Comment calculer le ROI ? Guide détaillé de la formule du retour sur investissement et conseils pratiques

Qu’est-ce que le retour sur investissement (ROI) ?

Le taux de rendement d’investissement (ROI, Return on Investment) est essentiellement l’indicateur clé mesurant l’efficacité d’un investissement, utilisé pour refléter combien de bénéfices vous pouvez obtenir avec votre capital investi. En termes simples, comment comprendre le ROI ? C’est le rapport entre ce que vous avez gagné et ce que vous avez investi, généralement exprimé en pourcentage.

Ce indicateur trouve de nombreuses applications : que ce soit pour l’investissement personnel en bourse, l’évaluation de projets entrepreneuriaux, ou encore la mesure de la valeur d’un investissement pour une entreprise, savoir comment calculer le ROI est indispensable.

Comment calculer le ROI ? Détails sur la formule principale

La logique de calcul du taux de rendement d’investissement est en réalité très simple : diviser le bénéfice net par le coût investi, puis multiplier par 100% pour obtenir le ROI.

Formule principale : ROI = (() bénéfice - coût ()) / coût × 100%

Ou de façon plus précise : Comment calculer le ROI = bénéfice net / investissement total × 100%

Où :

• Bénéfice : montant total obtenu lors de la vente ou du retour du projet
• Coût : capital initial investi et frais associés
• Bénéfice net : différence entre bénéfice et coût

Comment calculer le ROI dans différents scénarios courants

Calcul du ROI en investissement boursier

Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 dollars chacune, et qu’un an plus tard vous les vendiez à 12,5 dollars, en recevant 500 dollars de dividendes, mais en payant 125 dollars de commissions de transaction.

Étapes de calcul :

• Revenu total = 12,5 × 1000 + 500 = 13 000 dollars
• Coût total = 10 × 1000 + 125 = 10 125 dollars
• Bénéfice net = 13 000 - 10 125 = 2 875 dollars
• ROI = 2 875 / 10 125 × 100% ≈ 28,75%

Cela indique que votre taux de rendement est de 28,75 %, c’est-à-dire que chaque dollar investi a généré un profit de 0,2875 dollar en un an.

Calcul du ROI en e-commerce

Coût du produit : 100 yuans, prix de vente : 300 yuans, vente de 10 unités via publicité, avec 500 yuans de dépenses publicitaires.

Calcul :

• Revenu total = 300 × 10 = 3 000 yuans
• Coût total = (100 × 10) + 500 = 1 500 yuans
• Bénéfice net = 3 000 - 1 500 = 1 500 yuans
• ROI = 1 500 / 1 500 × 100% = 100%

La différence entre le ROI et le ROAS

Beaucoup de professionnels mentionnent le “ROI”, mais en réalité ils parlent souvent du ROAS (Return on Ad Spend, retour sur investissement publicitaire). Bien que ces deux indicateurs mesurent le rendement, leur mode de calcul et leur contexte d’application diffèrent.

Formule du ROAS : ROAS = revenus générés par la publicité / coût de la publicité

Différences clés :

• Le ROI mesure le profit (bénéfice - tous coûts)
• Le ROAS mesure le chiffre d’affaires (ventes totales), en ne tenant compte que du coût publicitaire, sans inclure le coût du produit

Pour illustrer avec l’exemple précédent :

• ROI = 28,75% (comme ci-dessus)
• ROAS = 3 000 / 500 × 100% = 600%

Un chiffre ROAS plus élevé paraît plus attrayant, mais c’est là toute la différence — le ROAS ne reflète que le revenu généré par la publicité, alors que le ROI donne une image plus complète du profit réel.

Taux de rendement annuel : la dimension temporelle du ROI

Comment calculer un ROI pour une comparaison plus scientifique ? Un seul ROI ne prend pas en compte un facteur clé — le temps. Le taux de rendement annuel (annualisé) permet de résoudre ce problème.

Formule du ROI annualisé : Taux de rendement annuel( = [)1 + ROI(]^()1/années() - 1] × 100%

Exemple comparatif :

• Option A : rendement total de 100% sur 2 ans
• Option B : rendement total de 200% sur 4 ans

À première vue, B semble plus rentable. Mais comment calculer le ROI annualisé ?

• Année A : [)1 + 1(]^()1/2() - 1 ≈ 41,4%
• Année B : [)2 + 1(]^()1/4() - 1 ≈ 31,6%

Il est clair que l’option A offre un meilleur rendement annuel, donc un investissement plus avantageux.

Différences clés entre ROI, ROA et ROE

Dans la finance d’entreprise, la façon dont on calcule le ROI doit faire la distinction entre ROI, ROA (Return on Assets) et ROE (Return on Equity) :

Exemple pratique : Une société avec un actif total de 1 million (dont 500 000 de dettes, 500 000 d’apport des actionnaires), investit 100 000 dans un projet qui rapporte 200 000 à la fin.

• ROI du projet = ()20 - 10() / 10 × 100% = 100%
• Si le bénéfice annuel total est de 1,5 million, alors ROA = 150 / 100 = 150%
• ROE = 150 / 50 = 300%

Comment améliorer le taux de rendement d’un investissement ?

Une fois que vous savez comment calculer le ROI, l’étape suivante consiste à l’optimiser. Deux axes principaux en découlent : augmenter le bénéfice (numérateur) ou réduire le coût (dénominateur).

) Stratégies concrètes d’optimisation

1. Réduire les coûts de transaction Choisir une plateforme ou un courtier avec des frais faibles, réduire la fréquence des transactions, chaque dépense impacte le calcul du ROI.

2. Favoriser les investissements à forte dividende En bourse, privilégier les sociétés versant des dividendes élevés, ce qui augmente directement le revenu total.

3. La méthode la plus directe — choisir les bons actifs Plutôt que de se concentrer uniquement sur la réduction des coûts, il vaut mieux orienter ses efforts vers la sélection d’actifs à ROI élevé.

En général, la hiérarchie des investissements à ROI élevé est : cryptomonnaies & Forex > actions > indices & fonds > obligations

Mais n’oubliez pas — rendement élevé rime souvent avec risque élevé. En regardant le ROI, il faut aussi prendre en compte la volatilité, l’évaluation et d’autres indicateurs de risque.

Comparaison des investissements à haut rendement

Trading de CFD (Contrats pour différence)

Les CFD, connus pour leur effet de levier faible et leur flexibilité, permettent d’investir avec peu de capital. Par exemple, avec 10 000 dollars, il suffit d’un dépôt de 2 000 dollars pour trader un CFD. Si vous gagnez 500 dollars, le ROI peut atteindre 25 %, illustrant l’avantage du trading avec effet de levier.

Trading sur marge en Forex

Le marché des devises est le plus grand au monde, avec un rendement annuel pouvant dépasser 30 %. En utilisant la négociation bidirectionnelle et l’effet de levier, il est possible de trader 24h/24. Mais le risque est élevé, car le marché Forex est fortement influencé par l’environnement international, nécessitant une gestion rigoureuse du risque et une capacité à analyser l’information en temps réel.

Investissement en or

L’or, à la fois valeur refuge et actif de croissance, est un outil traditionnel de couverture. Ces dernières années, la volatilité du prix de l’or a été importante, et dans les années d’incertitude économique, ses performances ont souvent dépassé les attentes.

Marché boursier

Prenons l’exemple du marché américain, avec un rendement moyen annuel supérieur à 12 % sur plus de 200 ans. Avec des valorisations raisonnables et des dividendes stables, il constitue une option d’investissement à moyen et long terme.

Pièges courants dans le calcul du ROI

Ignorer la dimension temporelle

Supposons que le ROI du projet X soit de 25 %, et celui du projet Y de 15 %. En apparence, X semble meilleur. Mais si X met 5 ans pour atteindre ce rendement, alors que Y ne prend qu’un an, la conclusion change. Il faut alors utiliser le ROI annualisé pour comparer.

Se focaliser uniquement sur le chiffre du ROI, en ignorant le risque

Un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé. Un projet avec un ROI très élevé mais une forte volatilité peut entraîner de lourdes pertes dès la première année. Se baser uniquement sur le ROI pour décider peut conduire à des pertes importantes.

Calculs incomplets des coûts, surestimant le ROI

Lorsqu’on calcule le ROI immobilier, beaucoup ne prennent en compte que le prix d’achat et les revenus locatifs, en oubliant les intérêts du prêt, taxes foncières, assurances, coûts de maintenance. Ces coûts cachés peuvent réduire considérablement le ROI réel, le rendant inférieur aux attentes.

Se concentrer uniquement sur le rendement financier

Le ROI est un indicateur financier, mesurant uniquement le rendement économique. Certains investissements ont aussi une valeur sociale ou environnementale, qui n’est pas prise en compte. Pour cela, certains proposent le concept de “retour social sur investissement” ###SROI(, pour quantifier ces bénéfices immatériels.

En résumé

Savoir comment calculer le ROI est une compétence fondamentale pour tout investisseur. En maîtrisant la formule clé : ROI = ()) bénéfice - coût (() / coût × 100%, vous pouvez rapidement évaluer n’importe quel projet. Mais il ne faut pas s’arrêter là : le calcul du ROI n’est que la première étape. Il faut aussi prendre en compte le risque, la dimension temporelle, la complétude des coûts, pour prendre des décisions d’investissement éclairées.