APR et APY : quelle est la différence et quel est le plus adapté pour investir dans la cryptomonnaie

2025-12-24 13:10:46

Lorsque vous entrez dans le monde de l’investissement numérique, les termes APR et APY apparaissent souvent. Cependant, la différence entre ces deux termes n’est pas toujours clairement comprise. Cet article vous aidera à mieux visualiser comment ces deux types de taux d’intérêt fonctionnent et quelles informations utiliser pour prendre des décisions d’investissement.

Signification de base : qu’est-ce que l’APR ?

APR signifie Taux Annuel Effectif Global ou Taux Annuel en pourcentage. Il s’agit d’une expression du taux d’intérêt simple que vous recevrez ou paierez chaque année, sans prendre en compte la capitalisation des intérêts.

Par exemple, si vous empruntez 100 euros à un taux APR de 5 %, le rendement sera calculé uniquement sur le montant principal, ce qui donne 5 euros par an. Cela signifie qu’à la fin de l’année, vous devrez rembourser au total 105 euros.

Dans le contexte des cartes de crédit, l’APR n’est pas facturé immédiatement lors de l’utilisation de la carte, mais il est calculé pour vous indiquer le coût potentiel si vous avez un solde impayé. Ce coût inclut uniquement les intérêts obligatoires, d’autres frais comme les pénalités de retard de paiement peuvent ne pas être inclus.

Types d’APR à connaître

APR fixe (Fixed APR) : ce chiffre ne changera pas pendant toute la durée du prêt, ce qui vous permet de planifier votre budget de manière stable.

APR variable (Variable APR) : ce chiffre peut changer en fonction des conditions du marché, de l’évolution des indices de référence ou des politiques de la plateforme de prêt. En période de volatilité du marché, vous pourriez devoir payer des intérêts plus élevés que prévu.

L’APR dans le monde de la crypto : en quoi diffère-t-il du marché traditionnel ?

Pour ceux qui investissent dans des actifs numériques, l’APR désigne le taux d’intérêt annuel provenant du staking ou du prêt de tokens sur une plateforme DeFi.

Si vous déposez 1.0 Ether (ETH) dans un pool de prêt avec un APR de 24 %, vous recevrez 0.24 ETH d’intérêts après une année complète, portant votre total à 1.24 ETH.

L’avantage de calculer l’APR dans la crypto est qu’il n’y a pas de frais cachés, les intérêts sont calculés simplement sur le montant principal.

Financement passif : staking et yield farming

Staking consiste à verrouiller vos tokens sur une blockchain pour soutenir le mécanisme de preuve d’enjeu (Proof-of-Stake) et recevoir des intérêts en retour. Cette méthode vous permet de générer des revenus en étant propriétaire de cryptomonnaies, sans faire de trading actif.

Yield Farming est un autre outil où vous déposez des tokens dans un pool de liquidité via une dApp. La plateforme vous offre une rémunération en échange de fournir de la liquidité au marché.

Calcul de base de l’APR

La formule de base de l’APR est :

APR = P × T

où :

P = taux périodique (en pourcentage)
T = durée de l’investissement (en années)

Exemple de calcul de l’APR

Si vous investissez 10 Bitcoin (BTC) à un APR de 6 %, après 1 an, vous aurez :

BTC 10.6 (capital initial 10 BTC + intérêts 0.6 BTC)

Calcul : P = 6 %, T = 1 année, donc APR = 6 %

Ou si le calcul est mensuel, par exemple 0.5 % par mois : P = 0.5 %, T = 12 mois, donc APR = 6 % (même résultat)

Cependant, cette formule est simplifiée et ne prend pas en compte les frais et taxes. En réalité, il faut aussi considérer ces éléments.

Qu’est-ce que l’APY : taux de rendement avec capitalisation

APY signifie Taux de Rendement Annuel Effectif, qui inclut la capitalisation des intérêts. La différence principale est qu’avec l’APY, vous recevez des “intérêts sur les intérêts”, pas seulement sur le capital initial.

Comment fonctionne la capitalisation

Lorsque vos intérêts sont capitalisés, les intérêts gagnés dans la période initiale sont ajoutés au capital, et le calcul des intérêts pour la période suivante se fait sur ce nouveau montant.

Dans la crypto, la capitalisation peut se produire quotidiennement, ce qui signifie que vous recevrez des intérêts de plus en plus importants.

Formule de calcul de l’APY

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

où :

r = taux d’intérêt actuel (en décimal)
n = nombre de périodes de capitalisation par an

Exemple de comparaison entre APY et APR

Voyons comment un intérêt de 6 % diffère selon la fréquence de capitalisation :

Capitalisation semi-annuelle : APY = 6.09 %
Capitalisation trimestrielle : APY = 6.14 %
Capitalisation mensuelle : APY = 6.17 %
Capitalisation hebdomadaire : APY = 6.18 %
Capitalisation quotidienne : APY = 6.18 %

Comme on peut le voir, plus la capitalisation est fréquente, plus l’APY est élevé.

Différences clés entre APR et APY

Critère	APY	APR
Prend en compte la capitalisation	Oui	Non
Rendement réel	Plus élevé	Plus faible
Pour qui ?	Investisseurs / prêteurs	Emprunteurs
Croissance	Plus rapide	Plus lente

La principale différence est que l’APY inclut l’effet de la capitalisation, alors que l’APR calcule uniquement les intérêts simples.

Résultat : pour un même APR, l’APY sera toujours supérieur.

Exemple concret illustrant la différence

Considérons cette situation :

Vous investissez 10 000 euros dans un compte d’épargne à long terme avec un taux d’intérêt de 5 % par an.

En utilisant l’APR seul :

Après 1 an : 500 euros d’intérêts, total = 10 500 euros
Après 3 ans : 1 500 euros d’intérêts, total = 11 500 euros

En utilisant l’APY avec capitalisation annuelle :

Après 1 an : 500 euros d’intérêts, total = 10 500 euros
Après 3 ans : 1 576,25 euros d’intérêts, total = 11 576,25 euros

Différence : 76,25 euros — voilà la puissance de la capitalisation !

Choisir entre APR et APY : conseils pour les investisseurs

Si vous êtes investisseur, privilégiez un APY élevé, car la capitalisation fera croître votre argent plus rapidement.

Si vous êtes emprunteur, recherchez un APR aussi bas que possible, pour payer moins d’intérêts.

De plus, dans le marché de la crypto, les rendements sont souvent très élevés comparés aux marchés financiers traditionnels, mais avec un risque accru. Il est donc essentiel d’étudier et d’évaluer soigneusement les risques avant de décider d’investir.

En résumé

L’APR indique le taux d’intérêt annuel simple, utile pour comprendre le coût d’un emprunt. Tandis que l’APY prend en compte la capitalisation, ce qui le rend plus pertinent pour les investisseurs souhaitant connaître le rendement réel.

Dans le domaine de la crypto, l’APR et l’APY jouent tous deux un rôle important, car de nombreux produits DeFi proposent des investissements passifs via le staking et le yield farming. Comprendre la différence entre ces deux taux vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

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