Guide d'investissement en devises étrangères : construire une compréhension correcte pour gagner des devises étrangères à partir de zéro

Vous avez de l’argent de côté mais ne savez pas comment le faire fructifier ? Le taux d’intérêt des dépôts à terme en TWD n’est que de 1,7 %, ce qui ne couvre pas l’inflation. Plutôt que de laisser votre argent se déprécier, envisagez d’entrer dans le monde de l’investissement en devises étrangères. Mais avant de commencer, vous devez d’abord clarifier une question : qu’est-ce qu’on gagne réellement en faisant du trading de devises ?

Beaucoup de débutants pensent que acheter des devises étrangères consiste simplement à échanger des monnaies, mais ce n’est pas le cas. L’investissement en devises est comme tout autre produit financier : ses gains proviennent de deux sources : la différence de change et la différence de taux d’intérêt. La différence de change correspond aux gains liés aux fluctuations du prix des monnaies, tandis que la différence de taux d’intérêt correspond à l’écart entre les taux directeurs de différents pays. Par exemple, si le dépôt à terme en Taiwan offre 2 %, et celui aux États-Unis 5 %, cet écart de 3 % représente votre potentiel de gain en détenant des dollars américains.

Mais il y a un piège — vous pouvez gagner la différence de taux d’intérêt mais perdre sur la différence de change à cause de la volatilité du taux de change. Par exemple, en achetant à 33 TWD pour 1 USD, puis en revendant à 30 TWD, même si vous avez gagné 5 % d’intérêt, vous subissez une perte globale. C’est pourquoi, avant d’investir dans des devises, il est essentiel de comprendre le risque lié à la fluctuation des taux de change.

Devises vs Forex : faites-vous la différence ?

Ces deux concepts sont souvent confondus, mais ils ont une distinction claire. Les devises désignent toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, comme le dollar américain, le yen japonais, le dollar australien, etc. Le Forex (marché des changes) est le marché où un pays détient des actifs exprimés en devises étrangères, tels que des dépôts bancaires, des obligations d’État, etc.

En résumé, les devises sont des produits, le Forex est un marché d’actifs. La négociation de devises concerne l’achat et la vente de monnaies, mais acheter ou vendre des devises n’est qu’une facette du marché Forex. En pratique, les investisseurs achètent ou vendent des devises, ce qui constitue le cœur de l’investissement en devises.

À connaître pour les débutants : comparaison des trois principales méthodes d’investissement en devises

Pour entrer sur le marché des devises, vous avez trois options, chacune avec ses risques et ses rendements.

1. Dépôts en devises — stabilité mais faible flexibilité

C’est la méthode la plus simple, avec le risque le plus faible. Il faut ouvrir un compte en devises dans une banque (accessible dès 20 ans), puis échanger votre TWD contre la devise choisie et la déposer pour percevoir des intérêts fixes.

Avantages : sécurité totale, inconvénients : très faible liquidité. Si le taux de change atteint votre objectif mais que la durée du dépôt n’est pas écoulée, une résiliation anticipée entraînera une pénalité sur les intérêts. Vous pouvez alors envisager la deuxième méthode.

2. Fonds en devises — option flexible et intermédiaire

Plus flexible que le dépôt fixe, le fonds en devises convient mieux aux investisseurs souhaitant une gestion active. Il n’y a pas d’engagement à long terme, vous pouvez acheter ou vendre à tout moment. Les gains proviennent des intérêts et de la différence de change. Vous investissez en TWD, la société de gestion effectue la conversion, et les rendements viennent des intérêts et de la différence de change.

On trouve couramment des fonds du marché monétaire (ex : fonds en dollars) ou des ETF monétaires (ex : ETF sur l’indice dollar), avec des frais de gestion généralement autour de 0,5-0,6 %, achetables via banques ou courtiers.

3. Trading sur marge en Forex — levier élevé, risque élevé, rendement potentiel élevé

Ce mode est destiné aux investisseurs expérimentés. Le trading sur marge ne génère pas d’intérêts, il ne profite que de la différence de change, amplifiée par le levier. Les leviers courants sont de 50 à 200 fois, mais la régulation internationale recommande de limiter le levier à moins de 30 pour les principales paires de devises.

L’avantage principal du Forex est la possibilité de trader 24h/24, avec un faible seuil d’entrée, un mécanisme T+0, et la possibilité de trader toutes les paires mondiales. Mais le levier amplifie aussi le risque : une erreur d’appréciation peut entraîner une liquidation immédiate.

12 devises principales accessibles aux investisseurs taïwanais

Les devises accessibles aux investisseurs taïwanais sont au nombre de 12 : USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Ces monnaies peuvent être classées en quatre grandes catégories selon leur sensibilité aux facteurs macroéconomiques, ce qui est crucial pour le choix de la devise.

Monnaies politiques : USD et EUR

Le taux de change de ces monnaies est principalement influencé par la politique monétaire des banques centrales. La Fed et la BCE décident des hausses ou baisses de taux, ainsi que des politiques d’assouplissement quantitatif (QE). Une politique accommodante tend à déprécier la monnaie, une politique restrictive à la renforcer. Pour investir dans ces devises, il faut suivre les réunions de politique monétaire et les signaux des banques centrales.

Monnaies refuges : JPY et CHF

Ces deux monnaies sont considérées comme des havres de stabilité en raison de leur stabilité économique et politique. Leurs taux d’intérêt sont presque fixes, peu liés à l’économie nationale. Lors de turbulences globales ou de ralentissements, les capitaux affluent vers ces devises pour se protéger. Beaucoup d’investisseurs empruntent ces monnaies à faible coût pour faire du carry trade — emprunter en devises à faible taux pour investir dans des devises à taux plus élevé, puis revenir en monnaie locale lorsque la conjoncture s’améliore.

Monnaies de matières premières : AUD et CAD

Ces pays dépendent fortement des exportations de matières premières. L’Australie est le premier exportateur mondial de minerai de fer, le Canada est connu pour ses exportations de pétrole. La hausse des prix des matières premières valorise leur monnaie, la baisse la déprécie. Pour les débutants, ces devises sont plus faciles à comprendre, car leur tendance suit souvent les prix des matières premières.

Monnaies des marchés émergents : CNY et ZAR

Les monnaies des pays en développement offrent souvent des taux d’intérêt plus élevés, attirant les investisseurs cherchant à profiter de la différence de taux. Mais elles présentent aussi une forte volatilité, une liquidité faible, et des spreads importants. Le rand sud-africain, par exemple, offre des taux attractifs mais comporte des risques élevés, nécessitant une évaluation prudente.

Le principe de sélection est simple : un taux d’intérêt élevé est attrayant, mais il faut aussi considérer la stabilité du taux de change et la liquidité internationale. Le dollar, l’euro, l’AUD, étant relativement stables et liquides, restent les choix privilégiés pour la majorité des investisseurs.

Analyse des principales devises en 2025

La Fed a commencé à réduire ses taux en septembre 2024, avec une baisse cumulée de 100 points de base. En 2025, la Fed a maintenu une politique de pause, puis en septembre, a relancé une baisse de 25 points pour atteindre une fourchette de 4,00-4,25 %. Cette baisse vise à soutenir le marché du travail américain.

En tant que monnaie de règlement mondiale, le dollar influence tout le marché des changes. L’indice du dollar est composé de six devises : EUR (57,6 %), JPY (13,6 %), GBP (11,9 %), CAD (9,1 %), SEK (4,2 %), CHF (3,6 %). Leur évolution impacte directement la stratégie d’investissement.

EUR/USD est la paire la plus échangée, reflétant la compétition entre deux grandes économies. La baisse des taux américains et le maintien des taux européens, soutenus par des données économiques positives, ont permis à l’euro d’atteindre un sommet de quatre ans. Le marché considère que la politique de la BCE est plus indépendante, ce qui en fait une option plus stable que le dollar, soumis à plus d’incertitudes.

USD/JPY est l’outil principal pour le carry trade. La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux pour évaluer l’impact des tarifs américains, mais la majorité des économistes prévoient une nouvelle hausse de 25 points d’ici la fin de l’année. La divergence de politique entre les deux pays renforce l’attente d’un resserrement de l’écart de taux, ce qui pourrait maintenir la volatilité du yen à court terme.

GBP/USD s’est renforcé cette année principalement en raison de la faiblesse du dollar plutôt que d’une amélioration des fondamentaux britanniques. Avec la clarté sur la politique de la Fed, le risque de correction à la baisse du pound se renforce. La croissance britannique faible et les attentes de baisse de taux rendent une hausse unilatérale peu probable à court terme.

USD/CHF est une paire de refuge. Le franc suisse, en raison de ses qualités de sécurité, a vu ses flux augmenter face aux incertitudes américaines liées au commerce et à la dette, ce qui a renforcé sa valeur. À moyen et long terme, la faiblesse de l’économie américaine, la poursuite de la baisse des taux par la Fed, et la faiblesse du dollar en général favorisent une appréciation du franc suisse.

Cinq facteurs influençant le taux de change

Pour réussir dans l’investissement en devises, il faut comprendre ce qui motive la fluctuation des taux. Voici les cinq facteurs clés :

Inflation : Les pays à faible inflation voient leur monnaie s’apprécier. La croissance lente des prix des biens et services indique une bonne capacité de conservation de la valeur monétaire, attirant ainsi les capitaux étrangers.

Taux d’intérêt : Une hausse des taux d’intérêt attire les capitaux étrangers, ce qui fait monter la monnaie nationale. C’est pourquoi la hausse des taux par la Fed renforce généralement le dollar.

Dette publique : Une dette publique élevée peut réduire la confiance des investisseurs. Si le marché anticipe une augmentation du risque de la dette, les capitaux sortent, entraînant une dépréciation de la monnaie.

Conditions commerciales : Lorsque les prix à l’exportation augmentent plus vite que ceux à l’importation, le revenu en devises étrangères augmente, ce qui valorise la monnaie. Inversement, c’est l’effet contraire. Les monnaies liées aux matières premières sont particulièrement sensibles à ce facteur.

Stabilité politique : La stabilité politique attire les investissements étrangers, ce qui valorise la monnaie. L’instabilité ou les risques politiques entraînent une dépréciation.

Comment un débutant peut-il gagner de l’argent en investissant en devises ?

Une fois les bases maîtrisées, voici comment faire concrètement pour gagner. La clé de l’investissement en devises est le principe du “acheter bas, vendre haut”, mais le marché Forex permet aussi la négociation bidirectionnelle.

L’approche traditionnelle consiste à acheter une devise en espérant qu’elle s’appréciera, puis à la revendre plus tard. Mais en Forex, vous pouvez aussi vendre une devise que vous pensez déprécier, puis la racheter à un prix plus bas pour réaliser un profit.

Voici les trois étapes concrètes :

Première étape : choisir la paire de devises. Il faut analyser en profondeur les politiques, taux d’intérêt, exportations, etc., pour décider si vous allez prendre une position longue ou courte. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux alors que la BOJ ne change pas, vous pouvez prendre une position longue sur le yen face au dollar. C’est la décision la plus critique.

Deuxième étape : élaborer une stratégie de trading. En fonction de votre tolérance au risque et de votre expérience, fixez vos points d’entrée, de sortie, de stop-loss et de take-profit. Il faut aussi prendre en compte les risques de marché et les coûts de transaction.

Troisième étape : gestion du mental et choix de la plateforme. La volatilité peut générer des émotions, il faut rester rationnel. Choisissez une plateforme fiable, avec des frais faibles et des outils complets.

Cinq conseils pour éviter les pièges et investir prudemment

1. Ne pas trader des devises que vous ne comprenez pas
Il existe de nombreuses devises, avec beaucoup d’informations. Les débutants doivent se concentrer sur les principales, comme USD ou JPY, qui ont un volume élevé et une information transparente.

2. Surveiller en permanence les fluctuations
Les taux changent constamment, sous l’effet du marché, de l’économie, des actualités. Suivez les sites financiers internationaux pour rester informé.

3. Diversifier pour réduire le risque
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Par exemple, combinez un dépôt en dollars et un fonds en AUD pour couvrir les risques. Une fois bien réparti, évitez de faire des opérations fréquentes.

4. Savoir paramétrer stop-loss et take-profit
Le principal risque est la liquidation due à l’absence de stop-loss. Placez des ordres automatiques pour limiter les pertes. Pour le day trading, ne faites pas plus de 2 opérations par jour.

5. Saisir le bon moment d’entrée
Ne pas acheter en haut ni vendre en bas. Préparez votre plan à l’avance. Quand la tendance est claire (souvent sur un graphique de 5 minutes ou plus), entrez selon votre plan. Selon votre profil de risque, vous pouvez aussi utiliser des graphiques de 5, 30 ou 120 minutes pour décider.

Derniers conseils

Toute stratégie d’investissement qui n’est pas pratiquée reste théorique. La meilleure méthode est de s’entraîner avec un compte démo. Le trading simulé ne nécessite pas de fonds réels, il permet de tester ses stratégies, d’améliorer la gestion du risque, et d’être prêt avant d’investir avec de l’argent réel.

L’investissement en devises est une voie efficace pour gagner de l’foreign exchange, à condition d’avoir acquis les connaissances de base, d’établir une stratégie raisonnable et de maîtriser les risques. Bonne chance dans vos investissements.