Bilan financier : un outil essentiel que les investisseurs doivent connaître

Qu’est-ce qu’un bilan ? Vraiment ?

Le bilan (Balance Sheet) n’est pas seulement un document administratif mais une photographie de la situation financière d’une entreprise à un moment donné, qui montre combien d’actifs elle possède, combien elle doit et quelle est la part réelle des propriétaires.

C’est une technique qui aide les investisseurs à voir au-delà des chiffres importants pour comprendre la santé financière réelle de l’entreprise, que vous investissiez en actions, en obligations ou même en crypto assets.

Structure principale du bilan

Une formule simple à retenir :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

Pourquoi l’appelle-t-on bilan ? Parce que les deux côtés doivent toujours être équilibrés, comme une balance parfaitement équilibrée.

Actifs (Assets): biens détenus par l’entreprise

Divisés en 2 catégories :

Actifs courants - ceux qui peuvent être convertis en cash en moins d’un an, comme la trésorerie, les créances, les stocks, les cartes de crédit (dans le contexte crypto, cela peut être considéré comme les cryptos stockés dans un portefeuille de contrats)

Actifs non courants - ceux qui prennent plusieurs années à vendre, comme les usines, terrains, machines, droits d’auteur, brevets

Passifs (Liabilities): obligations

Passifs courants - à payer rapidement (dans un délai d’un an), comme les dettes fournisseurs, les impôts à payer, les salaires à payer

Passifs non courants - dettes à long terme, comme les prêts bancaires à long terme, les obligations à long terme

Capitaux propres (Equity): identité de l’entreprise

C’est la part que les propriétaires et actionnaires recevront réellement après déduction de toutes les dettes. Elle comprend :

• Capital social des actionnaires - l’argent investi dès le départ
• Résultats non distribués - bénéfices accumulés au fil des années, après distribution des dividendes

Comment lire un bilan pour le comprendre

( Étape 1 : connaître la structure de base

Avant de regarder les chiffres, souvenez-vous que ce bilan se compose de trois parties : actifs )biens###, passifs (obligations), et capitaux propres (valeur réelle). Lorsque vous voyez cet équilibre, vous comprendrez mieux la comptabilité.

( Étape 2 : évaluer la liquidité

Comparez les actifs courants aux passifs courants. Si les actifs courants sont supérieurs, cela indique que l’entreprise peut rembourser ses dettes à court terme. Ces informations sont importantes pour les investisseurs car elles montrent la sécurité de leur investissement.

) Étape 3 : analyser la rentabilité

Regardez la part des capitaux propres. Si les bénéfices non distribués augmentent chaque année, cela montre que l’entreprise est rentable. Si les pertes accumulées augmentent, c’est un signal d’alarme.

Étape 4 : comparer avec d’autres entreprises du même secteur

Les éléments du bilan varient selon l’industrie. Par conséquent, la comparaison dans le même secteur est plus significative.

Où trouver les informations du bilan ?

Les investisseurs français peuvent consulter les états financiers des entreprises sur le site Datawarehouse.dbd.go.th, en allant dans “Données des personnes morales et états financiers” et en recherchant le nom de l’entreprise.

Vous pouvez choisir de voir le bilan de différentes années, le comparer avec d’autres entreprises du même secteur, et examiner divers ratios financiers.

Précautions lors de la lecture du bilan

1. Données historiques : Le bilan montre uniquement la situation à la date de sa préparation. Ce n’est pas une donnée en temps réel. En cas d’événements importants après cette date, les chiffres peuvent ne pas être à jour.

2. Risque de manipulation des chiffres : Certaines entreprises peuvent utiliser différentes méthodes comptables pour présenter une image plus favorable. Les ratios financiers peuvent donc être trompeurs.

3. Influence de l’environnement : La conjoncture économique ###inflation, taux d’intérêt, dépréciation de la monnaie### peut rendre difficile la comparaison des chiffres sur plusieurs années. Il faut aussi considérer le contexte.

4. Limitations temporelles : Le bilan est une photographie à un moment donné. Il ne raconte pas toute l’histoire. Il faut aussi étudier le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et les signaux du marché.

En résumé

Le bilan est un outil essentiel qui révèle la réalité de l’entreprise en montrant clairement ses actifs, ses passifs et ses capitaux propres. Que vous soyez un dirigeant planifiant une stratégie ou un investisseur prenant des décisions, comprendre comment lire un bilan vous aidera à évaluer la situation et le potentiel de l’entreprise.

Mais tout aussi important, n’oubliez pas d’examiner d’autres données comme le compte de résultat, les tendances de prix, les actualités et d’autres facteurs du marché pour obtenir une image claire et prendre des décisions d’investissement éclairées.