Combien faut-il vendre une action pour ne pas perdre d'argent ? Maîtriser ces détails de frais permet d'investir efficacement

Investisseurs, la question qui vous préoccupe le plus : quand prendre ses bénéfices pour vraiment gagner ?

Beaucoup de nouveaux investisseurs commettent l’erreur de ne regarder que la fluctuation du prix pour décider de vendre. En réalité, une action doit monter suffisamment pour couvrir tous les coûts de transaction avant de réaliser un vrai profit. Prenons l’exemple de Master Kong : si vous achetez 1 lot d’actions à 200元, avec des frais aller-retour pouvant atteindre 942元, si votre gain n’atteint pas ce montant, même une belle hausse équivaut à une perte.

C’est pourquoi il est crucial de comprendre la logique de calcul des frais de transaction en bourse.

Composition complète des coûts de transaction sur le marché taïwanais

Acheter ou vendre des actions à Taïwan implique deux principaux coûts : frais de courtier et taxe de transaction.

Lors de l’achat, seul le frais de courtier est payé, calculé ainsi : Montant de la transaction × 0,1425% × remise du courtier. La plupart des courtiers taïwanais offrent une réduction de 5 à 6 fois.

Lors de la vente, il faut payer à la fois les frais de courtier et la taxe de transaction, dont le taux est de 0,30%. Cela signifie que le coût pour vendre un lot d’actions est presque 4 fois celui de l’achat.

Prenons l’exemple d’actions à 200元, 1 lot (1000 actions), avec une remise de 6折 :

• Frais d’achat : 171元
• Frais de vente : 171元
• Taxe de transaction : 600元
• Coût total aller-retour : 942元

Ce chiffre nous indique que le prix de l’action doit augmenter d’au moins 0,47% pour ne pas être en perte.

Le choix du courtier influence directement les coûts réels

Il existe une dizaine de courtiers à Taïwan, avec des remises allant de 1.68折 à 6折. Ce n’est pas une différence mineure — une même transaction peut coûter deux fois plus selon le courtier choisi.

Fubon, Yuanta, E.SUN Bank et Uni-President proposent tous des frais minimums pour les actions fractionnées à 1元, mais la réduction sur la plateforme de commande électronique varie considérablement. La remise de 2折 d’E.SUN Bank est la plus compétitive du secteur, ce qui signifie que faire la même transaction chez eux sera nettement moins cher.

Le nombre de succursales est aussi à considérer, surtout pour les investisseurs qui préfèrent un service en face à face.

Les coûts de transaction sur le marché américain sont encore plus complexes

Investir en actions américaines via Taïwan se fait de deux manières. La première est par le biais d’un service de sous-contraction avec un courtier local, avec des frais compris entre 0,25% et 1%, mais avec un minimum par transaction (généralement 35 à 50 USD). Cela peut augmenter la proportion des coûts pour de petites transactions.

La seconde consiste à ouvrir un compte chez un courtier étranger, beaucoup ayant supprimé les frais de transaction sur les actions, mais avec des coûts d’entrée et de sortie (environ 30 USD). Pour les investisseurs à long terme, c’est souvent plus rentable, car il n’y a qu’un seul envoi ou retrait de fonds.

Il faut noter que si vous faites du day trading ou du trading à court terme, la méthode traditionnelle d’achat d’actions américaines n’est pas rentable. Dans ce cas, se tourner vers une plateforme de CFD (Contrat pour différence) est plus économique, car elle ne prélève que la différence de prix (spread) et les frais de nuit, sans taxe ni frais de transaction.

Calcul pratique pour savoir combien vendre sans perdre

La bonne méthode est : additionner tous les coûts d’achat et de vente pour fixer un objectif de profit minimal.

Supposons qu’un titre taïwanais acheté à 100 000元 ait des frais aller-retour de 1 200元, alors pour ne pas perdre, il faut le revendre au moins à 101 200元. La hausse nécessaire est d’environ 1,2%.

Pour les actions américaines, il faut additionner tous les coûts : frais, frais de service, frais de transfert, etc. Lors de l’utilisation d’un service de sous-contraction, il faut faire très attention aux minimums — entre 35 et 50 USD — car pour de petites transactions, la proportion de frais sera très élevée.

Quatre facteurs influencent les frais de transaction

Marché de transaction différent : La structure des coûts est totalement différente entre le marché taïwanais, américain et hongkongais. La taxe de transaction existe à Taïwan mais pas aux États-Unis.

Différences de politique des courtiers : La même transaction peut coûter plusieurs fois plus selon le courtier, il faut donc comparer activement.

Montant de la transaction : Pour de petites opérations, les frais minimums augmentent la proportion des coûts, alors que pour de gros montants, ils sont relativement faibles.

Fréquence de trading : Chaque achat ou vente double les frais, donc les traders à haute fréquence supportent des coûts bien plus élevés que les investisseurs à long terme.

Choisir la bonne méthode de trading pour réellement économiser

Pour les investisseurs à long terme, ouvrir un compte chez un courtier étranger pour acheter des actions américaines est la meilleure option en termes de rapport qualité-prix. Pour les traders à court terme, les plateformes de CFD évitent la complexité des coûts, il suffit de comparer le spread. Pour les investisseurs taïwanais, il faut choisir le courtier avec la meilleure réduction en fonction de la fréquence de trading, afin de réduire directement les coûts globaux.

Enfin, il est conseillé : avant de passer un ordre, de calculer précisément tous les coûts aller-retour, et de fixer cet objectif comme seuil de prise de bénéfices, plutôt que de se laisser séduire par la seule hausse apparente. C’est ainsi que chaque transaction pourra réellement être profitable.