Actions avec potentiel de rentabilité en 2025 : Analyse des opportunités sur les marchés volatils

Contexte d’investissement : Volatilité et corrections en 2025

Le début de 2025 a marqué un tournant notable par rapport aux résultats historiques de 2024. Les marchés financiers mondiaux traversent une période d’incertitude sans précédent, impulsée par de nouvelles politiques commerciales mises en œuvre depuis Washington. L’administration américaine a introduit des droits de douane de base de 10 % sur les importations générales, avec des taux progressifs pour des régions spécifiques : 50 % pour l’Union européenne, 55 % cumulés pour la Chine et 24 % pour le Japon, entre autres.

Cette situation a généré une panique initiale sur les bourses internationales, avec des baisses des indices américains, européens et asiatiques. En revanche, l’or a connu une hausse notable, dépassant les 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche d’actifs sûrs. Cependant, après les corrections de mars-avril, les marchés ont entamé un processus de reprise, revenant à des zones de sommets historiques.

Dans ce contexte de tensions commerciales persistantes, identifier des actions avec un potentiel de rentabilité en 2025 s’avère essentiel pour construire des portefeuilles résilients.

Portefeuille diversifié : 15 options d’investissement

Le tableau suivant consolide les principales options identifiées dans différents secteurs et régions :

Source : Données de Google Finance compilées au 7 juillet 2025

Les cinq entreprises les plus remarquables pour 2025

1. Microsoft : Leadership en intelligence artificielle et services cloud

Microsoft se positionne comme un référent incontestable dans la transformation numérique des entreprises. Son écosystème intégré Windows, Office 365, Azure et son alliance stratégique avec OpenAI en font un acteur clé de l’économie de l’intelligence artificielle.

Au cours de l’exercice fiscal 2024, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 245 100 millions de dollars (+16% interannuel), avec un résultat opérationnel de 109 400 millions (+24%) et un bénéfice net de 88 100 millions (+22%). Ces indicateurs témoignent d’un modèle d’affaires robuste et évolutif.

Début 2025, les actions ont connu une correction de 20 % depuis des sommets historiques, atteignant un minimum intrajournalier de 367,24 dollars le 31 mars. Cette chute a reflété des doutes sur les valorisations et des préoccupations réglementaires (la FTC enquête sur d’éventuelles pratiques monopolistiques). Cependant, en avril, elle a présenté des résultats solides pour le troisième trimestre fiscal : un chiffre d’affaires de 70 100 millions de dollars avec une marge opérationnelle de 46 %, Azure et les services cloud ayant progressé de 33 %.

La stratégie d’investissement agressive dans l’IA nécessite des ajustements structurels ; entre mai et juillet, elle a annoncé plus de 15 000 suppressions de postes pour canaliser ses ressources vers des technologies de pointe. Malgré ces défis, elle maintient une position financière solide qui en fait une option d’investissement attrayante à moyen terme.

2. Alibaba : Resurgence dans l’écosystème technologique chinois

Alibaba Group représente la relance du secteur technologique chinois après des années de réglementations restrictives. Fondée en 1999, elle domine des plateformes de commerce électronique comme Taobao et Tmall, et étend son influence dans le cloud computing via AliCloud.

Au quatrième trimestre 2024, elle a enregistré un chiffre d’affaires de 280 200 millions de yuans (+8% interannuel). Le trimestre clos le 31 mars 2025 a montré un chiffre d’affaires de 236 450 millions de yuans avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22 %, porté par Cloud Intelligence (+18%).

Les actions ont connu une volatilité importante : elles ont reculé de 35 % en janvier 2025 en raison de préoccupations concernant des investissements massifs en IA et des tensions commerciales mondiales. Elles ont ensuite rebondi de plus de 40 % en février avec la hausse des technologiques d’IA, avant de céder 7 % après des résultats de mars jugés faibles.

Le plan triennal de 52 milliards de dollars pour l’infrastructure IA et cloud, associé à des campagnes de 50 milliards de yuans en coupons pour stimuler la consommation intérieure, témoigne d’un engagement envers une croissance soutenue. Ces prix actuels offrent une entrée attractive face aux perspectives à long terme.

3. LVMH : Luxe en reprise et expansion géographique

LVMH domine le marché des biens de luxe avec un portefeuille diversifié : Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari et Sephora, couvrant la mode, la parfumerie, la cosmétique, la joaillerie et les boissons alcoolisées.

En 2024, elle a généré un chiffre d’affaires de 84 700 millions d’euros avec un résultat opérationnel récurrent de 19 600 millions, reflétant une marge opérationnelle de 23,1 %. Ces chiffres démontrent une solidité même face à des défis macroéconomiques.

Cependant, janvier 2025 a apporté une correction de 6,7 % et avril a enregistré une baisse supplémentaire de 7,7 % après la publication des revenus du premier trimestre de 20 300 millions d’euros (-3%). Les droits de douane américains de 20 % sur les produits de l’UE (réduits ensuite à 10 % jusqu’au 9 juillet avec une menace d’escalade à 50 %) ont eu un impact négatif sur les ventes sur le marché nord-américain.

Malgré ces pressions, LVMH renforce sa compétitivité par l’innovation numérique, notamment via la plateforme d’IA Dreamscape pour la personnalisation des prix et des expériences. Elle identifie des axes de croissance au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 % régional) et en Inde, avec des projets d’ouvertures de nouvelles boutiques à Mumbai. La correction boursière actuelle offre une opportunité attractive pour les investisseurs à horizon prolongé.

4. ASML : Infrastructure critique dans les semi-conducteurs

ASML Holding N.V. détient une position monopolistique dans la fabrication d’équipements de lithographie ultraviolette extrême (EUV), technologie essentielle pour produire des puces de dernière génération. Sa position en fait un maillon indispensable de la chaîne mondiale des semi-conducteurs.

En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28 300 millions d’euros et un résultat net de 7 600 millions, avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a enregistré 7 700 millions d’euros de ventes et une marge brute record de 54 %, confirmant une prévision annuelle de 30 000 à 35 000 millions d’euros pour 2025.

Au début de 2025, les actions ont reculé d’environ 30 % depuis leurs sommets annuels en raison de : la réduction des investissements en capex de clients clés (Intel et Samsung ont ralenti leurs investissements dans les puces avancées), l’émergence d’une concurrence chinoise dans la lithographie et des restrictions commerciales (Les Pays-Bas ont étendu les contrôles à l’exportation en janvier, réduisant les ventes vers la Chine entre 10-15 %).

Cependant, la demande structurelle pour les puces avancées destinées à l’intelligence artificielle et au calcul haute performance soutient les perspectives à long terme. L’entreprise continue d’investir dans l’innovation et l’expansion productive. Les corrections récentes offrent une opportunité d’entrée attractive pour une exposition dans le secteur des semi-conducteurs.

5. Novo Nordisk : Concurrence pharmaceutique et reprise de valorisation

Novo Nordisk domine le marché mondial des traitements pour le diabète et l’obésité. En 2024, ses ventes ont augmenté de 26 %, atteignant 290 400 millions de couronnes danoises (environ 42 100 millions de dollars). Le pipeline inclut une molécule double GLP-1/amylina amycretin avec jusqu’à 24 % de perte de poids dans des études précoces.

Mars 2025 a apporté une correction de 27 %, la plus importante depuis 2002, en raison de pressions concurrentielles (Eli Lilly et Zepbound ont montré des résultats prometteurs) et de la déception concernant le candidat CagriSema en phase III. La société a répondu stratégiquement : elle a finalisé l’acquisition de Catalent (16,5 milliards de dollars) en décembre 2024 pour augmenter sa capacité de production, et en mars 2025, elle a licencié LX9851 de Lexicon Pharmaceuticals (1 milliard de dollars), donnant accès à un mécanisme d’action différent contre l’obésité.

Malgré les défis concurrentiels, elle maintient des marges opérationnelles solides de 43 % et un budget ambitieux en R&D. Mai 2025 a vu une réduction de ses prévisions de ventes (13-21 %) et un changement de CEO impulsé par le conseil d’administration et le fonds activiste Parvus. Néanmoins, la demande mondiale pour les thérapies contre le diabète et l’obésité continue de croître, positionnant Novo Nordisk pour des rentabilités positives à long terme même dans un environnement concurrentiel.

Critères de sélection pour les actions 2025

L’identification de actions avec potentiel en 2025 requiert une méthodologie claire :

• Diversification multidimensionnelle : tant sectorielle que géographique, elle réduit le risque régional et la concentration. En scénarios protectionnistes, privilégier les sociétés avec une forte présence domestique ou des modèles peu dépendants du commerce international.

• Solidité financière : entreprises avec des marges solides, une capacité d’adaptation et une innovation continue répondent mieux à l’incertitude. Le leadership dans la digitalisation et la transformation technologique génère une demande structurelle résistante.

• Suivi actif : rester informé sur l’environnement politique, économique et les conflits géopolitiques en cours. La flexibilité pour ajuster le portefeuille face à des changements significatifs fait la différence entre protéger le capital et subir des pertes évitables.

Modalités d’investissement : options disponibles

Actions individuelles

L’achat direct via un courtier agréé ou une institution bancaire offre un contrôle maximal sur la composition du portefeuille, mais demande une analyse et une attention accrues.

Fonds d’investissement

Incluent plusieurs actions, souvent organisés thématiquement (par pays, secteur) avec gestion active ou passive. Facilitent la diversification automatique, mais limitent la capacité de sélection individuelle.

Produits dérivés (CFDs)

Permettent d’amplifier les positions avec un capital initial moindre via l’effet de levier, utile pour la couverture contre la volatilité. Nécessitent discipline rigoureuse et connaissance approfondie, car l’effet de levier amplifie aussi bien les gains que les pertes. Dans un contexte de politiques économiques agressives et de tensions commerciales croissantes, les dérivés peuvent être un actif complémentaire s’ils sont équilibrés avec des actifs traditionnels.

Perspectives finales : Stratégie globale pour 2025

L’année 2025 sera probablement mémorable comme une rupture par rapport aux années précédentes de rendements record et d’expansion soutenue. La volatilité et l’incertitude sans précédent caractérisent l’environnement actuel, nécessitant une adaptation des stratégies d’investissement.

Recommandations opérationnelles :

• Construire un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement
• Allouer une part à des actifs refuges (obligations, or) pour compenser d’éventuelles pertes
• Éviter les décisions paniques ; les corrections précèdent souvent les rebonds
• Surveiller l’évolution politique, économique et les conflits actifs

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, mais une information opportune et une analyse disciplinée restent des atouts fondamentaux pour naviguer avec succès dans des marchés complexes.