Observation technique du marché monétaire : le dollar, l'or et les actifs cryptographiques dans le contexte du changement de politique de la Fed

Contexte du marché : La libération de liquidités provoque une revalorisation des actifs

La Réserve fédérale a récemment annoncé la fin de son plan de resserrement quantitatif, suivi du lancement du programme d’achat de gestion des réserves (RMP), s’engageant à acheter 40 milliards de dollars d’obligations d’État à court terme dans le mois à venir. Bien que cette démarche soit nominalement différente de la politique d’assouplissement quantitatif traditionnelle, ses effets réels consistent à injecter de la liquidité supplémentaire dans le système financier. Le marché obligataire mondial a réagi — les rendements des obligations à long terme aux États-Unis et dans plusieurs autres pays ont augmenté, et les anticipations de réinflation mondiale s’intensifient. Dans ce contexte macroéconomique, tous les types d’actifs sont en train d’être réévalués.

Dollar index : La frontière entre le baissier et le haussier apparaît progressivement

Le dollar index a clôturé en baisse de 0,3% jeudi (11 décembre), atteignant un niveau minimal de 98,13 en cours de séance. Depuis le 21 novembre, le dollar index s’affaiblit continuellement, une série de creux confirmant la cohérence de la tendance baissière. Le niveau de 97,9 devient un point d’attention pour le marché.

Si le dollar index peut se maintenir au-dessus de 98, il pourrait rester dans une fourchette large à court terme, avec une possibilité de rebond vers la barre des 100. En revanche, si la liquidité sur le marché de l’or dollar augmente et entraîne une chute en dessous de 97,9, l’espace de baisse s’élargira davantage, avec une vigilance particulière sur le support à 97,6 voire 95,2.

Disposition des supports et résistances clés : supports à 97,9, 97,6, 95,2 ; résistances à 99,0, 99,5, 100,0

AUD/USD : Signal de tendance haussière fort

L’AUD/USD n’a enregistré que trois baisses au cours des quinze derniers jours de négociation, reflétant une forte dynamique haussière. La paire s’est stabilisée autour de 0,6600, avec une tendance technique à la hausse.

Si le niveau de 0,6600 peut être maintenu, un rebond pourrait tester 0,6700 voire 0,6800. En cas de cassure, il faudra surveiller un retour à la baisse vers 0,6520 voire 0,6450.

Positions clés à noter : supports à 0,6600, 0,6520, 0,6450 ; résistances à 0,6700, 0,6750, 0,6800

Or : La dynamique de hausse demeure

L’or a augmenté de 1,22% jeudi, atteignant un sommet de 4285,9 dollars, un niveau proche de son plus haut en près de deux semaines. Le prix a franchi la limite supérieure de la zone historique 3890-4225, et l’indicateur AO de momentum montre des signaux haussiers renforcés, suggérant une possible tentative de dépasser le sommet précédent à 4381 dollars.

Le graphique en chandeliers journaliers indique que si l’or peut se stabiliser au-dessus de 4200 dollars, le rebond pourrait viser le sommet précédent à 4381 dollars. En cas de cassure à la baisse en dessous de 4200, il faut se méfier d’un retour vers le support autour de 3900 dollars.

Distribution des niveaux : supports à 4200, 4130, 4050 ; résistances à 4300, 4381, 4440

ETH : La fenêtre temporelle directionnelle approche

L’ETH a reculé de 2,64% jeudi, avec un prix minimal de 3145,5 dollars. Plus important encore, cette cryptomonnaie a de nouveau perdu la barre des 3000 dollars, atteignant un point critique dans le temps, ce qui indique que le marché doit bientôt faire un choix de direction.

Si l’ETH ne parvient pas à rebondir rapidement pour retrouver le niveau de 3400 dollars, le risque d’un retracement vers le support à 3000 dollars s’accroît. Les traders peuvent considérer 3400 dollars comme un point de retournement à court terme pour la tendance haussière ou baissière.

Supports et résistances : supports à 3200, 3000, 2675 ; résistances à 3300, 3400, 3600

Résumé

Les ajustements de la politique de la Fed, avec leurs attentes de liquidités, entraînent une profonde restructuration des marchés financiers mondiaux. Le dollar index, l’AUD/USD, l’or et l’ETH évoluent tous autour de supports et résistances clés. Les traders doivent surveiller attentivement ces points critiques pour décider de la direction de leurs positions futures.