Guide d'investissement en rendement des actions américaines en 2025｜Sélection d'actions à haut rendement et analyse complète des stratégies

Pourquoi se concentrer sur les actions à haut rendement en 2025 ?

Le marché boursier américain en 2024 affiche de bonnes performances, mais alors que la hausse tend à se stabiliser, les investisseurs sont confrontés à de nouvelles options. Le rendement en dividendes de l’indice S&P 500 est actuellement de seulement 1,2 %, proche de son niveau le plus bas en 20 ans, ce qui signifie que les rendements traditionnels à faible risque ne sont plus suffisants. Cependant, le marché n’est pas totalement dépourvu de bonnes opportunités : il existe encore un certain nombre d’entreprises de qualité offrant un rendement supérieur à 5 %, offrant aux investisseurs en quête de flux de trésorerie stables une occasion précieuse.

Les institutions de Wall Street sont généralement optimistes quant aux perspectives de distribution de dividendes en 2025. Goldman Sachs prévoit que le bénéfice par action des composants du S&P 500 augmentera de 11 %, ce qui entraînera une croissance des dividendes de 7 %. Bank of America Securities est encore plus optimiste, anticipant une hausse des dividendes pouvant atteindre 12 %. Howard Silverblatt, analyste de l’indice S&P Dow Jones, estime qu’en 2025, le total des dividendes versés atteindra un nouveau sommet d’environ 685 milliards de dollars, en hausse par rapport à 630 milliards de dollars en 2024.

Situation du marché : potentiel de dividendes basé sur la croissance des bénéfices

En 2023, la croissance des bénéfices du S&P 500 a été faible, mais elle rebondit à partir de 2024. Les données du marché montrent qu’il existe un décalage d’environ trois trimestres entre la croissance des bénéfices et l’augmentation des dividendes. Étant donné que le bénéfice par action a accéléré au cours de la dernière année, il est très probable que les dividendes en 2025 suivent cette tendance à la hausse.

Au niveau sectoriel, les secteurs traditionnels stables tels que l’électricité, l’infrastructure énergétique, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les télécommunications sont les principales sources d’actions à haut rendement. Leurs modèles commerciaux matures et leur flux de trésorerie solide offrent une base solide pour la distribution continue de dividendes.

Analyse approfondie des cinq principales actions américaines à haut rendement

1. Brookfield Renewable（BEPC）｜Leader mondial des énergies renouvelables

Brookfield Renewable détient l’un des plus grands portefeuilles d’investissements en énergie renouvelable au monde, avec une capacité installée de 6 707 MW. Ses actifs comprennent 204 installations hydroélectriques, 72 systèmes fluviaux, 28 parcs éoliens, et il opère sur 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil, assurant diversification commerciale et géographique.

Le troisième trimestre 2024 affiche un chiffre d’affaires de 4,44 milliards de dollars (en hausse de 19,62 % sur un an), avec un bénéfice par action de -0,83 dollar. JP Morgan maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 28,00 dollars. Le rendement en dividendes prévu pour l’année en cours est de 5,60 %, avec une baisse du prix de l’action de 16,23 % sur cinq ans.

2. Enbridge（ENB）｜Forte stabilité dans l’infrastructure énergétique

Enbridge opère dans le transport de liquides, le gaz naturel, la distribution et le stockage, ainsi que la production d’énergie renouvelable et les services énergétiques, étant un nœud clé du transport énergétique en Amérique du Nord. La division des pipelines de liquides gère les réseaux au Canada et aux États-Unis, transportant pétrole brut et hydrocarbures liquéfiés.

L’entreprise affiche 22 années consécutives de croissance de dividendes, avec un rendement actuel de 6,03 %. La Royal Bank of Canada a récemment relevé son objectif de prix de 59,00 à 63,00 dollars, tout en maintenant une note « supérieur au marché ». Sur cinq ans, le prix de l’action a augmenté de 9,85 %, avec une capitalisation boursière de 97,53 milliards de dollars.

3. Realty Income（O）｜Machine à louer dans l’immobilier commercial

Realty Income se concentre sur l’immobilier commercial à locataire unique, opérant via des contrats de location nette à long terme. La société possède plus de 12 237 propriétés, avec une superficie locative d’environ 236,8 millions de pieds carrés. Actuellement, 12 111 propriétés sont louées, tandis que 126 sont en attente de location ou de vente.

Le troisième trimestre 2024 affiche un chiffre d’affaires de 3,931 milliards de dollars (en hausse de 30,91 %), avec un bénéfice net de 666 millions de dollars, et un bénéfice par action de 0,75 dollar. Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,50 dollars. Le rendement en dividendes prévu pour l’année est de 5,80 %, avec une capitalisation de 47,253 milliards de dollars.

4. Verizon（VZ）｜Le géant américain des télécommunications à rendement stable

Verizon, basé à New York, est l’un des principaux opérateurs télécoms américains, faisant partie des 30 composants du Dow Jones Industrial Average. Ses activités couvrent la téléphonie vocale, la fibre fixe et la communication sans fil. La filiale Verizon Wireless est le plus grand fournisseur de services sans fil aux États-Unis.

Le quatrième trimestre 2024 affiche un chiffre d’affaires de 35,7 milliards de dollars (en hausse de 1,7 % sur un an), dépassant les attentes avec 35,3 milliards. Bank of America maintient une recommandation de conservation avec un objectif de 45 dollars. Le rendement en dividendes pour l’année est de 6,99 %, le plus élevé parmi les cinq, avec une capitalisation de 166,97 milliards de dollars et un ratio P/E de 17,17.

5. Vici Properties（VICI）｜Portefeuille d’actifs de divertissement en location

VICI, fondée en 2016, se spécialise dans la possession et l’acquisition de casinos, hôtels et installations de divertissement, avec des actifs protégés par des baux triples nets à long terme. Son portefeuille comprend 93 actifs expérientiels, dont 54 situés aux États-Unis et au Canada, notamment le Caesars Palace, le MGM Grand, le Venetian Resort, parmi d’autres sites emblématiques de Las Vegas.

Le troisième trimestre 2024 affiche un chiffre d’affaires de 2,873 milliards de dollars (en hausse de 7,2 %), avec un bénéfice net de 2,097 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 1,98 dollar. Barclays a initialement recommandé d’acheter, avec un objectif de 36 dollars. Le rendement en dividendes prévu pour l’année est de 5,89 %, avec une capitalisation de 30,877 milliards de dollars, et un ratio P/E de 10,86.

Stratégie d’investissement en actions américaines à haut rendement en 4 étapes

Étape 1｜Sélectionner les leaders sectoriels

Choisissez dans 1 à 3 secteurs d’intérêt, en identifiant les entreprises leaders, en analysant leur situation financière, leur rentabilité et leurs perspectives de développement. Assurez-vous que les sociétés sélectionnées ont des revenus stables, un flux de trésorerie abondant et un développement durable.

Étape 2｜Vérifier la stabilité des revenus

Filtrez les entreprises ayant maintenu des revenus relativement stables malgré 5 à 10 cycles économiques. Ces sociétés peuvent maintenir leur engagement en matière de dividendes même en période de changement de marché, garantissant la fiabilité du rendement de l’investissement.

Étape 3｜Évaluer la politique de dividendes et l’historique

Examinez l’historique de paiement des dividendes sur plusieurs années, en privilégiant celles qui versent des dividendes stables ou en augmentation annuelle. Comprenez la fréquence de paiement, le taux de distribution, et évitez les politiques de dividendes irrationnelles.

Étape 4｜Analyser globalement le rendement en dividendes et les recommandations des experts

Calculez et comparez le rendement en dividendes des différentes sociétés, en analysant les raisons derrière des rendements élevés ou faibles. Enfin, consultez les évaluations récentes des analystes et des experts pour assurer un bon timing d’achat, en évitant d’augmenter le coût du capital.

Les avantages clés des actions américaines à haut rendement

Les actions américaines à haut rendement présentent plusieurs avantages. Tout d’abord, elles offrent un retour en cash abondant, permettant aux investisseurs de bénéficier d’un revenu annuel conséquent. Ensuite, leur revenu est stable et prévisible, car ces entreprises matures ont une rentabilité et un flux de trésorerie solides, avec une continuité dans le versement des dividendes. De plus, ces sociétés ont souvent un potentiel d’appréciation du capital, la croissance de l’entreprise entraînant une hausse du cours de l’action.

Du point de vue de la gestion des risques, les actions à haut rendement sont généralement des grandes entreprises bien établies, avec une forte capacité à résister aux risques, ce qui limite les pertes importantes en cas de volatilité du marché. En combinant des actions traditionnelles à haut rendement avec des actions technologiques à forte croissance, il est possible d’équilibrer le portefeuille, de diversifier les secteurs et de réduire les risques.

Risques d’investissement et stratégies d’atténuation

Il faut noter que les actions américaines à haut rendement ne sont pas sans risques. Les entreprises fortement endettées, avec des bénéfices instables ou un modèle commercial incertain, risquent de voir leurs dividendes ajustés ou suspendus. Avant d’investir, il est essentiel de faire une analyse approfondie, d’évaluer la structure de la dette, la situation de trésorerie et les perspectives sectorielles, puis d’ajuster la proportion d’investissement selon votre tolérance au risque, afin d’équilibrer rendement et sécurité.

Investir dans des actions à rendement élevé ne consiste pas à suivre aveuglément les taux de dividendes, mais à choisir des entreprises de qualité, capables de verser des dividendes réels et de croître, après une étude approfondie et une analyse rationnelle.