Maîtriser le moment de l'échange pour profiter des écarts de change : le guide complet de l'investissement en devises, du débutant à l'expert

Pourquoi de plus en plus de personnes choisissent-elles de changer de devises pour gagner de l’argent ?

Dans les marchés financiers mondiaux, le volume moyen quotidien des transactions en devises dépasse 6 billions de dollars, bien au-delà des autres instruments d’investissement tels que les actions, obligations ou l’or. Ce n’est pas une coïncidence — la popularité de l’investissement en devises repose sur ses avantages uniques.

Tout d’abord, l’application des devises est large. Que ce soit pour voyager à l’étranger, faire des achats internationaux ou pour le commerce international, échanger des devises est une activité quotidienne indispensable. C’est pourquoi, en général, le public a une sensibilité naturelle aux fluctuations des taux de change, avec un seuil d’entrée relativement faible.

Ensuite, la tendance des devises est relativement traçable. Contrairement aux actions influencées par les fondamentaux des entreprises, le prix des devises est principalement déterminé par la politique de taux d’intérêt et la politique monétaire des deux pays, avec une logique claire et une forte régularité. En suivant les mouvements des banques centrales en matière de hausse ou baisse des taux, on peut approximativement prévoir la direction du taux de change.

De plus, le marché des devises est le plus liquide. Avec des transactions 24h/24 dans le monde entier, une multitude de participants et des volumes énormes, cela signifie que le marché est difficile à manipuler et offre une transparence maximale.

L’essence de gagner de l’argent en changeant de devises : comprendre le concept de spread

Pour réaliser des profits dans l’investissement en devises, il faut d’abord comprendre un concept clé — le spread.

Le spread désigne la différence entre le prix de change d’une même monnaie à différents moments ou via différents canaux. En termes simples, l’investisseur prédit la tendance de la hausse ou de la baisse d’une monnaie par rapport à une autre, en adoptant une stratégie d’« achat à bas prix, vente à haut prix » ou une opération inverse, pour profiter de cette différence de prix.

Mode de calcul du spread

Supposons que vous prévoyez une appréciation de l’euro, et que vous achetez un lot standard (100 000 unités) d’euros contre dollars (EUR/USD) à un taux de 1.0800. Plus tard, le taux monte comme prévu à 1.0900, vous décidez de clôturer la position.

Calcul du profit : (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Cela signifie qu’une variation de seulement 100 points du taux de change peut générer un gain considérable. C’est cette possibilité qui attire beaucoup de personnes sur le marché des devises.

Trois méthodes principales pour gagner de l’argent en changeant de devises

Selon le niveau de risque et la durée d’investissement, l’investissement en devises peut être divisé en trois grandes catégories :

Première catégorie : Dépôts à terme en devises (risque minimal)

C’est la méthode la plus conservative pour changer de devises. Le processus d’investissement est simple : ouvrir un compte en devises dans une banque, convertir le TWD en devises selon le taux de change du jour, puis effectuer un dépôt à terme.

Les gains proviennent de deux sources : les intérêts et l’appréciation du taux de change. Par exemple, les dépôts en dollars américains, en raison de leur taux d’intérêt élevé et de leur large utilisation, sont très populaires. Les dépôts en rand sud-africain, en raison de leur taux élevé, le sont aussi.

Conseil de gestion des risques : La période actuelle de baisse des taux aux États-Unis met le dollar face à une pression de dépréciation face au TWD. Si la dépréciation du dollar durant la période de dépôt dépasse les gains d’intérêts, il y aura une perte. Par conséquent, cette méthode est plus adaptée lorsque les politiques de taux d’intérêt des deux pays sont stables.

L’inconvénient du dépôt à terme est qu’il ne permet pas de faire du short ou de trader fréquemment. En cas de résiliation anticipée, des pénalités d’intérêts seront appliquées. Si vous souhaitez profiter activement des fluctuations du taux de change pour réaliser un spread, ce n’est pas la meilleure option.

Deuxième catégorie : Fonds en devises (risque moyen)

Les fonds en devises investissent dans des actions ou obligations d’un pays spécifique. Les gains proviennent de deux sources : la variation du taux de change et la valorisation des actifs sous-jacents.

Par exemple, si vous croyez à une appréciation du yen, et que vous pensez que le marché boursier japonais est sous-évalué avec un potentiel de hausse, vous pouvez acheter un fonds en yen. Vous profiterez ainsi à la fois de l’appréciation du yen et de la hausse des actions japonaises, réalisant un « double profit ».

Troisième catégorie : Trading sur marge en devises (risque élevé, rendement élevé)

Le trading sur marge en devises se fait via une plateforme de trading avec effet de levier. L’investisseur ne doit déposer qu’une fraction du montant total, le reste étant financé par la plateforme, avec un effet de levier pouvant aller de dizaines à plusieurs centaines.

Pourquoi un risque élevé s’accompagne-t-il d’un rendement élevé ?

Par exemple, une plateforme peut supporter un effet de levier jusqu’à 200 fois sur la paire USD/JPY. Si le yen s’apprécie brutalement de 161 à 141 par dollar (référence à l’année dernière), et que l’investisseur a saisi cette tendance avec effet de levier, ses gains peuvent être multipliés de façon significative, offrant un rendement très élevé.

Mais à l’inverse, si la direction est mal anticipée, le capital peut rapidement disparaître.

Trois avantages clés du trading sur marge en devises

1. Effet de levier pour amplifier les gains

Les fluctuations du marché des devises semblent souvent faibles, mais grâce à l’effet de levier, ces petites variations peuvent être amplifiées de dizaines ou centaines de fois. Même une variation de 0,5 % du taux de change peut, avec un levier de 200, générer un rendement de 100 %.

2. Coûts de transaction bien inférieurs à ceux des banques

Les spreads chez les banques sont généralement de 0,3 % à 0,47 %. Par exemple, pour USD/TWD, le spread bancaire est d’environ 0,47 %, tandis que sur une plateforme réglementée, il ne dépasse pas 0,01 %, voire 0,0082 %, sans frais de transaction.

Cela signifie qu’en dehors de l’effet de levier, faire du spread trading via une plateforme peut déjà rapporter bien plus que le change en banque.

3. Trading T+0 à double sens, sans limite de transactions dans la journée

Le trading sur marge permet d’acheter et vendre plusieurs fois dans la même journée, avec une flexibilité totale. Si vous croyez à une hausse du dollar, vous achetez ; si vous pensez que le TWD va s’apprécier, vous vendez. Vous pouvez changer de position à tout moment pour maximiser vos profits.

Maîtriser cinq stratégies de change, du débutant à l’avancé

Stratégie 1 : Trading en range — rechercher un revenu stable dans un marché oscillant

Lorsque le taux de change n’a pas de direction claire et oscille dans une certaine zone, le trading en range est efficace. Les traders achètent près du support et vendent près de la résistance.

Un exemple classique est la période 2011-2015 avec l’euro contre franc suisse. Après l’annonce de la Banque centrale suisse de maintenir la limite à 1.2000, de nombreux investisseurs ont continué à trader dans la fourchette 1.2000-1.2500, profitant des oscillations.

Conseil de trading : La clé du trading en range est de respecter strictement ses stops. En cas de rupture, les pertes peuvent être lourdes. Les traders utilisent souvent des indicateurs comme RSI ou CCI pour confirmer leurs points d’entrée et de sortie.

Stratégie 2 : Trading de tendance — suivre la tendance à moyen/long terme

Lorsque le taux de change présente une forte tendance unidirectionnelle, le trading de tendance est la meilleure option. Ces opérations se font souvent sur le moyen ou long terme, avec une position maintenue en fonction de la force de la tendance.

Exemple : mai 2021 à octobre 2022, l’euro contre dollar. La Fed a adopté une politique de hausse agressive des taux, tandis que la BCE était plus prudente, entraînant une hausse du dollar et une baisse de l’euro. Ceux qui ont saisi cette tendance ont réalisé des profits importants.

Conseil de trading : Une fois la tendance établie, elle a tendance à perdurer. Il faut entrer tôt dans la tendance et fixer des stops et objectifs de profit raisonnables en fonction du rapport risque/rendement. La tendance demande une bonne analyse technique, mais si la prévision est correcte, les gains sont souvent les plus élevés.

Stratégie 3 : Day trading — profiter des événements macroéconomiques à court terme

Pour ceux qui aiment trader rapidement, le day trading est une option. Cette stratégie dépend de la capacité à anticiper les annonces économiques majeures ou décisions des banques centrales.

Lorsqu’une décision de taux est annoncée, ou que l’indice des prix à la consommation (CPI) ou les signaux de politique monétaire sont publiés, le marché des devises peut connaître une forte volatilité. Les traders aguerris peuvent réaliser des gains importants en 1 ou 2 jours.

Conseil de trading : La règle d’or est « couper court » : entrer, prendre ses profits, sortir rapidement. Évitez de conserver des positions trop longtemps, car les attentes peuvent changer. Beaucoup d’investisseurs qui passent du court au long terme finissent par subir des pertes.

Stratégie 4 : Trading de swing — combiner analyse technique et fondamentale

Le trading de swing se situe entre le day trading et le trading de tendance, à moyen ou long terme. Il combine analyse technique et fondamentale, en identifiant quatre signaux : rupture à la hausse, rupture à la baisse, inversion de tendance, retracement.

Le 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a annoncé la suppression de la limite à 1.2000 pour l’euro contre franc suisse, provoquant le célèbre « événement du Swissy ». C’est une opportunité pour les traders de swing de profiter de cette rupture — en sortant rapidement lorsque la limite est franchie.

Conseil de trading : La volatilité permet de gagner de l’argent sur les mouvements, mais plus la volatilité est grande, plus le risque l’est aussi. Il faut savoir prendre ses profits et ne pas être gourmand.

Stratégie 5 : Trading de position — patience à long terme

Si vous en avez assez de trader fréquemment, le trading de position (ou trading de portefeuille) peut être plus adapté. Il consiste à maintenir une position sur le long terme, en attendant que le taux de change évolue dans la direction prévue.

Les traders de position utilisent l’analyse technique, fondamentale et macroéconomique pour déterminer la tendance à long terme (haussière ou baissière). Par exemple, si vous pensez qu’une récession américaine affaiblira le dollar, vous pouvez entrer près du sommet de l’indice DXY, en visant une sortie à des prix plus bas.

Conseil de trading : Identifier la grande tendance, chercher des points d’entrée à faible coût dans le cycle de volatilité. Les principales devises comme le dollar ne montent ou ne descendent pas indéfiniment, elles oscillent dans des plages historiques. Exploiter cette caractéristique permet de réduire considérablement le coût d’entrée.

Planification du temps de trading en devises

Horaires de trading en banque

Les banques proposent généralement des services de change de 9h00 à 15h30 (les horaires varient selon la banque). Le week-end et les jours fériés, elles sont fermées, aucune transaction n’est possible.

Horaires de trading sur marge

Le marché des devises n’a pas de bourse centrale, il n’y a donc pas d’horaires d’ouverture ou de fermeture fixes. Le marché est divisé en quatre principales sessions :

Session de Londres

• Été (GMT+0) : ouverture à 7:00, fermeture à 16:00 → heure de Taïwan : 15:00-00:00
• Hiver (GMT+0) : ouverture à 8:00, fermeture à 17:00 → heure de Taïwan : 16:00-01:00

Session de Sydney

• Été : ouverture à 22:00, fermeture à 7:00 → heure de Taïwan : 6:00-15:00
• Hiver : ouverture à 21:00, fermeture à 6:00 → heure de Taïwan : 5:00-14:00

Session de Tokyo

• Toute l’année : ouverture à 23:00, fermeture à 8:00 → heure de Taïwan : 7:00-16:00

Session de New York

• Été : ouverture à 12:00, fermeture à 21:00 → heure de Taïwan : 20:00-05:00
• Hiver : ouverture à 13:00, fermeture à 22:00 → heure de Taïwan : 21:00-06:00

Les chevauchements entre ces sessions permettent une activité 24h/24 en semaine.

Choisir la méthode de change adaptée à soi

Changer de devises pour gagner de l’argent n’a pas de « meilleure » méthode absolue. Il faut choisir selon sa situation :

• Pour une stabilité et une aversion au risque ? Optez pour le dépôt à terme ou les fonds en devises
• Pour profiter des fluctuations tout en limitant le risque ? Considérez les fonds ou le trading sur marge sans effet de levier
• Expérimenté et prêt à prendre des risques ? Essayez le trading sur marge avec stratégies scientifiques

Souvenez-vous que maîtriser la logique du marché des devises, apprendre différentes stratégies et cultiver une conscience du risque sont bien plus importants que de suivre aveuglément. Beaucoup de plateformes réglementées proposent des comptes démo gratuits pour s’entraîner avant de trader en réel, une excellente façon de tester ses compétences et d’affiner ses techniques.

Enfin, la réussite dans l’investissement en devises repose sur l’apprentissage continu et la pratique. En étudiant sérieusement, vous pouvez trouver vos propres opportunités de profit sur le plus grand marché financier mondial.