité des revenus.

Comment analyser une société de production d’électricité pour l’adapter à votre portefeuille

Avant d’investir, les investisseurs doivent considérer 4 aspects clés :

1. Plan d’expansion à long terme - Vérifier si la société a un plan d’investissement en cours, comme la construction de nouvelles centrales ou l’entrée sur le marché des énergies renouvelables.

2. Tendances du secteur - La demande d’électricité augmente avec le développement économique, notamment dans la région de l’Est des États-Unis, ce qui offre de fortes opportunités pour l’industrie.

3. Contrats d’achat d’électricité - La capacité de production, la durée des contrats et la reconnaissance des revenus sont des facteurs principaux pour assurer des profits réguliers.

4. Type d’énergie - Les sociétés produisant de l’énergie renouvelable (solaire, éolien, hydroélectrique) ont un potentiel de croissance élevé, tandis que le gaz naturel reste très stable.

Comparaison des actions des véritables acteurs du secteur

8 sociétés de production d’électricité à suivre

GULF : Leader dans l’énergie intégrée bénéficiant du nouveau PDP

Gulf Energy Development, véritable acteur de la production d’électricité intégrée, couvre l’électricité, le gaz, les énergies renouvelables et les services publics. Récemment, elle a annoncé un plan d’investissement de 90 milliards de THB sur 5 ans pour soutenir le nouveau plan de développement de la capacité de production de l’État. Elle a également créé une nouvelle société (NewCo) et propose l’acquisition de titres (VTO) dans les actions d’ADVANCE et de THCOM.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 64 896,44 millions de THB, bénéfice net de 8 239,79 millions de THB
Prix actuel : 66,50 THB | YTD : +54,49%
Avis des analystes : Objectif maximal 68,00 THB, minimal 49 THB, moyenne 56,92 THB

BANPU : Producteur d’énergie de renom régional

Banpu Power se distingue comme producteur d’électricité de classe mondiale dans toute la région Asie-Pacifique. Elle exploite 41 projets en Thaïlande, Laos, Chine, Japon, Vietnam, Indonésie, Australie et États-Unis. La capacité de production selon la répartition des investissements s’élève à 3 656 MW, dont 11,20 % proviennent d’énergies renouvelables.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 90 673,73 millions de THB, bénéfice net de 2 488,71 millions de THB
Prix actuel : 111,50 THB | YTD : -5,88%
Avis des analystes : Objectif maximal 8,00 THB, minimal 5,00 THB, moyenne 6,75 THB

GPSC : Leader en innovation et durabilité

Global Power Synergy (GPSC) s’engage dans une stratégie 4S pour la gestion principale de la production et de la distribution d’électricité, vapeur, et eaux industrielles. Elle a récemment obtenu un prêt de 7 milliards de THB de banques publiques et privées pour soutenir ses projets d’énergie propre et atteindre le Net Zero.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 48 426,98 millions de THB, bénéfice net de 2 292,55 millions de THB
Prix actuel : 46,25 THB | YTD : -3,09%
Avis des analystes : Objectif maximal 61,00 THB, minimal 43,50 THB, moyenne 53,46 THB

BGRIM : Expert en énergie thermique combinée et renouvelable

B.Grimm Power possède une expertise dans la production d’électricité à partir de centrales thermiques et renouvelables. Elle a récemment signé un contrat d’achat d’électricité solaire avec le secteur public. En dehors de ses activités principales, la société s’est diversifiée dans la santé, le lifestyle, l’immobilier et la technologie digitale.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 28 344,78 millions de THB, bénéfice net de 607,17 millions de THB
Prix actuel : 23,40 THB | YTD : -12,66%
Avis des analystes : Objectif maximal 31,06 THB, minimal 19,60 THB, moyenne 26,66 THB

EA : Pionnier moderne dans la technologie de l’énergie propre

Energy Absolute opère sous la vision « Energy for The Future », intégrant innovation dans les énergies renouvelables, le stockage d’énergie et les véhicules électriques. Cette année, elle pousse la commercialisation d’un pick-up électrique « made in Thailand » pour les entrepreneurs et l’environnement.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 10 368,81 millions de THB, bénéfice net de 1 430,44 millions de THB
Prix actuel : 7,80 THB | YTD : -81,36%
Avis des analystes : Objectif maximal 35,00 THB, minimal 5,00 THB, moyenne 17,33 THB

SSP : Leader dans l’énergie renouvelable, pionnier dans tous les domaines

Siam Solar Power (SSP) se distingue dans l’initiation de projets solaires, d’énergies renouvelables et alternatives. En 2024, elle prévoit d’étendre ses actifs à plus de 30 milliards de THB, en investissant dans toute la région asiatique. Elle a reçu la note de crédit « BBB+ » de TRIS, reflétant sa solidité financière et sa croissance à long terme.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 1 709,90 millions de THB, bénéfice net de 326,89 millions de THB
Prix actuel : 5,90 THB | YTD : -25,62%
Avis des analystes : La valeur pourrait atteindre 8,90 THB, soit une hausse d’environ 50,85 %

CKP : Société de production d’électricité avec une base solide

SEK Power est connue pour ses activités de construction, mais elle s’est étendue à la production et la distribution d’électricité, avec divers projets hydroélectriques, cogénération et solaires. Elle investit via 6 filiales et coentreprises.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 5 111,09 millions de THB, perte nette de -387,05 millions de THB
Prix actuel : 3,70 THB | YTD : +19,02%
Avis des analystes : Objectif maximal 5,20 THB, minimal 4,35 THB, moyenne 4,70 THB

GUNKUL : Étoile montante de l’énergie renouvelable avec plateforme de trading énergétique

Gunkul Engineering est passée d’un capital de 1 million de THB à une valeur de plus de 30 milliards, grâce à sa force dans la production et la vente d’énergie renouvelable, pour le secteur public et privé. Dernièrement, elle a lancé une plateforme Peer-to-Peer Energy Trading, produite par Gunkul Spectrum, pour transformer son rôle en système B2C et marketplace, avec 9-10 produits énergétiques en développement.

Résultats sur 6 mois : Revenus de 5 002,69 millions de THB, bénéfice net de 761,43 millions de THB
Prix actuel : 2,80 THB | YTD : +2,86%
Avis des analystes : Objectif maximal 5,00 THB, minimal 2,70 THB, moyenne 3,76 THB

Types d’actions de production d’électricité à connaître

Les sociétés de production d’électricité sont classées selon leur source d’énergie :

Énergie solaire - Représente une énergie renouvelable sûre pour l’environnement, avec un potentiel de profit à long terme

Hydroélectricité - Adaptée aux zones avec des ressources en eau naturelles, offrant des rendements réguliers

Gaz naturel - Considéré comme une énergie propre et très efficace pour la production d’électricité

Énergie nucléaire - Très complexe, soumise aux politiques gouvernementales

Autres énergies renouvelables - Éolien, biomasse, énergie des vagues, pour réduire la dépendance aux énergies non renouvelables

Pourquoi les actions de production d’électricité devraient-elles faire partie de votre portefeuille

Rendement supérieur aux dépôts bancaires - Les actions de production d’électricité comportent des risques comme d’autres actions, mais offrent des rendements nettement supérieurs à ceux des banques.

Profits réguliers et prévisibles - La continuité de l’activité dans le secteur électrique, avec une demande prévisible, permet des profits à long terme et une stabilité accrue.

Opportunités d’expansion - Les sociétés peuvent lancer de nouvelles centrales, augmenter leur capacité pour répondre à la demande croissante.

Soutien des politiques publiques - Le gouvernement offre des avantages et des incitations pour encourager l’investissement dans le secteur de l’énergie, favorisant la croissance nationale.

Comment accéder aux actions de production d’électricité

Option 1 : via un courtier en valeurs mobilières thaïlandais - Pour les actions cotées à la Bourse de Thaïlande, comme GULF ou BGRIM, ouvrir un compte chez un courtier réputé (ex : Bualuang Securities, Kasikorn Securities, Maybank Kim Eng). Utiliser la plateforme de trading STREAMINGPRO ou ASPEN. Exemple : acheter 100 actions GULF à 50 THB = 5 000 THB. Si le prix monte à 55 THB, profit = 500 THB.

Option 2 : via un courtier international - Trading en CFD (Contract for Difference). Avantages : possibilité de trader dans les deux sens, effet de levier, moins d’investissement, diversité des produits. Exemple : plateforme MiTrade, ouvrir un compte en 3 minutes, investissement initial 50 dollars, bonus de 100 dollars, spread nul, compte démo de 50 000 dollars gratuit.

Conclusion et perspectives d’avenir

Les actions de production d’électricité sont véritablement considérées comme des valeurs défensives (Defensive Stocks), car l’électricité est essentielle à la vie et à la production mondiale. La sécurité énergétique est une question cruciale. Investir dans ce secteur permet de diversifier le risque dans un portefeuille, notamment pour les investisseurs tolérant une certaine prise de risque. La croissance du secteur en Thaïlande dépend de la croissance économique et du soutien des politiques publiques. Les investisseurs intéressés doivent suivre en permanence les plans de développement de la capacité électrique du pays et les annonces des sociétés.