Comment choisir ses investissements en devises étrangères actuellement ? Maîtriser le moment et les techniques d'achat et de vente est la clé pour gagner régulièrement

Pourquoi le trading de devises mérite votre attention ?

Parmi la multitude de produits d’investissement, la place du marché des changes est souvent sous-estimée. En réalité, le marché des devises, avec un volume de transactions quotidien mondial dépassant les 6 000 milliards de dollars, est devenu le marché financier le plus liquide. Comparé aux actions, obligations ou autres instruments financiers, le trading de devises présente des avantages uniques.

Tout d’abord, les devises ne sont pas seulement un actif d’investissement, elles sont également étroitement liées à la vie quotidienne. Que ce soit pour voyager à l’étranger, faire des achats internationaux ou pour le commerce transfrontalier, presque tout le monde a une expérience avec les devises, ce qui rend l’investissement en devises plus accessible. Ensuite, le marché des changes est fondamentalement transparent. En maîtrisant la politique de taux d’intérêt, la politique monétaire et les données économiques des pays concernés, l’investisseur peut prévoir plus précisément la direction des taux de change. De plus, en raison de la taille énorme du marché et de sa dispersion à travers les centres financiers mondiaux, il est difficile pour les acteurs majeurs de manipuler le marché, ce qui fait que les décisions de trading sont davantage basées sur des données réelles que sur des spéculations.

Quelles devises acheter maintenant ? La clé réside dans la maîtrise du cycle du marché

Dans l’environnement actuel du marché des changes, le choix de la devise appropriée est crucial. Le dollar américain, en tant que monnaie de réserve mondiale, reste attractif en contexte d’économie américaine relativement stable et de taux d’intérêt fédéral maintenus à un niveau élevé. Cependant, il faut faire attention : la Fed est en cycle de baisse des taux, ce qui pourrait entraîner une dépréciation du dollar. Par conséquent, « acheter du dollar » doit être fait avec prudence.

En revanche, des devises à haut rendement comme le rand sud-africain ou le dollar australien, dont les taux d’intérêt sont nettement supérieurs à ceux des principales monnaies développées, sont des choix pour les investisseurs recherchant un revenu stable. Le yen japonais, en raison de son contexte macroéconomique particulier, offre des opportunités de volatilité lors des ajustements de la politique de la Banque du Japon. L’euro, en tant que deuxième monnaie de réserve internationale, évolue souvent en relation inverse avec le dollar, ce qui peut servir de couverture dans un portefeuille.

Le mécanisme central du profit sur le spread de change

Ce qu’on appelle « spread de change », c’est la différence de prix de conversion d’une même devise à différents moments ou via différents canaux. Les traders réalisent des profits en prédisant la tendance du taux de change, en achetant bas et en vendant haut, ou vice versa.

Prenons l’exemple de EUR/USD : si un investisseur achète un lot standard (100 000 unités) à 1.0800, puis ferme la position lorsque le taux monte à 1.0900, le calcul du profit est le suivant :

Profit = (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Une fluctuation de seulement 100 points peut générer un gain conséquent, illustrant bien l’effet de levier amplifié par le trading de devises.

Comparaison de trois principales méthodes d’investissement en devises

Dépôt à terme en devises : la option la plus sûre

C’est la méthode la plus simple et avec le risque le plus faible pour participer au marché des changes. L’investisseur ouvre un compte en devises dans une banque, échange au taux de change en vigueur, puis place un dépôt à terme pour percevoir des intérêts. Le dépôt en dollars est populaire en raison de ses taux relativement élevés et de son usage étendu.

L’avantage est la sécurité, mais les inconvénients sont aussi évidents : 1) la liquidité limitée (des pénalités en cas de retrait anticipé), 2) l’impossibilité de faire du short facilement, 3) des coûts de transaction élevés (écart entre prix d’achat et de vente généralement entre 0,3% et 0,47%). Si l’objectif est de profiter du spread de change plutôt que des intérêts, ce n’est pas la meilleure option.

Fonds en devises : stratégie de portefeuille à risque modéré

Ce type de produit combine des devises avec des actifs d’un pays spécifique (souvent des obligations ou des actions). L’investisseur peut profiter à la fois de la fluctuation des taux de change et de la croissance de la valeur des actifs sous-jacents, réalisant ainsi un « double rendement ».

Par exemple, acheter un fonds en yen japonais permet de profiter de la plus-value du yen lors de son appréciation, tout en bénéficiant de la hausse des actions japonaises. Cette méthode convient aux investisseurs à moyen terme qui ont une vision optimiste de l’économie d’un pays.

Trading sur marge : rendement élevé avec risque élevé

C’est la méthode la plus flexible mais aussi la plus risquée. L’investisseur ne paie qu’une fraction de la valeur de la position en tant que marge, puis utilise l’effet de levier pour trader à grande échelle, avec un multiplicateur pouvant aller de dizaines à plusieurs centaines.

Les avantages du trading sur marge incluent : des coûts de transaction très faibles (écart inférieur à 0,01%, sans frais de courtage), des opérations en T+0 (achat ou vente à tout moment), et un marché ouvert 24h/24. Mais, le levier élevé signifie qu’une petite fluctuation peut rapidement faire perdre tout le capital, rendant la gestion des risques essentielle.

Cinq stratégies de trading pratiques

Trading en range : chercher des opportunités dans la volatilité

Lorsque le taux de change oscille dans une fourchette, le trader peut acheter près du support et vendre près de la résistance. Cette stratégie nécessite une identification précise des niveaux clés, en utilisant des indicateurs techniques comme l’indice de force relative (RSI) ou le canal de commodities (CCI).

Risque principal : si la zone est cassée, les pertes peuvent s’amplifier rapidement. Il faut donc fixer des stops stricts.

Trading de tendance : suivre la tendance

Lorsque le prix montre une tendance claire à la hausse ou à la baisse, le trader doit suivre la direction de la tendance. Cette stratégie est adaptée au trading à moyen ou long terme, avec une durée allant de quelques semaines à plusieurs mois.

Un exemple historique est la période de mai 2021 à octobre 2022 sur EUR/USD, où la Fed a augmenté ses taux de façon agressive, tandis que la BCE est restée inerte, entraînant une appréciation du dollar et une baisse continue de l’euro. Suivre cette tendance aurait été très profitable.

Leçon clé : une fois la tendance établie, elle tend à durer. Il faut fixer des stops et des objectifs de profit raisonnables pour assurer un bon rapport risque/rendement.

Trading intraday : capter la volatilité à court terme

Pour les investisseurs préférant le trading à court terme, l’intraday se concentre sur la volatilité provoquée par les actualités. Les réunions de la Fed, la publication de l’indice des prix à la consommation (CPI), ou les ajustements de politique monétaire peuvent provoquer des mouvements violents.

Les traders intraday doivent suivre de près le calendrier économique, entrer et sortir rapidement autour des événements, généralement en 1-2 jours.

Clé du succès : décisions rapides, prises en temps réel, éviter que la position ne devienne une position longue avec des pertes accrues.

Trading de swing : combiner technique et fondamentaux

C’est une stratégie intermédiaire entre le trading intraday et la tendance. Le trader utilise à la fois l’analyse technique (pour repérer des actifs volatils) et l’analyse fondamentale (pour capter les déclencheurs de marché), en surveillant quatre signaux clés : rupture à la hausse, rupture à la baisse, inversion de tendance, retracement.

Le 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a annoncé la suppression du seuil de 1.2000 pour l’euro/franc suisse, provoquant ce qu’on a appelé la « crise du franc suisse » ou « événement black swan », offrant d’énormes opportunités pour les swing traders.

Principe fondamental : plus la volatilité est grande, plus les opportunités sont nombreuses, mais le risque aussi. Il faut savoir prendre ses profits et ne pas être gourmand.

Trading de position : stratégie à long terme

Convient aux investisseurs qui ne veulent pas trader fréquemment. Cette stratégie repose sur des facteurs macroéconomiques, des tendances historiques et des politiques à long terme. La détention peut durer plusieurs mois ou plus.

L’essentiel est d’entrer à un niveau de prix favorable. Par exemple, si l’on anticipe un affaiblissement durable du dollar suite à une récession américaine, on peut ouvrir une position short sur l’indice dollar près de son sommet à 114, pour participer à la tendance longue à moindre coût.

Leçon clé : déterminer la direction à long terme du taux de change, repérer les points d’entrée optimaux dans le cycle de volatilité, et accepter la volatilité à court terme.

Quand trader en devises : le meilleur timing

Horaires de trading via les banques

Les investisseurs utilisant les banques pour échanger ou déposer en devises sont limités aux heures d’ouverture, généralement de 9h00 à 15h30. Le week-end et les jours fériés, les banques sont fermées, aucune transaction n’est possible.

Trading sur marge 24h/24

Contrairement aux horaires bancaires, le trading sur marge ne dépend pas d’une bourse centralisée et fonctionne 24h/24. Le marché des devises se divise en quatre sessions principales :

Session de Sydney (heure GMT+10, 21h00 – 6h00) Session de Tokyo (heure GMT+9, 23h00 – 8h00) Session de Londres (heure GMT, 7h00 – 16h00) Session de New York (heure GMT-5, 13h00 – 22h00)

Les investisseurs taïwanais doivent ajouter 8 heures pour convertir. Par exemple, la clôture de la séance de Londres à 16h00 GMT correspond à 00h00 heure taïwanaise. Grâce aux chevauchements entre sessions, il est possible de trader 24h/24 du lundi au vendredi.

Les périodes de plus forte liquidité sont celles où Londres et New York se chevauchent, avec des spreads plus faibles et une meilleure liquidité, idéales pour de gros ordres.

Élaborer un plan d’investissement personnalisé

Il n’existe pas de réponse unique à la question du « meilleur » mode d’investissement en devises. Le choix dépend de votre profil et de vos objectifs :

• Pour une stabilité : le dépôt à terme en devises est idéal, mais il faut surveiller l’évolution des taux et du marché.
• Pour une diversification : les fonds en devises combinent spread et croissance des actifs, adaptés à un investissement à moyen terme.
• Pour maximiser le rendement : le trading sur marge offre une grande flexibilité, mais nécessite une bonne gestion des risques et une analyse approfondie du marché.

Quel que soit le mode choisi, la clé du succès réside dans une étude approfondie du marché. En apprenant, en pratiquant sur simulateur, et en investissant de petites sommes, l’investisseur finira par trouver son rythme et sa stratégie. Les opportunités en devises sont partout, il faut simplement y prêter attention.