Maîtriser le mouvement du marché des devises｜Comment gagner de l'argent grâce aux taux de change dans l'investissement en devises ?

Le marché des devises est le produit financier avec le volume de transactions le plus important au monde, avec un volume quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars. Ces dernières années, de nombreux marchés d’investissement traditionnels ont affiché de bonnes performances, mais en termes de produits les plus actifs en trading, le marché des devises est sans conteste en tête. Avec une volatilité monétaire intense, il peut être utilisé à la fois pour l’investissement et pour la vie quotidienne, attirant de plus en plus d’investisseurs ordinaires à y participer.

Beaucoup de gens se sentent étrangers à l’investissement en devises, craignant de manquer d’expérience et d’oser s’y lancer. En réalité, tant que l’on maîtrise les bonnes méthodes et techniques, l’investissement en devises n’est pas compliqué. Cet article vous donnera une compréhension complète de la logique de profit, des stratégies pratiques, ainsi que de l’organisation du temps de trading, pour vous aider à trouver la méthode la plus adaptée pour gagner de l’argent avec le marché des devises.

Qu’est-ce que le profit par le spread dans l’achat et la vente de devises ?

Le principal mode de profit dans l’investissement en devises est de réaliser un gain sur le spread.

La définition du spread est très simple : c’est la différence de taux de change pour une même monnaie à « différents moments » ou via « différents canaux ». Les traders prédisent la tendance future du taux de change, en adoptant des opérations de « low buy, high sell » ou « high sell, low buy » pour réaliser un profit sur la différence de prix. C’est la forme la plus courante de trading sur le marché des devises pour les particuliers.

Comment calculer le profit du spread ? La formule est : Montant du profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Unité de transaction

Par exemple, si vous pensez que l’euro va s’apprécier par rapport au dollar, vous achetez un lot standard EUR/USD (100 000 unités) lorsque le taux est de 1.0800. Ensuite, le taux monte comme prévu à 1.0900, vous clôturez la position à temps. Le profit obtenu est : (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars. Une fluctuation de seulement 100 points peut générer un profit significatif.

Après avoir compris le mécanisme de profit, voyons maintenant quelles sont les méthodes concrètes pour profiter du spread.

Les trois grands types d’investissement en devises : du risque faible au risque élevé

1、Dépôts à terme en devises dans les banques｜Stabilité mais limites

C’est la méthode d’investissement en devises avec le risque le plus faible et le seuil d’entrée le plus bas. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, puis d’échanger au taux de change officiel et de faire un dépôt à terme. Les options courantes pour les Taïwanais incluent les dépôts en dollars américains (taux d’intérêt élevé, usage polyvalent) et en rand sud-africain (taux d’intérêt bien supérieur au dollar taïwanais).

Les gains proviennent principalement de l’intérêt. Tant que le taux de change de la devise par rapport au dollar taïwanais reste stable ou s’apprécie, et en ajoutant les intérêts du dépôt, on peut réaliser un profit. Même si le taux baisse, tant que la dépréciation est inférieure à la différence de taux, il y a un gain net.

Il faut faire attention à que la période actuelle aux États-Unis est un cycle de baisse des taux, ce qui comporte un risque de dépréciation du dollar face au dollar taïwanais. Il n’est pas conseillé de parier uniquement sur la hausse du dollar dans cette période, sinon on risque de gagner les intérêts mais de perdre sur le taux de change.

L’inconvénient du dépôt à terme est qu’il manque de flexibilité pour entrer ou sortir rapidement. Pour réellement profiter du spread, il vaut mieux opter pour le trading sur marge, car l’arbitrage par différence de prix nécessite des opérations fréquentes et une flexibilité dans les deux sens.

2、Fonds en devises｜Risques et gains combinés

C’est une méthode d’investissement en devises à risque moyen, combinant les avantages des monnaies et des instruments financiers. Les fonds investissent dans des obligations ou actions d’un pays spécifique, permettant de profiter non seulement de la fluctuation du taux de change, mais aussi de la croissance de la valeur des actifs sous-jacents.

Par exemple, si l’on anticipe une appréciation du yen et pense que le marché boursier japonais est sous-évalué, on peut acheter un fonds libellé en yen. Ainsi, on peut profiter à la fois du spread lié à l’appréciation du yen et de la hausse des actions japonaises, réalisant un double profit.

3、Trading sur marge en devises｜Rendements élevés avec risques élevés

Le trading sur marge en devises est une méthode d’investissement à haut risque, utilisant une plateforme de courtage pour effectuer des contrats. L’investisseur n’a besoin de déposer qu’un pourcentage de la valeur de la transaction en tant que marge pour effectuer des opérations importantes. Cela est particulièrement attractif pour les investisseurs avec un capital limité.

Le risque élevé vient du fait que le trading sur marge comporte un effet de levier. Le levier peut aller de plusieurs dizaines à plusieurs centaines de fois. Si la direction est correcte, le profit peut être multiplié rapidement ; si la direction est erronée, le capital peut disparaître rapidement. C’est pourquoi, en raison de ce risque élevé, le potentiel de gain est également accru.

Les avantages clés du trading sur marge en devises

Malgré le risque élevé, le trading sur marge attire de nombreux investisseurs, grâce à ses multiples avantages.

L’effet de levier amplifie le rendement

Le trading sur marge offre généralement un levier de plusieurs dizaines à plusieurs centaines de fois. Par exemple, avec USD/JPY, même une fluctuation de 20 points peut générer un profit considérable grâce à l’effet de levier. En août dernier, le yen est passé de 161 à 141 (contre le dollar), et si un investisseur a saisi cette tendance en utilisant le levier, ses gains auraient été multipliés par plusieurs fois.

Des coûts de transaction bien inférieurs à ceux des banques

Les spreads pour l’achat et la vente de devises dans les banques atteignent généralement 0,3% à 0,47%, tandis que sur les plateformes de trading, ils sont souvent inférieurs à 0,01%. Par exemple, pour EUR/USD, le prix d’achat pourrait être 1.09896 et le prix de vente 1.09887, avec un spread d’environ 0,0082%, sans frais de transaction.

Même sans utiliser de levier, en se limitant à des opérations à court terme, les gains issus du trading sur marge surpassent largement ceux d’un simple change de devises en banque, qui prélève 0,3% à chaque transaction.

Flexibilité du T+0 avec opérations bidirectionnelles

Le trading sur marge permet d’acheter et de vendre autant de fois que souhaité dans la même journée, en même temps de faire des positions longues et courtes. Si l’on pense que le dollar va s’apprécier, on achète USD/TWD ; si l’on pense que le dollar taïwanais va s’apprécier, on vend USD/TWD. Cela permet de saisir rapidement des opportunités de profit dans les deux directions.

Cinq stratégies pratiques pour le trading sur le marché des devises

Une fois maîtrisés les outils de trading, il faut aussi connaître des techniques. Voici cinq stratégies pratiques :

Trading en range｜Profiter dans la volatilité

Lorsque le taux de change manque de tendance claire et oscille dans une fourchette, le trading en range est le plus efficace. Il faut repérer les niveaux de support et de résistance, puis effectuer des achats et ventes répétés à ces points clés.

Un exemple classique est la période 2011-2015 avec EURCHF, lorsque la Banque centrale suisse a annoncé maintenir la limite à 1.2000 contre l’euro. De nombreux investisseurs ont échangé dans la fourchette 1.2000-1.2500, profitant de la volatilité.

L’utilisation d’indicateurs comme RSI ou CCI permet de repérer précisément les signaux d’achat ou de vente. Mais il faut aussi gérer le risque en plaçant des stops raisonnables, car une cassure de la fourchette peut entraîner des pertes rapides.

Conseil : En trading en range, il faut respecter strictement les stops, sinon la cassure peut causer des pertes importantes.

Trading de tendance｜Une stratégie efficace suivant la tendance

Le trading de tendance consiste à suivre la direction du marché pour en tirer profit, surtout à moyen ou long terme. Lorsqu’une forte tendance apparaît, il faut intervenir.

Par exemple, entre mai 2021 et octobre 2022, la Fed a augmenté ses taux d’intérêt de façon agressive (jusqu’à 4 points de base par hausse), tandis que la BCE est restée inactive. Les investisseurs ont alors shorté l’euro, entraînant une chute unilatérale de EUR/USD. Si l’on a su saisir cette tendance, la détention prolongée a permis de maximiser le rendement.

Les points d’entrée en tendance sont souvent déterminés par des indicateurs de volatilité, et les points de sortie par un bon rapport risque/rendement. L’essentiel est de confirmer la tendance une fois qu’elle est formée, et de ne pas couper la position sauf changement fondamental.

Conseil : Une fois la tendance établie, elle tend à durer, la patience est clé.

Trading intraday｜Opportunités à court terme basées sur l’actualité

Pour ceux qui préfèrent le court terme, le trading intraday est idéal. Les événements d’actualité, comme les décisions de taux, les politiques monétaires ou les réunions des banques centrales, provoquent souvent de fortes fluctuations.

Connaître les dates clés comme celles de la Fed ou de la BCE, et réagir rapidement aux nouvelles, permet souvent de réaliser des gains en 1-2 jours. Mais cela nécessite une réaction rapide et une discipline stricte.

Conseil : La rapidité de décision et la gestion du stop sont essentielles, sinon le court terme peut rapidement devenir une perte à long terme.

Trading de swing｜Combinaison d’analyse technique et fondamentale

Le trading de swing se situe entre le trading intraday et le trading de tendance, combinant analyse technique et fondamentale. Il consiste à repérer des actifs avec une forte volatilité, et à saisir des signaux de retournement, de rupture à la hausse ou à la baisse, ou de retracement.

Par exemple, en janvier 2015, la Banque centrale suisse a soudainement annoncé la suppression de la limite à 1.2000, provoquant le fameux « événement du canard noir » du franc suisse, un signal typique de rupture à la baisse. Ceux qui ont su anticiper ce signal ont pu en profiter.

Conseil : Le trading de swing vise à profiter des écarts de volatilité, mais plus la volatilité est grande, plus le risque l’est aussi. Il faut savoir couper rapidement.

Trading de position｜Stratégie à long terme

Le trading de position consiste à détenir une position sur le long terme en attendant que la valeur augmente, adapté aux investisseurs qui ne veulent pas trader fréquemment. Il n’est pas nécessaire de suivre de près les fluctuations ou les nouvelles à court terme, sauf si elles changent la vision à long terme.

Il faut combiner analyse technique, fondamentale et macroéconomique pour identifier une tendance réalisable (haussière ou baissière). Une astuce pratique est de choisir un point d’entrée à faible coût. Comme le marché des devises fluctue dans une certaine fourchette, il est judicieux d’entrer près des niveaux de support historiques pour réduire le coût d’entrée.

Par exemple, si l’on prévoit que le dollar s’affaiblira dans une récession, on peut entrer autour de 114 (proche du sommet de 10 ans de l’indice dollar), ce qui permet de supporter une rebondie à court terme.

Conseil : Définir la tendance à long terme et repérer les points d’entrée à faible coût dans le cycle de volatilité.

Pourquoi choisir l’investissement en devises ? Trois avantages clés

Applications variées

Voyages à l’étranger, achats internationaux, commerce transfrontalier — les gens ont souvent besoin de changer de devises. Étant donné cette utilisation fréquente, il est judicieux de mieux connaître les différences économiques entre pays, pour faire de l’arbitrage ou de la couverture. Par exemple, échanger en avance quand le yen est bas, pour préparer un voyage ou faire du carry trade.

Orientation claire

Comparé aux actions et obligations, le marché des devises a des tendances de hausse ou de baisse plus durables. En comprenant les taux d’intérêt et la politique monétaire des pays concernés, on peut prévoir la direction générale du taux de change. Pour le trading à court terme, il faut aussi connaître des détails comme la date de publication de l’indice des prix à la consommation (CPI) américain ou le compte rendu de la réunion du FOMC.

Liquidité mondiale maximale

Le marché des devises est mondial, fonctionne 24h/24, avec une grande transparence, difficile à manipuler par des acteurs majeurs, et les décisions peuvent se baser sur des données concrètes plutôt que sur des spéculations.

Détails sur les horaires de trading en devises

Horaires de trading en banque

Les opérations de change en banque doivent se faire durant les heures d’ouverture, généralement de 9h00 à 15h30 (varie selon la banque). Le weekend et certains jours fériés, la banque est fermée, aucune transaction n’est possible.

Horaires de trading sur marge 24h/24

Le trading sur marge n’est pas centralisé en bourse, il n’y a pas d’heure d’ouverture ou de fermeture fixes. Le marché des devises se divise en quatre principales sessions : Londres, Sydney, Tokyo, New York. En raison des chevauchements, il est possible de trader 24h/24 du lundi au vendredi.

Horaires précis (heure taïwanaise) :

• Londres : été 15:00-00:00 ; hiver 16:00-01:00
• Sydney : été 06:00-15:00 ; hiver 05:00-14:00
• Tokyo : toute l’année 07:00-16:00
• New York : été 20:00-05:00 ; hiver 21:00-06:00

Choisir le bon moment de trading est crucial : les périodes de forte liquidité (notamment la superposition Londres et New York) sont souvent plus volatiles et offrent plus d’opportunités.

Trouver sa voie dans l’investissement en devises

Il existe de nombreuses méthodes d’investissement en devises, il n’y a pas de solution unique parfaite. L’essentiel est de choisir une méthode adaptée à votre tolérance au risque, à votre capital et à votre style de trading.

En analysant ce qui précède, il est conseillé de définir d’abord votre objectif : si vous souhaitez obtenir un revenu stable, le dépôt à terme en banque est le plus approprié ; si vous voulez profiter du spread, les fonds en devises et le trading sur marge ont leurs spécificités ; si vous souhaitez exploiter pleinement le potentiel de profit lié au taux de change, le trading sur marge avec une stratégie correcte est le plus efficace.

Les débutants devraient commencer par des dépôts à terme à faible risque, puis, en accumulant de l’expérience, essayer progressivement les fonds et le trading sur marge. Il est aussi utile de pratiquer d’abord avec un compte démo pour maîtriser les techniques, afin de connaître ses forces et faiblesses, et de réussir à gagner de façon stable sur le marché des devises.

Le marché des devises regorge d’opportunités. Avec de la recherche et une stratégie optimisée, il est tout à fait possible de trouver sa propre méthode de profit. Maîtriser les techniques pour gagner sur le taux de change, ce n’est pas tard pour commencer dès maintenant.