Offre et demande : la clé pour décrypter le jeu des prix sur le marché financier

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi le prix des actions monte ou descend, ou pourquoi parfois il grimpe de manière inattendue, la réponse réside dans ce que l’on appelle la demande (Demand) et l’offre (Supply), qui sont des forces cachées derrière chaque mouvement de prix sur le marché.

Qu’est-ce que la demande et l’offre ?

En termes simples, la demande est la force d’achat, l’offre est la force de vente. Ces deux forces s’opposent constamment sur le marché. Lorsque l’une est plus forte, le prix tend à suivre cette force.

Demande (Demand) : la volonté d’achat des investisseurs

La demande ne se limite pas à “vouloir acheter”, mais correspond à la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir à chaque niveau de prix. Quand le prix est bas, les gens sont plus enclins à acheter davantage. Quand le prix est élevé, la demande diminue. C’est une loi naturelle du marché.

Ce qui influence la demande :

• La conjoncture économique globale - quand l’économie va bien, les gens ont plus d’argent, ce qui augmente la demande
• Le taux d’intérêt - taux bas = argent bon marché = plus d’investisseurs sur le marché boursier
• La confiance du marché - de bonnes nouvelles incitent à payer plus
• La liquidité du système - la quantité d’argent en circulation sur le marché

Offre (Supply) : la quantité de biens disponibles à la vente

L’offre correspond au nombre d’actions ou d’actifs que les vendeurs sont prêts à proposer à chaque niveau de prix. Quand le prix est élevé, les vendeurs ont plus envie de vendre. Quand le prix est bas, la vente ralentit.

Ce qui influence l’offre :

• La politique de l’entreprise - rachat d’actions réduit l’offre, augmentation de capital l’augmente
• La conjoncture microéconomique - coûts de production, politique fiscale, technologie
• L’introduction de nouvelles sociétés en bourse - IPO nouvelles qui augmentent l’offre sur le marché
• La réglementation et les restrictions - Période de silence ou autres limitations de vente

L’équilibre des prix : là où ces deux forces se rencontrent

Le prix réel sur le marché n’est pas aléatoire, il se forme au point où la courbe de demande croise celle de l’offre. C’est ce qu’on appelle l’(Équilibre).

À ce point, le prix tend à rester relativement stable parce que :

• Si le prix est trop élevé : les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs se font plus rares → excès d’offre → le prix doit baisser
• Si le prix est trop bas : les acheteurs sont plus nombreux, mais les vendeurs hésitent → pénurie → le prix doit augmenter

Ce phénomène se répète continuellement, car le marché cherche toujours un nouvel équilibre.

Appliquer la demande et l’offre aux actions

Les actions sont aussi des biens, on peut donc les analyser selon les mêmes principes.

En analyse fondamentale

Prix des actions en hausse = forte demande, forte poussée d’achat = investisseurs qui affluent (souvent à cause de bonnes nouvelles, de résultats positifs, de prévisions optimistes)

Prix des actions en baisse = forte offre, forte pression de vente = investisseurs qui veulent sortir (souvent à cause de mauvaises nouvelles, de résultats décevants, de précautions immédiates)

En analyse technique

Les traders utilisent des outils pour détecter les déséquilibres entre demande et offre :

Price Action : observation des chandeliers

• Vert (Fermeture au-dessus de l’ouverture) = forte demande, prix en hausse
• Rouge (Fermeture en dessous de l’ouverture) = forte offre, prix en baisse
• Doji (Ouverture et fermeture au même niveau) = aucune force prédominante, indécision

Tendance :

• En hausse continue = demande qui l’emporte, besoin encore présent
• En baisse continue = offre qui l’emporte, forte pression de vente
• Latéral (Sideways) = équilibre entre les deux, recherche d’un nouvel équilibre

Support & Résistance :

• Support (Niveau de demande) = zone où la demande attend pour acheter, quand le prix y revient, il y a des acheteurs
• Résistance (Niveau d’offre) = zone où l’offre attend pour vendre, quand le prix y atteint, il y a des vendeurs

Technique Demand Supply Zone : comment l’utiliser pour gagner de l’argent

Une méthode populaire chez les traders consiste à repérer des zones où la demande ou l’offre sont surreprésentées, ce qui entraîne des mouvements forts (vers le haut ou vers le bas). Ensuite, le prix se stabilise un moment avant de continuer dans la même direction.

Exemple 1 : Tendance haussière continue (Rally-Base-Rally ou RBR)

1. Bonne nouvelle = demande qui explose = forte hausse du prix (Premier rallye)
2. Arrivée dans une zone où des vendeurs attendent = le prix ralentit, fait une pause (Base - création d’un socle)
3. Nouvelle bonne nouvelle ou confirmation que le socle est solide = demande qui repart à la hausse = deuxième rallye (Rallye)

→ Les traders entrent en achat lors de la cassure du socle, avec un stop-loss placé en dessous du socle.

Exemple 2 : Tendance baissière continue (Drop-Base-Drop ou DBD)

1. Mauvaise nouvelle = offre qui explose = forte chute du prix (Premier drop)
2. Zone où des acheteurs attendent = le prix commence à se stabiliser, fait une pause (Base - création d’un socle)
3. Mauvaise nouvelle supplémentaire ou vente continue = offre qui revient en force = nouvelle chute (Drop)

→ Les traders à court terme vendent lors de la cassure du socle, avec un stop-loss placé au-dessus du socle.

Facteurs du marché financier influençant la demande et l’offre

Ce ne sont pas seulement le prix des actions qui change, mais tous ces facteurs interagissent :

Côté demande :

• La croissance économique et les taux d’intérêt (Taux bas = actions plus attractives)
• La liquidité du marché (Argent en circulation = plus d’investissements)
• La confiance des investisseurs (Nouvelles positives, perspectives d’affaires, stabilité politique)

Côté offre :

• Les décisions des entreprises (Rachat d’actions vs augmentation de capital)
• L’entrée de nouvelles sociétés en bourse (IPO = augmentation de l’offre)
• Les réglementations et restrictions (Période de silence = limitation des ventes)
• Coûts de production et innovations technologiques

En résumé

Demande (Demande) et offre (Offre) ne sont pas des formules magiques, mais le langage du marché. Quand vous comprenez quelle force l’emporte à chaque moment, vous pouvez mieux saisir le fonctionnement du marché.

En réalité, appliquer cette approche demande de pratiquer en réel : suivre les prix, étudier les patterns, tester encore et encore jusqu’à pouvoir reconnaître les formes dans les chiffres du graphique. Apprendre en jouant, c’est le moyen le plus court pour une compréhension profonde.