Pourquoi les traders doivent-ils rester calmes et étudier la corrélation Forex ?

Dans le domaine du Forex, si vous ne comprenez pas la relation entre les paires de devises, vous tradez en quelque sorte à l’aveugle. La connaissance du Forex Correlation est la clé pour avoir une vision claire des mouvements du marché et pour prendre des décisions d’achat ou de vente plus efficaces.

Qu’est-ce que la corrélation ? Explication simple

Corrélation selon la définition en statistique, c’est l’étude de la relation entre différentes variables, pour savoir dans quelle mesure elles sont liées et si elles évoluent dans la même direction ou en sens inverse.

Sur le marché Forex — lorsque l’euro (EUR) monte, le dollar américain (USD) a souvent tendance à baisser, ou bien plusieurs monnaies évoluent dans la même direction. Cette relation est précisément ce qu’on appelle la Corrélation.

Pour mesurer la Corrélation, on utilise un chiffre appelé Coefficient de Corrélation, qui varie entre -1 et 1, pour indiquer comment deux paires de devises sont liées.

Corrélation Forex - La relation entre les monnaies sur le marché des changes

Corrélation Forex consiste à mesurer la relation entre des paires de devises (Currency Pairs) ou d’autres actifs financiers sur le marché des changes (Forex Market), où les investisseurs du monde entier achètent et vendent des devises chaque jour.

Il existe deux types de relations :

Positive (Positive Correlation) : quand une paire monte, l’autre monte aussi, comme si elles “marchaient ensemble”.

Négative (Negative Correlation) : quand une paire monte, l’autre baisse, comme si elles “marchaient à l’opposé”.

Coefficient de Corrélation - Le chiffre qui dit la vérité

Le chiffre utilisé pour mesurer la corrélation s’appelle Coefficient de Corrélation, compris entre -1 et 1, chaque intervalle indiquant une relation différente :

• +1.0 : Corrélation parfaite (Perfect Positive Correlation) - les paires évoluent dans la même direction à 100%
• +0.5 à +0.99 : Corrélation positive forte - les paires ont tendance à évoluer ensemble, mais pas à chaque fois
• 0 à +0.49 : Corrélation positive faible - souvent ensemble, mais pas tout le temps
• 0 : aucune relation - les paires évoluent indépendamment
• -0.01 à -0.49 : Corrélation négative faible - souvent en sens inverse, mais pas tout le temps
• -0.5 à -0.99 : Corrélation négative forte - elles évoluent en sens inverse
• -1.0 : Corrélation négative parfaite (Perfect Negative Correlation) - évoluent en opposition à 100%

La méthode de calcul utilise le Coefficient de Corrélation de Pearson, une norme statistique largement acceptée.

Corrélation Forex en paires réelles - Exemple à partir d’un graphique

En regardant un graphique réel, vous verrez que les paires de devises ayant la même devise (sont souvent fortement corrélées, comme EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD — tous ont le USD en commun.

Par exemple :

Corrélation entre AUDJPY et EURJPY : le coefficient est à 80,3% — cela signifie que lorsque AUD/JPY monte, EUR/JPY a aussi tendance à monter fortement.

Corrélation entre AUDUSD et USDCAD : le coefficient est à -89,6% — ces paires évoluent en sens inverse de façon marquée, quand AUD/USD monte, USD/CAD baisse presque à 100%.

Corrélation entre AUDNZD et USDJPY : le coefficient est à seulement -0,5% — cela indique que ces paires évoluent de façon indépendante, sans lien clair.

Pairs Trading - Stratégie d’investissement basée sur la corrélation

Pairs Trading est une stratégie qui exploite la Corrélation Forex : acheter une paire et vendre une autre qui lui est fortement liée.

Par exemple, si vous voyez que EUR/USD et GBP/USD ont une corrélation élevée )environ +0.8(, et que le prix de EUR/USD est sur le point de monter, vous pouvez acheter EUR/USD et vendre GBP/USD en même temps, pour profiter de la différence de mouvement.

Risques du marché - Sentiment Risk-on et Risk-off

Lors de l’investissement, les traders prennent souvent des décisions en fonction de la situation du marché, qui peut être de deux types :

Sentiment Risk-on )Volonté de prendre des risques( : Quand le marché est confiant, les capitaux affluent vers les actifs risqués pour un rendement accru. En ce moment, les devises refuges comme le USD et le JPY sont moins privilégiées, et les investisseurs se tournent vers l’AUD, le NZD, le CAD.

Sentiment Risk-off )Prudence et évitement des risques( : Quand le marché est inquiet, les capitaux se réfugient dans des actifs sûrs comme le dollar US )USD(, le yen japonais )JPY(, et l’or )XAU/USD(. Ces devises ont tendance à monter lors de chocs ou de paniques.

Les monnaies “risquées” : AUD, NZD, CAD Les monnaies “sûres” : USD, JPY, XAU )or(

Événements pouvant faire changer la corrélation Forex

La relation entre deux devises n’est pas figée, elle peut changer rapidement selon la situation :

1. Données économiques : PIB, taux de chômage, inflation — tous influencent la valeur des monnaies.

2. Réunions des banques centrales : discours de la Fed, de la BCE ou d’autres banques peuvent inverser la tendance en une nuit.

3. Données commerciales internationales : chiffres d’exportations/importations importants pour chaque pays.

4. Événements politiques : élections, incertitudes politiques ou changements de politique.

Comment utiliser la corrélation Forex à votre avantage

Exploiter les différences : Si deux paires ont une forte corrélation positive )par exemple +0.85(, et que le marché se retourne brutalement, vous pouvez acheter une paire et vendre l’autre pour profiter de la divergence.

Réduire le risque de portefeuille : Si vous avez une position en AUD/USD )Risk-on(, vous pouvez couvrir avec un contrat sur l’or ou le USD/JPY )Risk-off( pour équilibrer le risque.

Comprendre le marché : Les traders qui veulent faire du CFD ou des contrats à terme peuvent utiliser la corrélation pour déterminer si le marché est en mode Risk-on ou Risk-off, et ajuster leur stratégie en conséquence.

Précautions importantes lors de l’utilisation de la corrélation Forex

La corrélation peut changer à tout moment : une relation forte peut s’inverser ou s’affaiblir rapidement, il faut suivre l’actualité en permanence.

Ne pas se fier uniquement à la corrélation : c’est un outil parmi d’autres, pas une règle absolue. Il faut la combiner avec l’analyse technique, fondamentale et psychologique.

Attention aux changements rapides : dans le Forex, tout peut changer en une heure. Une bonne corrélation peut devenir un poids si on ne surveille pas.

Rappels pour investir intelligemment

La corrélation Forex n’est pas une règle stricte, mais une “orientation” pour mieux voir le marché. En étudiant et comprenant la relation entre différentes paires, vous pouvez :

• Construire un portefeuille plus diversifié et stable
• Réduire le risque lié à des mouvements similaires
• Entrer et sortir du marché avec plus de confiance
• Augmenter vos chances de profit grâce aux différences de prix

Souvenez-vous que tout investissement comporte des risques. Avant de prendre une décision, réfléchissez bien, et posez-vous la question : « Suis-je prêt à perdre cet argent ? » Si la réponse est « oui », arrêtez-vous, étudiez davantage et n’investissez qu’une fois bien préparé.