Guide d'introduction à l'investissement en devises étrangères : maîtrisez la volatilité des taux de change, utilisez la bonne stratégie pour réaliser des profits stables

Vous souhaitez augmenter vos revenus d’actifs par l’investissement en devises étrangères ? Mais vous ne savez pas par où commencer ? Cet article vous guidera en profondeur dans le mécanisme central de l’investissement en devises, les principales méthodes d’investissement, ainsi que comment éviter les risques et saisir précisément les opportunités de trading. Si vous êtes débutant en investissement, ce guide complet vous aidera à établir une bonne compréhension de l’investissement en devises étrangères.

Taïwan, en tant que petite économie ouverte, fait face depuis longtemps à la pression d’appréciation de sa monnaie locale et à un environnement de faibles taux d’intérêt. Dans ce contexte, allouer des actifs en devises étrangères est devenu une nécessité pour de nombreux investisseurs. Selon les données de la banque centrale, la détention de devises étrangères par les Taïwanais ne cesse de croître, avec le dollar américain, le yen japonais, le dollar australien parmi les monnaies les plus prisées.

Investissement en devises vs Trading Forex : clarifications conceptuelles

Beaucoup confondent facilement la définition de « devises étrangères » et celle de « Forex ». En termes simples, les devises étrangères désignent toutes les monnaies autres que la monnaie nationale, tandis que le Forex est un concept plus large, incluant les devises, les obligations d’État, les certificats de dépôt, etc., évalués en devises étrangères.

Du point de vue de l’investissement, l’investissement en devises désigne généralement la détention de billets ou de dépôts en devises étrangères, tandis que le trading Forex couvre le trading de paires de devises, les contrats à terme, le trading sur marge, etc. Les débutants en investissement en devises doivent d’abord comprendre cette distinction pour choisir l’outil d’investissement qui leur convient.

Comment les débutants en investissement en devises peuvent-ils gagner de l’argent ? Maîtriser deux sources principales de revenus

Les gains de l’investissement en devises proviennent principalement de deux éléments : la différence de taux d’intérêt (利差) et la différence de change (匯差).

Les revenus de la différence de taux d’intérêt proviennent de la détention de monnaies à taux élevé. Par exemple, si le taux d’intérêt annuel d’un dépôt aux États-Unis est de 5 %, alors qu’à Taïwan il n’est que de 2 %, la différence de 3 % constitue un gain potentiel. Beaucoup de débutants aiment gagner via des dépôts à terme ou des fonds en devises, une méthode relativement stable mais avec un rendement limité.

Les revenus de la différence de change viennent des fluctuations du taux de change. Par exemple, si vous échangez 33 TWD contre 1 USD, puis que le dollar américain s’apprécie à 35 TWD, la variation du taux de change peut générer un profit. Cependant, le taux peut aussi baisser, ce qui constitue le plus grand risque de l’investissement en devises.

Il faut faire attention à une erreur courante : « gagner la différence de taux mais perdre sur le change ». Même si le dépôt en USD offre un intérêt de 5 %, si le dollar se déprécie de plus de 5 %, la perte sur le change peut annuler le gain. Avant de commencer à investir en devises, il faut définir clairement ses objectifs — rechercher la stabilité des intérêts ou profiter des fluctuations à court terme du taux de change.

Trois principales méthodes pour les débutants en investissement en devises

Pour investir en devises, les investisseurs taïwanais disposent principalement de trois options :

1. Dépôt en devises — stabilité mais faible liquidité

Le dépôt en devises est la méthode la plus simple : il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque. L’avantage est un risque faible et un rendement stable, mais la liquidité est limitée et les taux d’intérêt faibles. En cas de retrait anticipé, la banque déduira une partie des intérêts.

Dans le contexte actuel de faibles taux, le taux annuel des dépôts en devises se situe entre 2 % et 5 %, ce qui reste supérieur à la moyenne de 1,7 % pour les dépôts en TWD. Convient aux investisseurs conservateurs avec une faible tolérance au risque et souhaitant un revenu stable.

2. Fonds en devises — flexibilité et rendement

Les fonds en devises (y compris les fonds du marché monétaire et les ETF en devises) offrent une grande liquidité, permettant d’acheter ou vendre à tout moment, sans contrainte de durée. Les investisseurs peuvent acheter en TWD, la société de fonds se chargeant de la conversion. Les gains proviennent des dividendes et des différences de change.

Les frais de gestion et de conservation pour ces fonds sont généralement d’environ 0,5 % à 0,6 %, un coût supérieur à celui des dépôts en devises, mais compensé par une meilleure liquidité et une flexibilité accrue. Cette méthode convient aux débutants qui souhaitent ajuster leur allocation d’actifs régulièrement.

3. Trading sur marge Forex — rendement élevé mais risque élevé

Le trading sur marge Forex est réservé aux investisseurs professionnels. En utilisant un effet de levier (généralement de 50 à 200 fois), ils peuvent engager une petite somme pour participer au marché mondial des devises 24h/24. Les gains proviennent uniquement des variations de change, sans intérêt.

Les avantages incluent : un marché ouvert 24h/24, des coûts de transaction faibles, une barrière d’entrée faible. Mais le levier amplifie aussi les risques : une erreur d’appréciation peut entraîner des pertes rapides, voire la liquidation du compte. Ce type de trading n’est adapté qu’aux traders expérimentés et conscients des risques.

Pourquoi investir en devises ? Quatre raisons fondamentales

Réduction du risque de change : si tous les actifs sont libellés en TWD, une appréciation du TWD dépréciera passivement les actifs en devises étrangères. Détenir plusieurs devises permet de diversifier ce risque.

Arbitrage sur les taux d’intérêt : les écarts de taux d’intérêt entre pays sont importants. Détenir une monnaie à taux élevé permet de profiter d’une prime d’intérêt. En particulier dans un environnement où le taux en Taïwan est historiquement bas, l’investissement en devises offre de meilleures rentabilités.

Marché plus équitable et transparent : le marché des changes réalise plus de 5 trillions de dollars de transactions quotidiennes, avec des millions de participants mondiaux, rendant presque impossible toute manipulation des prix. Comparé au marché boursier, le marché Forex est plus équitable.

Trading 24h/24 : contrairement aux marchés boursiers avec horaires fixes, le Forex fonctionne 24h/24, permettant aux investisseurs de clôturer ou couper leurs positions à tout moment, réduisant considérablement le risque de overnight.

Comment choisir ses devises ? Quatre grandes catégories

Il existe de nombreuses devises négociables mondialement, mais une douzaine seulement sont vraiment pertinentes pour les débutants. Selon les facteurs d’influence, elles se répartissent en quatre catégories :

Monnaies politiques : dollar américain et euro

Ces monnaies sont principalement influencées par la politique des banques centrales. Les décisions de taux d’intérêt, les politiques de relance quantitative de la Fed et de la BCE ont un impact direct sur leur taux de change. Investir dans ces devises nécessite de suivre de près le calendrier des réunions de politique monétaire et les déclarations officielles.

Actuellement, après le début du cycle de baisse des taux par la Fed en septembre 2024, la Fed a réduit ses taux de 100 points de base. La BCE maintient une position relativement stable. La divergence de politique a renforcé l’euro face au dollar, atteignant un sommet de quatre ans.

Monnaies refuges : yen japonais et franc suisse

L’économie japonaise et suisse est stable, avec peu de risques politiques. Les banques centrales y ajustent rarement leurs taux. En période d’instabilité mondiale, les investisseurs achètent ces monnaies « refuges » pour se couvrir contre le risque.

Le yen japonais subit une pression de correction en raison des attentes de hausse des taux de la BoJ et de la réduction de l’écart de taux avec les États-Unis. Le franc suisse attire aussi des flux en raison de l’incertitude sur l’économie américaine, avec une appréciation continue. Ces deux monnaies conviennent aux investisseurs prudents.

Monnaies de matières premières : dollar australien et dollar canadien

L’économie de l’Australie et du Canada dépend principalement de l’exportation de matières premières. La hausse des prix des matières premières pousse ces pays à acheter plus de leur monnaie locale pour acheter la même quantité de produits, ce qui fait monter leur taux de change. Inversement, la baisse des prix a l’effet contraire.

Par exemple, l’Australie est le plus grand exportateur mondial de minerai de fer. Entre 2021 et 2024, le prix du minerai a chuté, entraînant une dépréciation du dollar australien. La tendance de ces monnaies est relativement prévisible, idéale pour les débutants qui utilisent l’analyse technique pour trader.

Monnaies des marchés émergents : yuan chinois, rand sud-africain, etc.

Les monnaies des économies émergentes offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés, mais comportent aussi des risques politiques importants, une forte volatilité du taux de change, une faible liquidité. Les investisseurs peuvent profiter de la différence de taux mais subir la dépréciation du change, il faut donc faire preuve d’une grande prudence.

Par exemple, le rand sud-africain offre un taux supérieur à 8 %, mais la stabilité politique incertaine et la faible liquidité entraînent de larges écarts entre prix d’achat et de vente. Investir dans ces monnaies nécessite une évaluation rigoureuse des risques.

Quelles devises choisir pour un débutant ?

Face à l’environnement économique mondial actuel, les débutants devraient privilégier les monnaies politiques et de matières premières, tout en utilisant les monnaies refuges comme moyens de protection.

Dollar américain(USD) : monnaie de règlement mondiale, la plus liquide, avec une volatilité relativement faible. La politique de la Fed reste le principal indicateur de référence.

Euro(EUR) : deuxième réserve mondiale, la paire EUR/USD est la plus échangée. La BCE maintient une politique monétaire indépendante et relativement stable.

Dollar australien(AUD) : fortement corrélé aux prix du minerai de fer, du cuivre, etc., avec des caractéristiques techniques évidentes, adaptée au trading de tendance.

Yen japonais(JPY) : très refuge, souvent investi en période de hausse des risques. Les traders en carry trade utilisent aussi souvent le yen comme monnaie de financement.

Six facteurs clés influençant la fluctuation des taux de change

Pour réussir en investissement en devises, il faut comprendre les facteurs fondamentaux qui influencent le taux de change :

Différence d’inflation : une inflation faible favorise la hausse de la monnaie. Lorsqu’un pays contrôle bien l’inflation, ses prix restent stables, attirant ainsi les capitaux étrangers.

Niveau des taux d’intérêt : des taux plus élevés attirent les investissements étrangers, augmentant la demande pour la monnaie nationale et faisant monter le taux de change.

Dette publique : un pays fortement endetté a plus de difficultés à attirer les capitaux étrangers, ce qui tend à déprécier sa monnaie à long terme.

Balance commerciale : une augmentation des exportations augmente la demande pour la monnaie locale, renforçant le taux de change. La hausse des prix des produits améliore aussi la balance commerciale.

Stabilité politique : un pays politiquement stable attire plus d’investissements étrangers, ce qui valorise sa monnaie. L’instabilité politique entraîne une fuite des capitaux.

Données économiques : les indicateurs comme le taux d’emploi, la croissance du PIB, l’indice manufacturier influencent aussi le taux de change. Il est essentiel de suivre régulièrement ces données.

Cinq conseils pratiques pour les débutants en investissement en devises

Concentrez-vous sur les principales monnaies : évitez les devises peu échangées. Le dollar, l’euro, le yen, la livre sterling sont les plus liquides et disposent d’informations abondantes.

Surveillez en permanence la volatilité : les taux de change fluctuent quotidiennement sous l’effet du marché, des données économiques, de la géopolitique. Abonnez-vous aux actualités financières internationales.

Diversifiez votre portefeuille : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Combinez par exemple dépôt en USD, fonds en AUD, couverture en yen pour équilibrer votre portefeuille.

Fixez des stops et des objectifs : la discipline est cruciale en trading sur marge. Définissez des seuils de perte (ex : 2 % du capital initial) et de gain pour éviter les décisions émotionnelles.

Choisissez le bon moment d’entrée : ne pas acheter en haut ni vendre en bas. Préparez un plan de trading, attendez la confirmation de la tendance. Observer au moins 5 minutes de graphique pour confirmer la tendance.

Précautions et gestion des risques pour les débutants en investissement en devises

Bien que l’investissement en devises offre des rendements attractifs, il comporte aussi des risques importants. Les débutants doivent garder en tête :

Évitez l’effet de levier excessif : même si les plateformes offrent un levier élevé, il est conseillé de ne pas dépasser 30 fois au début. Un levier trop élevé amplifie à la fois les gains et les pertes.

Ne pas tenter de récupérer après une perte : certains investisseurs augmentent leur levier ou leur position pour compenser une perte, ce qui peut conduire à la liquidation du compte.

Vérifiez régulièrement vos positions : si vous détenez des dépôts ou fonds, surveillez si le taux de change évolue comme prévu. En cas de changement fondamental, ajustez votre stratégie.

Apprenez l’analyse fondamentale et technique : comprendre la politique des banques centrales, les données économiques, tout en maîtrisant les graphiques, moyennes mobiles, etc., améliore la qualité de vos décisions.

Commencez petit : même avec une bonne connaissance, l’expérience pratique est irremplaçable. Commencez avec de petites sommes ou en mode simulation pour développer discipline et sens du marché.

L’investissement en devises constitue une composante essentielle de la gestion patrimoniale à long terme. En maîtrisant les bonnes méthodes et en restant vigilant face aux risques, les débutants peuvent obtenir des revenus réguliers dans ce marché.