Guide ultime : où investir en 2025 selon les experts et les données du marché

La situation actuelle qui définit les entreprises où investir

2025 marque une rupture significative sur les marchés financiers. Après les records de rentabilité enregistrés en 2024, les investisseurs font face à un panorama radicalement différent, caractérisé par une volatilité extrême principalement provoquée par les nouvelles politiques tarifaires américaines.

L’administration Trump a mis en place une série de droits de douane de base de 10 % sur toutes les importations, avec des taux qui augmentent de manière spectaculaire selon l’origine : 50 % pour l’Union Européenne, 55 % cumulés pour la Chine, et 24 % pour le Japon. Cette stratégie commerciale agressive a généré des turbulences immédiates sur les bourses mondiales, tandis que les actifs refuges comme l’or ont atteint des chiffres historiques dépassant les 3 300 dollars l’once.

Cependant, après la correction de mars-avril, les grands indices ont montré une reprise, revenant à des zones de sommets historiques. Cette dynamique de panique-rebond a créé des fenêtres d’opportunité pour identifier des entreprises où investir avec des perspectives solides à court et moyen terme.

Cinq entreprises pour investir en 2025 : analyse détaillée

1. Novo Nordisk (NVO) – Leadership dans les thérapies à fort impact

Cette entreprise danoise domine le segment des traitements pour le diabète et l’obésité, enregistrant une croissance des ventes de 26 % en 2024 jusqu’à 42 100 millions de dollars.

Les actions ont subi une chute de 27 % en mars 2025, la plus prononcée depuis 2002, en raison de pressions concurrentielles émergentes. Cependant, l’entreprise a répondu par des mouvements stratégiques décisifs : elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars afin d’élargir sa capacité de production, et a signé un accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars afin de licencier LX9851, un médicament expérimental avec un mécanisme différencié.

Ses marges solides de 43 % et un pipeline prometteur, notamment la molécule double GLP-1/amylina avec des résultats allant jusqu’à 24 % de perte de poids lors d’études précoces, soutiennent la demande mondiale structurelle pour ces thérapies. Malgré l’environnement concurrentiel, l’entreprise maintient un positionnement favorable pour des rentabilités à long terme.

2. LVMH (MC) – Reprise sur les marchés du luxe

Le géant français du luxe a enregistré un chiffre d’affaires de 84 700 millions d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %, démontrant sa solidité même dans un contexte économique difficile.

Les actions ont connu des baisses de 6,7 % en janvier et 7,7 % en avril après des résultats du premier trimestre modestes, affectées également par des droits de douane américains de 20 % sur les produits de l’UE. Cette correction boursière offre des opportunités attractives en tenant compte de la stratégie innovante de l’entreprise.

LVMH renforce sa compétitivité via la plateforme d’IA Dreamscape pour la personnalisation des prix et des expériences, ainsi que par une expansion digitale agressive. Les axes de croissance identifiés au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 % régional) et en Inde avec de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai, soutiennent les perspectives de demande future dans le luxe mondial.

3. ASML (ASML) – Position unique dans la technologie des semi-conducteurs

Cette entreprise néerlandaise est le seul fournisseur mondial de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV), essentielle pour fabriquer des puces avancées. En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28,3 milliards d’euros avec une marge brute de 51,3 %, et au premier trimestre 2025, 7,7 milliards d’euros avec une marge record de 54 %.

Les actions ont chuté de 30 % au cours de la dernière année en raison de la réduction des investissements en capital de clients comme Intel et Samsung, de la pression concurrentielle de la lithographie chinoise émergente, et des restrictions hollandaises à l’exportation depuis janvier 2025 qui réduiront les ventes en Chine entre 10 et 15 %.

Malgré ces défis, la projection des ventes pour 2025 entre 30 et 35 milliards d’euros avec des marges brutes de 51-53 % reste robuste. La demande structurelle pour des puces avancées destinées à l’IA et à l’informatique haute performance soutient la nécessité de leurs systèmes EUV, positionnant favorablement ASML après la correction.

4. Microsoft Corp (MSFT) – Pari sur l’IA et le cloud

Microsoft a enregistré un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars en année fiscale 2024, en croissance de 16 %, avec un résultat opérationnel de 109,4 milliards (+24%). Son écosystème Copilot et son alliance stratégique avec OpenAI en ont fait un fournisseur principal d’IA générative pour les entreprises.

Début 2025, les actions ont reculé de 20 % depuis leurs sommets historiques, atteignant un minimum de 367,24 $ le 31 mars, avec une chute de 11 % au premier trimestre. Ce recul reflète des doutes sur la valorisation, un ralentissement relatif d’Azure, et une pression macroéconomique due aux tensions commerciales et à l’enquête réglementaire de la FTC sur les pratiques monopolistiques.

Cependant, en avril 2025, le troisième trimestre fiscal a été solide : un chiffre d’affaires de 70,1 milliards de dollars avec une marge opérationnelle de 46 %, tandis qu’Azure a progressé de 33 %. La dépense record en IA et les suppressions de 15 000 postes entre mai et juillet traduisent une reconfiguration stratégique vers les technologies émergentes, tout en maintenant une position financière solide et en offrant une opportunité pour les investisseurs à des valorisations plus attractives.

5. Alibaba (BABA) – Resurgence de la technologie chinoise

Alibaba a enregistré un chiffre d’affaires de 280,2 milliards de yuans au T4 2024 (+8 %), et au T1 2025, 236,45 milliards de yuans avec un bénéfice net ajusté +22 %, porté par une hausse de 18 % de l’Intelligence Cloud.

Les actions ont chuté de 35 % par rapport aux sommets de 2024 en janvier en raison de préoccupations concernant de grands investissements en IA et en cloud computing, ainsi que des tensions commerciales et du ralentissement économique chinois. La volatilité ultérieure a montré un rallye de 40 % à la mi-février, suivi d’une chute de 7 % après les résultats de mars.

Le plan triennal de 52 milliards de dollars pour renforcer l’infrastructure IA et cloud, associé à une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure, témoigne d’un engagement stratégique. Profiter des prix bas actuels présente un potentiel rentable pour des horizons à moyen terme.

Panorama complet : 15 entreprises clés pour se positionner en 2025

Au-delà du top 5, un portefeuille diversifié bénéficie d’une exposition supplémentaire :

Énergie : Exxon Mobil (XOM) à 112 $ avec une rentabilité YTD de 4,3 %, et BHP Group (BHP) à 50,73 $ avec 3,46 %, toutes deux bénéficiaires des prix des matières premières et de la demande émergente.

Finance : JPMorgan Chase (JPM) à 296 $ affiche une rentabilité YTD de 23,48 %, en tant que plus grande banque américaine, capable de profiter de taux d’intérêt élevés et de la diversification internationale.

Semi-conducteurs et technologie : TSMC à 234,89 $ (+18,89 % YTD), NVIDIA à 110 $ avec une présence dominante dans les puces IA, Microsoft à 491,09 $ (+18,35 %), Apple à 212,44 $, Amazon à 219,92 $ (+1,83 %), et Alphabet à 178,64 $ (-5,16 %).

Automobile : Toyota ™ à 174,89 $ apporte stabilité dans les hybrides et véhicules électriques, tandis que Tesla (TSLA) à 315,65 $ représente une croissance accélérée du segment EV.

Luxe technologique : ASML à 799,59 $ conserve une position unique en tant que fournisseur de machines de lithographie EUV.

Stratégie d’investissement dans un contexte volatil

En 2025, la volatilité économique exige une approche disciplinée. Les investisseurs doivent privilégier :

Diversification multiniveau : Combiner l’exposition par secteurs (technologie, énergie, luxe, finance) et par zones géographiques (États-Unis, Europe, Asie) réduit les risques régionaux. Cette dispersion est cruciale dans un scénario de guerre commerciale potentielle.

Identification de la solidité financière : Les entreprises avec des marges solides, un flux de trésorerie positif et une capacité d’adaptation prospèrent même en période d’incertitude. Les leaders en innovation ou digitalisation répondent à une demande structurelle globale, non cyclique.

Actifs refuges complémentaires : Les obligations et l’or compensent les pertes potentielles en actions lors de turbulences extrêmes, surtout avec l’or dépassant 3 300 $ l’once.

Suivi géopolitique continu : La surveillance active des politiques commerciales, des tensions réglementaires et des événements économiques inattendus détermine l’ajustement opportun des portefeuilles. La flexibilité fera la différence entre protéger le capital et subir des pertes inutiles.

Mécanismes d’investissement : options pour accéder à ces entreprises où investir

Achat direct d’actions : Via des courtiers agréés, acquisition individuelle de titres d’entreprises sélectionnées.

Fonds d’investissement thématiques : Fonds par pays, secteur ou technologie offrant une diversification automatique, bien que limitant le contrôle sur la sélection spécifique des actifs.

Dérivés et CFDs : Contrats pour différences permettant d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir les risques face à une volatilité extrême via l’effet de levier. Dans un contexte de politiques économiques agressives, équilibrer dérivés et actifs traditionnels maintient une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs, mais cela exige une discipline rigoureuse car l’effet de levier amplifie gains et pertes simultanément.

Réflexion finale : investir en 2025 nécessite une clarté stratégique

2025 s’annonce comme une année de rupture : les rentabilités record précédentes ont laissé place à une volatilité et une incertitude sans précédent récent. Les marchés oscillent entre panique et rebond, créant des fenêtres d’opportunité pour un positionnement intelligent.

L’investisseur rationnel doit éviter les décisions impulsives dictées par le court terme. Historiquement, de grandes corrections précèdent des récupérations significatives, donc vendre en panique amplifie des pertes inutiles.

La clé réside dans la construction d’un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement, dans le suivi continu des développements politico-économiques, et dans la sélection d’entreprises où investir, alliant solidité financière et perspectives de croissance structurelle. Dans un tel environnement, une information opportune et une stratégie disciplinée surpassent les prévisions à court terme.