Lecture préalable avant d'investir dans des tokens DeFi : le guide complet des risques et des opportunités

Si vous n’avez pas encore entendu parler de DeFi, vous avez probablement manqué l’une des plus grandes opportunités d’investissement dans la blockchain. Mais pas de panique, il n’est pas trop tard pour entrer — à condition de bien comprendre la logique des Crypto DeFi.

Pourquoi les Crypto DeFi méritent votre attention ?

La raison principale pour laquelle les Crypto DeFi attirent les investisseurs est simple : elles sont soutenues par de véritables revenus.

Contrairement à la plupart des cryptomonnaies, les tokens DeFi sont adossés à des produits et services financiers concrets. Les frais et intérêts générés par les utilisateurs lors de prêts, échanges, fourniture de liquidités, etc., reviennent directement ou indirectement aux détenteurs de tokens, ce qui signifie que les Crypto DeFi ne sont pas de l’air — ce sont des actifs soutenus par des flux de trésorerie.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : en mai 2023, il y avait environ 600 Crypto DeFi dans le monde, avec une capitalisation totale de 44 milliards de dollars, représentant 4,4 % du marché global de la cryptomonnaie d’un trillion de dollars, mais avec un volume d’échanges sur 24 heures de 2,5 milliards de dollars, bien supérieur à la moyenne. Cela reflète un véritable intérêt du marché pour le secteur DeFi.

Ce qui est encore plus impressionnant, c’est l’explosion de la valeur totale verrouillée (TVL). Au début de 2021, la TVL n’était que de 1,8 milliard de dollars, puis a explosé à 1800 milliards de dollars à la fin de la même année, soit une croissance de 10 000 % en un an. Cette croissance rapide illustre le potentiel de croissance du marché DeFi — ce qui explique pourquoi 2021 a été qualifiée d’« Année 1 du DeFi ».

La véritable identité des Crypto DeFi : que font-elles réellement ?

DeFi, pour Decentralized Finance (Finance Décentralisée), fonctionne via des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d’effectuer directement des activités financières sans banque ni courtier. En résumé, les Crypto DeFi représentent la domination dans chaque sous-domaine.

Échanges décentralisés (DEX) — Le plus grand secteur d’application DeFi

• Uniswap (UNI) : la plus grande capitalisation, la liquidité la plus forte
• PancakeSwap (CAKE) : excellente performance sur Binance Smart Chain
• Curve (CRV) : spécialiste des échanges de stablecoins

Plateformes de prêt — La version décentralisée de la finance traditionnelle

• Compound (COMP) : avantage de pionnier évident
• Aave (AAVE) : la plus grande échelle de prêt
• Maker (MKR) : émetteur de stablecoins

Trading de dérivés — Le terrain de jeu des traders à effet de levier

• Synthetix (SNX) : leader des actifs synthétiques
• dYdX (DYDX) : plateforme de contrats perpétuels

Oracles — Des infrastructures sous-estimées

• ChainLink (LINK) : oligopole du marché, fournit des données hors chaîne

Les Crypto DeFi valent-elles l’investissement ? Regardez ces trois dimensions

1. La demande du marché En marché haussier, la demande pour les outils financiers explose, augmentant considérablement les revenus des projets DeFi, ce qui profite directement aux prix des tokens. En marché baissier, la demande diminue, mais la DeFi reste l’une des applications blockchain les plus pratiques, avec un risque relativement faible.

2. Comparaison avec la finance traditionnelle

• DeFi : pas de KYC, totalement transparent, fonctionne 24/7, sans restriction géographique, l’utilisateur contrôle totalement ses actifs
• Finance traditionnelle : nécessite KYC, processus complexes, horaires limités, restrictions géographiques

Ce avantage offre un énorme potentiel d’expansion du marché, notamment dans les marchés émergents et les régions sous-bancarisées.

3. La stabilité des tokens leaders Dans chaque sous-domaine, les projets phares (comme Uniswap en DEX, Aave en prêt, ChainLink en oracle) disposent d’un avantage concurrentiel évident. Ces projets détiennent la majorité des utilisateurs et de la liquidité, rendant difficile pour de nouveaux entrants de les déstabiliser.

Deux stratégies pour investir dans les Crypto DeFi

Méthode 1 : Participer à la construction de l’écosystème pour gagner des tokens Fournir de la liquidité sur Uniswap pour gagner l’UNI, prêter sur Compound pour gagner le COMP, trader sur dYdX pour gagner le DYDX. Cette méthode nécessite de maîtriser le portefeuille, de comprendre le fonctionnement des plateformes, avec un seuil technique plus élevé.

Méthode 2 : Acheter directement des Crypto DeFi Si vous croyez en un projet spécifique, achetez simplement ses tokens. Si vous souhaitez uniquement faire du trading sans vous embêter avec les portefeuilles et la liquidité, c’est une option plus simple.

Mais attention : les cinq principaux risques des Crypto DeFi

Risque de contrat intelligent Les bugs dans le code, les attaques de hackers, peuvent entraîner une perte permanente d’actifs. Plusieurs projets DeFi ont déjà connu des échecs majeurs.

Risque d’arnaque Tokens frauduleux, pools de liquidité fictifs, escroqueries à haut rendement, nombreux sont les pièges pour les débutants.

Risque de clé privée Oublier sa clé privée ou sa phrase de récupération entraîne la perte définitive des actifs, impossible à récupérer — ce qui est totalement différent d’un échange centralisé.

Volatilité extrême des prix Lors du prêt, le risque de liquidation est élevé : une chute de 10 % du prix peut entraîner une liquidation forcée. La forte volatilité est à la fois une opportunité et un piège.

Risque opérationnel Acheter un faux token portant le même nom, autoriser une application inconnue à accéder à ses fonds, peut entraîner des pertes. La gestion opérationnelle dans la DeFi est effectivement plus complexe que dans la finance centralisée.

Quatre questions que tout débutant doit poser

Q1 : Quel Crypto DeFi devrais-je investir ? R : Priorité aux leaders, puis aux infrastructures. Les DEX sont les applications majeures, Uniswap (UNI) étant le leader incontesté, avec un potentiel de croissance plus fort.

Q2 : Quelle blockchain offre la meilleure DeFi ? R : Ethereum est la plus sûre mais coûteuse ; Polygon, Optimism ont des coûts faibles mais un risque légèrement supérieur ; Solana, Avalanche (AVAX) ont chacun leurs caractéristiques. Choisissez selon vos besoins.

Q3 : Combien puis-je gagner ? R : Cela dépend du nombre de participants, du total des récompenses, de votre contribution, de votre temps d’engagement. Il n’y a pas de réponse standard, mais souvenez-vous d’une chose — plus votre contribution est grande, plus vos récompenses seront importantes.

Q4 : Quand entrer sur le marché ? R : La perspective à long terme pour la DeFi est optimiste, mais la volatilité à court terme est forte. Investir par tranches, gérer les risques, ne pas engager plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, sont des stratégies prudentes.

Derniers conseils

Les Crypto DeFi ont effectivement une valeur d’investissement, mais ce ne sont pas des investissements sans risque. Si vous décidez d’y entrer, rappelez-vous : faites vos devoirs, gérez vos risques, privilégiez les leaders, répartissez vos investissements. La blockchain offre l’un des secteurs les plus prometteurs, mais il faut respecter les risques autant que le potentiel.