Maîtriser la logique de profit par le biais du taux de change｜Comment acheter et vendre des devises étrangères pour une rentabilité stable

Pourquoi le marché des changes mérite votre attention

Dans le marché des investissements d’aujourd’hui, le forex est devenu le produit financier avec le plus grand volume de transactions au monde. Plus de 6 000 milliards de dollars sont échangés chaque jour, bien au-delà des actions, obligations, or et autres investissements traditionnels. Ces dernières années, l’ajustement des politiques monétaires des différents pays a rendu la volatilité des taux de change plus fréquente, ce qui signifie également que les investisseurs ont de nombreuses opportunités de gagner de l’argent.

Contrairement à d’autres modes d’investissement, l’investissement en devises ne concerne pas seulement les gains liés aux fluctuations de prix, mais permet aussi une application concrète dans la vie quotidienne. Que ce soit pour voyager à l’étranger, faire des achats internationaux ou pour le commerce international, les devises ont une valeur pratique, ce qui élargit le public participant au marché des changes.

Qu’est-ce que la différence de change et comment vous aide-t-elle à gagner de l’argent

Différence de change désigne la différence de prix de conversion d’une même monnaie à différents moments ou via différents canaux. En termes simples, c’est le profit réalisé en achetant à bas prix et en vendant à un prix plus élevé, ou vice versa.

Par exemple, si vous achetez un lot standard (100 000 unités) d’euros contre dollars américains (EUR/USD) à un taux de 1.0800, puis fermez la position lorsque le taux monte à 1.0900, votre calcul de profit sera :

Profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Quantité = (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Une variation de seulement 100 points de base peut générer un profit de 1 000 dollars. C’est toute la magie du trading de la différence de change.

Trois façons de gagner de l’argent avec les devises

Risque minimal : Dépôt à terme en devises dans une banque

C’est la méthode d’investissement en devises la plus conservative, avec un seuil d’entrée faible et un risque limité. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, de convertir votre monnaie locale en devises selon le taux en vigueur, puis de faire un dépôt à terme.

Les gains proviennent principalement de la différence d’intérêts. Par exemple, pour les investisseurs taïwanais, les dépôts en dollars américains ou en rand sud-africain offrent souvent des taux d’intérêt élevés, permettant de générer un revenu d’intérêts relativement important. À l’échéance, si le taux de change reste stable ou s’apprécie, vous gagnez à la fois des intérêts et de la différence de change. Même si le taux de change baisse, tant que la dépréciation est inférieure aux intérêts perçus, vous restez bénéficiaire.

Conseil amical : La différence entre le prix d’achat et de vente en banque se situe généralement entre 0,3% et 0,47%, ce qui représente un coût relativement élevé. De plus, une résiliation anticipée entraîne la perte des intérêts, ce qui n’est pas idéal pour les investisseurs souhaitant une flexibilité.

Risque moyen : Fonds en devises

C’est une méthode combinant devises et autres instruments financiers. Ces fonds investissent généralement dans des actions ou des obligations d’un pays spécifique. Les investisseurs peuvent profiter à la fois de la fluctuation des taux de change et de la valorisation des actifs sous-jacents, réalisant ainsi un « double profit ».

Par exemple, si vous croyez à une appréciation du yen et pensez que le marché boursier japonais, évalué à un niveau bas, a un potentiel de hausse, vous pouvez acheter un fonds en yen japonais. Vous bénéficiez ainsi à la fois de la plus-value liée à l’appréciation du yen et de la hausse des actions japonaises.

Risque élevé, rendement maximal : Trading sur marge en devises

Le trading sur marge en devises se fait via un courtier par contrat, où l’investisseur ne paie qu’une fraction du montant total (la marge) pour ouvrir une position beaucoup plus grande que son capital initial — c’est ce qu’on appelle « effet de levier ».

Les avantages de cette méthode sont évidents :

Effet de levier amplifiant les gains : Le levier peut aller de dizaines à plusieurs centaines de fois, ce qui signifie qu’une petite fluctuation de taux peut être amplifiée de plusieurs fois, offrant un potentiel de profit énorme. Par exemple, si le USD/JPY passe de 161 à 141 (en se référant à août 2023), en utilisant un levier, le gain sera multiplié.

Frais de transaction faibles : Comparé à la différence de prix en banque (0,3%-0,47%), le spread sur les plateformes de forex est souvent de l’ordre de 0,01% (dixième de pour cent), voire sans frais de commission.

Trading T+0 bidirectionnel : L’investisseur peut ouvrir simultanément des positions longues et courtes, avec une flexibilité totale, sans limite de nombre de transactions par jour.

Cinq techniques de trading forex en pratique

1. Trading en range : gains stables dans une zone de fluctuation

Lorsque le taux de change évolue dans une fourchette fixe, la stratégie de trading en range est la plus efficace. Le trader doit identifier les niveaux de support et de résistance, puis acheter en bas et vendre en haut près des points clés.

Un exemple classique est l’EUR/CHF entre 2011 et 2015. Après l’annonce de la Banque centrale suisse de maintenir la limite à 1.2000, les investisseurs ont continué à trader dans la fourchette 1.2000-1.2500, accumulant des gains réguliers.

Gestion des risques : Il est crucial de placer des stops aux extrémités de la fourchette, car une cassure entraînera des pertes importantes.

2. Trading de tendance : stratégie à moyen et long terme suivant la tendance

Lorsque le taux de change montre une tendance claire à la hausse ou à la baisse, le trading de tendance est le plus efficace. Cette stratégie est souvent utilisée pour le trading à moyen ou long terme, la durée dépendant de la longueur de la tendance.

Par exemple, la tendance de l’EUR/USD de mai 2021 à octobre 2022 illustre cette approche. Avec la Fed qui a agressivement augmenté ses taux d’intérêt et la BCE restant prudente, le dollar s’est apprécié, permettant aux investisseurs de profiter de cette tendance haussière.

Point clé : Une fois la tendance confirmée, il est difficile de la changer. Maintenez un stop-loss basé sur un ratio risque/rendement positif.

3. Trading journalier : profiter des fluctuations à court terme

Si vous préférez le trading à court terme, le day trading est adapté. La clé est de suivre les annonces économiques importantes et les décisions des banques centrales.

Les publications comme l’indice des prix à la consommation (CPI) américain, la réunion du FOMC, ou les annonces de politique de relance quantitative (QE) ou de resserrement (QT) provoquent souvent de fortes fluctuations. En saisissant ces opportunités, vous pouvez réaliser des gains significatifs en 1-2 jours.

Discipline de trading : Prendre des décisions rapides, éviter la procrastination, pour ne pas transformer un trade court en perte longue.

4. Trading de swing : combinaison d’analyse technique et fondamentale

Le trading de swing se situe entre le day trading et le trading de tendance. Il nécessite à la fois une analyse technique pour repérer les actifs volatils et une analyse fondamentale pour saisir le bon moment de déclenchement.

L’essentiel est de repérer quatre signaux : cassure à la hausse, cassure à la baisse, inversion de tendance et retracement.

Le 15 janvier 2015, la décision de la Banque centrale suisse de supprimer la limite à 1.2000 sur l’EUR/CHF a été un exemple classique de gap baissier. Les traders anticipant cette décision ont réalisé d’énormes gains.

Principe de trading : Plus la volatilité est grande, plus le potentiel de profit est élevé, mais le risque aussi. Il faut savoir prendre ses profits quand la tendance est favorable.

5. Trading de position : patience pour des gains à long terme

Si vous n’aimez pas le trading fréquent, le trading de position est idéal. Cette stratégie repose sur une analyse macroéconomique, l’étude des tendances historiques et l’analyse fondamentale pour définir une orientation d’investissement à long terme.

Les investisseurs n’ont pas besoin de suivre les fluctuations à court terme, mais doivent plutôt repérer des points d’entrée à faible coût. Par exemple, si vous anticipez une baisse durable du dollar, vous pouvez progressivement accumuler des positions lorsque le dollar index est à un niveau élevé, afin de réduire le coût moyen.

Point clé : Chercher des opportunités d’entrée à faible coût dans le cycle de volatilité, et maintenir la position jusqu’à atteindre l’objectif fixé.

Calendrier de trading des devises

Horaires de trading en banque

Les banques sont généralement ouvertes de 9h00 à 15h30, fermées le week-end et lors des jours fériés. Cela limite donc fortement votre fenêtre de trading.

Horaires de trading sur le marché des devises à marge

Comparé aux horaires fixes des banques, le marché forex est beaucoup plus flexible. Il se divise en quatre principales sessions de trading :

Session de Sydney : GMT+0, de 22:00 à 07:00 le lendemain (heure de Taïwan : 6:00-15:00)

Session de Tokyo : GMT+0, de 23:00 à 08:00 (heure de Taïwan : 7:00-16:00)

Session de Londres : GMT+0, de 07:00 à 16:00 (heure de Taïwan : 15:00-00:00)

Session de New York : GMT+0, de 12:00 à 21:00 (heure de Taïwan : 20:00-5:00)

Grâce aux chevauchements de fuseaux horaires, il est possible de faire du trading 24h/24 du lundi au vendredi sans interruption.

Choisir la méthode d’investissement en devises qui vous convient

Le trading forex n’a pas de méthode universellement meilleure, mais celle qui vous correspond le mieux. Les investisseurs avec une faible tolérance au risque peuvent privilégier les dépôts bancaires ou les fonds ; ceux ayant une certaine expérience et une tolérance au risque plus élevée peuvent essayer le trading sur marge.

Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel de bien comprendre la nature de la différence de change, maîtriser les techniques de trading et connaître les horaires du marché. Le marché des devises offre des opportunités à tous les investisseurs sérieux, la clé étant de trouver son propre rythme de trading et sa gestion du risque. Avant de se lancer en réel, il est conseillé de s’entraîner avec un compte démo pour accumuler de l’expérience pratique et construire finalement son propre système de profit.