Le plus grand marché d'échange mondial dévoilé : pourquoi les investisseurs jouent-ils tous au Forex ?

Noms et définitions en anglais du marché des changes

Le marché des changes est appelé en anglais Foreign Exchange, souvent abrégé en Forex ou FX, et désigne l’échange et la négociation entre différentes monnaies. Dans le monde financier, le trading Forex consiste à acheter et vendre deux monnaies différentes, en profitant de la différence de taux de change.

En termes simples, lorsque vous échangez des dollars taïwanais contre des dollars américains, ou des euros contre des yens, vous participez à une transaction sur le marché des changes. Cependant, les investisseurs professionnels adoptent des stratégies de trading, et ce n’est pas simplement un échange passif lors de voyages à l’étranger.

Pourquoi le marché des changes est-il le premier choix des investisseurs mondiaux ?

Coûts de transaction presque nuls, barrière d’entrée très faible

Sur le marché des changes, aucun commission n’est généralement payée. La majorité des courtiers Forex de détail gagnent leur revenu via la différence de prix (spread), qui ne dépasse généralement pas 0,1 %, et peut même descendre à 0,07 % lors de transactions importantes. Comparé à d’autres marchés financiers, cet avantage en termes de coûts est évident.

24 heures sur 24, sans interruption

Le marché des changes est un marché décentralisé mondial. Fonctionnant 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, il commence en Australie le lundi, puis passe par Tokyo, Hong Kong, Singapour, Londres, pour finir à New York le vendredi soir, avant de redémarrer dans l’hémisphère sud. Les traders peuvent participer à tout moment, sans être limités par des horaires fixes.

Forte liquidité, exécution rapide des transactions

Le volume moyen quotidien du marché des changes atteint 6,6 trillions de dollars, bien supérieur aux 22,4 milliards de dollars de volume quotidien de la Bourse de New York. Cela signifie que vos ordres d’achat ou de vente sont exécutés rapidement, avec une haute certitude de prix, et pratiquement sans risque de glissement.

Effet de levier disponible, même avec peu de capital

Le marché des changes offre un effet de levier, permettant aux traders de contrôler des positions plus importantes avec moins de marge. Par exemple, un levier de 50:1 signifie qu’avec 50 dollars, vous pouvez contrôler une transaction de 2 500 dollars. C’est un atout majeur pour les investisseurs particuliers avec un capital limité.

Diversité d’options de trading, pas de restrictions sur la vente à découvert

Le marché des changes n’impose pas de restrictions particulières sur la vente à découvert. Que le marché monte ou baisse, que vous soyez optimiste ou pessimiste, il y a toujours des opportunités de trading. Cet avantage dépasse largement les restrictions souvent présentes sur le marché boursier.

Qu’est-ce que le marché des changes négocie réellement ?

En réalité, le trading Forex concerne la monnaie elle-même. Acheter une monnaie peut être considéré comme acheter une « action économique » de ce pays. Le prix d’une monnaie reflète directement l’évaluation du marché sur les perspectives économiques de ce pays.

Par exemple : si vous pensez que l’économie américaine va s’améliorer, vous pouvez acheter des dollars. Lorsque les données économiques américaines s’améliorent et que le dollar s’apprécie, vous vendez vos dollars pour réaliser un profit. Et inversement.

Les taux de change fluctuent constamment, influencés par la puissance économique, la politique fiscale, les relations internationales, etc. La majorité des transactions sur le marché des changes sont spéculatives, basées sur ces fluctuations, plutôt que sur des besoins économiques réels.

Les principales paires de devises à connaître

Bien que le marché des changes propose une multitude de paires, les débutants se concentrent généralement sur les principales devises avec le plus grand volume de trading, représentant les plus grandes économies mondiales :

• Dollar américain (USD) – la devise la plus échangée au monde
• Euro (EUR) – zone euro
• Yen japonais (JPY) – puissance économique en Asie
• Livre sterling (GBP) – Royaume-Uni et ses partenaires économiques
• Franc suisse (CHF) – valeur refuge
• Dollar canadien (CAD) – monnaie des matières premières
• Dollar australien (AUD) – économie basée sur les ressources
• Dollar néo-zélandais (NZD) – monnaie des matières premières

Les codes monétaires sont composés de trois lettres, où les deux premières désignent le pays, et la troisième la monnaie. Par exemple, le dollar américain est USD (US + D). Ce système a été établi en 1973 par l’ISO 4271, et est toujours en vigueur.

Fait intéressant, le dollar est surnommé « Greenback » en raison de la couleur verte de ses billets, un surnom apparu durant la guerre civile américaine en 1861.

Forex vs Actions : pourquoi privilégier le premier ?

• Horaires de trading flexibles : le marché boursier n’est ouvert que durant les heures de la bourse (par exemple, de 9h30 à 16h00 EST), tandis que le Forex fonctionne 24h/24
• Liquidité et exécution rapide : avec 6,6 trillions de dollars échangés quotidiennement, le Forex, avec ses principales paires, offre une meilleure liquidité et une exécution plus rapide que la majorité des actions
• Liberté de vendre à découvert : contrairement au marché boursier, le Forex permet la vente à découvert sans restrictions
• Moins influencé par les analystes : le Forex, étant essentiel pour les banques mondiales, génère des milliards de dollars, et ses mouvements sont principalement dictés par des facteurs macroéconomiques plutôt que par des opinions ou événements spécifiques

Forex vs Futures : qui est le meilleur ?

• Liquidité incomparable : 6,6 trillions de dollars par jour sur le Forex contre seulement 300 milliards de dollars pour le marché à terme, soit un écart de plus de 200 fois
• Continuité du trading : le marché à terme, bien qu’ouvrant la nuit, a une liquidité bien moindre que le marché spot Forex, qui fonctionne 24h/24
• Stabilité d’exécution : le Forex offre une exécution rapide et des prix fiables en conditions normales, ce que ne garantissent pas toujours les marchés à terme ou actions
• Gestion des risques : les plateformes Forex disposent de mécanismes automatiques de marge et de limites de risque ; les marchés à terme peuvent entraîner des pertes supérieures à la marge, impliquant une responsabilité supplémentaire pour le trader

La réalité de la taille du marché des changes

Bien que le volume quotidien du Forex atteigne 6,6 trillions de dollars, il faut préciser que le marché spot représente environ 2 trillions de dollars par jour. La part des traders particuliers est estimée à seulement 3-5 %, soit environ 200-300 milliards de dollars, voire moins.

Cela ne signifie pas que les particuliers n’ont pas leur place. Au contraire, cela montre qu’il reste une liquidité et une capacité de transaction importantes pour les investisseurs individuels, même dans un marché aussi vaste.

Comment fonctionne le marché des changes ?

Le marché des changes est entièrement décentralisé et mondial, sans bourse centrale ni chambre de compensation unique. Les banques, hedge funds, entreprises, et investisseurs individuels y négocient. Les taux de change fluctuent en permanence, sous l’effet de données économiques, de politiques, d’événements internationaux, etc.

L’objectif des investisseurs est simple : analyser la tendance des taux, acheter bas et vendre haut. Par exemple, si vous pensez que le yen va se déprécier, vous pouvez emprunter des yens pour acheter des dollars, puis vendre ces dollars lorsque le yen baisse pour réaliser un profit.

En résumé : pourquoi choisir le trading Forex ?

En tant que plus grand marché financier mondial, le Forex se distingue par ses faibles coûts, sa forte liquidité, sa disponibilité 24h/24, et ses leviers flexibles, en faisant une plateforme d’investissement efficace. Comparé aux marchés boursiers et à terme, il offre une transparence accrue, un accès facilité, et plus d’opportunités de trading.

Que vous cherchiez à augmenter vos gains ou que vous soyez un débutant intéressé par l’économie mondiale, le marché des changes mérite votre attention et votre participation.