Guide d'introduction à l'investissement en devises étrangères : maîtrisez ces astuces pour que même les débutants puissent gagner en toute stabilité

Vous souhaitez commencer à investir dans des devises étrangères mais ne savez pas par où commencer ? Vous n’êtes pas seul. De nombreux investisseurs sont à la fois enthousiastes et perplexes face au marché des devises. Cet article vous guidera rapidement à travers les connaissances essentielles pour investir dans les devises étrangères, afin de vous aider à élaborer un plan d’investissement adapté à vos objectifs.

Pourquoi investir dans des devises étrangères ?

À l’ère des faibles taux d’intérêt, détenir simplement la monnaie nationale offre des rendements très faibles. Selon les statistiques, le taux d’intérêt annuel moyen des dépôts à terme des banques taïwanaises n’est que de 1,7 %, bien inférieur à celui des principales économies mondiales. En comparaison, investir dans des devises étrangères permet d’obtenir une meilleure allocation d’actifs, avec plusieurs avantages principaux :

Diversification des risques et protection des actifs
Si tous vos actifs sont libellés dans une seule monnaie, une dépréciation importante de la monnaie nationale réduira considérablement votre patrimoine. L’histoire regorge d’exemples de dévaluations brutales de monnaies nationales, entraînant des pertes importantes pour les investisseurs. En détenant plusieurs devises, vous pouvez efficacement couvrir le risque de change.

Haute transparence du marché
Les participants au marché des devises sont présents dans le monde entier, rendant toute manipulation de marché difficile pour une seule force. En revanche, certains autres types d’investissements peuvent présenter des risques de manipulation.

Flexibilité des horaires de trading
Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, permettant aux investisseurs de couper leurs positions à tout moment si le prix évolue dans une direction défavorable. Cela offre une flexibilité bien supérieure aux horaires fixes des marchés boursiers.

Barrières d’entrée faibles
Ouvrir un compte en devises étrangères est très simple : avec 20 ans ou plus et une pièce d’identité, vous pouvez ouvrir un compte dans une banque, sans procédures compliquées.

Devises vs Forex : clarifions ces deux concepts

De nombreux débutants confondent « devises étrangères » et « Forex ». Bien que liés, ils ne désignent pas exactement la même chose.

Devises désignent toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, sous forme de billets ou de pièces. C’est une forme concrète du marché des changes. Les investisseurs achètent et vendent des devises principalement pour profiter des fluctuations des taux de change entre différentes monnaies.

Forex (marché des changes) a une portée plus large : il désigne l’ensemble des actifs libellés en devises que détiennent un pays, y compris les dépôts bancaires, les obligations d’État, les actions, etc. En résumé, le Forex couvre la vente et l’achat de devises, les paiements en devises, les titres en devises, etc.

On peut donc comprendre : le trading Forex inclut la vente et l’achat de devises, et la vente/achat de devises est une composante importante du Forex.

Comment les devises génèrent-elles des revenus ? Différence de change et de taux d’intérêt

Les gains issus de l’investissement en devises proviennent principalement de deux sources : la différence de change et la différence de taux d’intérêt.

La différence de change correspond aux gains réalisés en captant les variations du taux de change. Par exemple, si vous achetez 1 dollar américain à 33 NT$ et le revendez quand il s’apprécie à 35 NT$, vous réalisez un gain de 2 NT$ par dollar.

La différence de taux d’intérêt provient des écarts de taux de base entre différents pays. Si le taux d’intérêt à Taïwan est de 2 % et celui aux États-Unis de 5 %, la différence de 3 % constitue un potentiel de profit. En convertissant des NT$ en dollars et en les déposant dans une banque américaine, vous pouvez percevoir des intérêts plus élevés.

Mais attention aux pièges : gagner sur la différence de taux mais perdre sur le change.
Vous pouvez percevoir 5 % d’intérêts en dollars grâce à l’écart de taux, mais si le dollar se déprécie par rapport au NT$ de plus de 5 %, votre gain global sera négatif. C’est pourquoi il est crucial de choisir le bon moment d’entrée et de sortie.

Avant d’investir dans des devises, définissez clairement votre objectif : recherchez-vous un revenu d’intérêt stable ou souhaitez-vous profiter des fluctuations à court terme du taux de change ? Des objectifs différents nécessitent des stratégies d’investissement différentes.

Comparaison des trois principales méthodes d’investissement en devises

Les investisseurs taïwanais disposent généralement de trois principales voies d’investissement en devises, chacune avec ses avantages et inconvénients :

Dépôts en devises : la solution la plus sûre pour débuter

Les dépôts à terme en devises sont la méthode la plus simple et la moins risquée. Après ouverture d’un compte en devises, vous déposez des fonds à la banque et percevez des intérêts réguliers. L’avantage est une rentabilité stable et un risque faible, mais la liquidité est limitée. En cas de retrait anticipé, la banque déduira une partie des intérêts en pénalité.

Si vous souhaitez conserver la sécurité du dépôt tout en gardant une certaine flexibilité, les fonds en devises sont une meilleure option.

Fonds en devises : équilibre entre flexibilité et rendement

Les fonds en devises ne nécessitent pas de période de blocage, vous pouvez acheter ou vendre à tout moment. La société de fonds gère les opérations de change pour vous, sans que vous ayez à gérer directement un compte en devises. Parmi les fonds courants, on trouve les fonds du marché monétaire en devises et les ETF en devises.

Par exemple, un fonds du marché monétaire en dollars américains investit principalement dans des produits liés au dollar, avec des frais de gestion et de garde d’environ 0,5 % ; un ETF en dollars suit l’indice du dollar avec un taux de frais total d’environ 0,6 %. Ces fonds offrent généralement des intérêts intermédiaires entre le compte courant et le dépôt à terme, tout en proposant une bonne flexibilité.

Contrats à terme Forex : levier élevé, risque élevé, rendement élevé

Le trading à terme sur devises est réservé aux investisseurs professionnels. Grâce à l’effet de levier, il permet d’amplifier les gains : avec une marge faible, on peut réaliser de grosses transactions. Le trading se fait 24h/24, en mode T+0 (achat et vente le même jour), offrant une grande flexibilité.

Mais le levier élevé s’accompagne d’un risque important. Il est conseillé aux débutants d’utiliser un levier modéré (pas plus de 30x), et de toujours définir strictement des stops pour éviter la liquidation.

Quelles devises sont les préférées des Taïwanais ?

Les banques taïwanaises proposent généralement 12 principales devises pour l’investissement, notamment USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR et SEK.

Ces devises peuvent être classées en quatre catégories selon leurs principaux moteurs de fluctuation :

Devises politiques : USD et EUR
Leurs taux de change sont principalement influencés par la politique des banques centrales. Lorsqu’une banque centrale adopte une politique accommodante, la devise tend à se déprécier ; en cas de politique restrictive, elle s’apprécie. Les investisseurs doivent suivre de près les décisions de taux d’intérêt.

Devises refuges : JPY et CHF
Ces monnaies, issues d’économies développées et politiquement stables, sont rarement modifiées par la banque centrale. Lors des crises mondiales, les investisseurs achètent ces devises pour se couvrir. De nombreux traders empruntent en yen ou en franc suisse pour faire des arbitrages, puis revendent lorsque la conjoncture s’améliore, réalisant ainsi des gains de change et d’intérêt.

Devises liées aux matières premières : AUD et CAD
Ces monnaies sont fortement corrélées aux prix des matières premières. L’Australie étant le principal exportateur de minerai de fer, une hausse de son prix entraîne une appréciation de l’AUD, et inversement. Ces devises, avec leur tendance relativement régulière, sont plus faciles à trader pour les débutants.

Devises des marchés émergents : RMB, ZAR, etc.
Leurs taux d’intérêt sont généralement plus élevés, attirant les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Mais, en raison de l’instabilité politique ou de la faible liquidité, leur volatilité est importante, avec des spreads plus larges. Risque et rendement coexistent, la prudence est de mise.

Conseils pour choisir ses devises d’investissement :
Outre le taux d’intérêt, il faut aussi considérer la stabilité du taux de change et la liquidité internationale. Le dollar, l’euro, l’AUD sont plus stables et conviennent à la majorité des investisseurs. La ZAR, bien que séduisante par ses taux, est plus volatile et moins liquide, donc moins adaptée aux débutants.

Cinq facteurs influençant la fluctuation des taux de change

Pour réussir dans l’investissement en devises, il faut comprendre pourquoi les taux de change fluctuent. Les principaux facteurs sont :

Inflation
Les monnaies de pays à faible inflation ont tendance à s’apprécier. Une inflation faible signifie que les prix des biens et services augmentent lentement, conservant le pouvoir d’achat et attirant les capitaux étrangers.

Niveaux de taux d’intérêt
Une hausse des taux d’intérêt augmente la valeur de la monnaie. Des taux plus élevés offrent de meilleurs rendements aux capitaux étrangers, attirant ainsi les investissements internationaux et renforçant la devise.

Dette publique
Les pays à forte dette publique ont du mal à attirer des capitaux, car les investisseurs craignent leur capacité à rembourser. Si le marché anticipe une augmentation du risque de la dette, les capitaux se retirent, dépréciant la monnaie.

Conditions commerciales
Lorsque les prix à l’exportation d’un pays augmentent plus que ceux à l’importation, la balance commerciale s’améliore, générant plus de devises étrangères et renforçant la monnaie locale.

Stabilité politique
Les pays politiquement stables avec des politiques économiques claires attirent plus facilement les investissements étrangers. À l’inverse, une instabilité politique entraîne des sorties de capitaux et une dépréciation de la monnaie.

Comment un débutant peut-il profiter du marché en achetant et vendant des devises ?

Après avoir compris les facteurs de fluctuation, il faut passer à la pratique. L’investissement en devises repose principalement sur deux stratégies : « acheter bas, vendre haut » et « vendre haut, acheter bas ».

Le trading traditionnel ne permet que d’acheter (long), mais le marché Forex autorise aussi la vente à découvert (short) : si vous anticipez une dépréciation, vous pouvez vendre la devise, puis la racheter après sa baisse, réalisant ainsi un profit.

Les étapes clés pour réussir dans l’investissement en devises :

1. Choisir la paire de devises
Étudiez en profondeur les deux monnaies concernées, analysez la politique des banques centrales, les tendances des taux d’intérêt, les changements dans les principales exportations, etc. Décidez si vous allez acheter (long) ou vendre (short).

2. Élaborer un plan de trading clair
En fonction de votre tolérance au risque et de votre expérience, fixez des points d’entrée, de sortie, des stops et des objectifs de profit. La stratégie doit préciser quand entrer, quand sortir, et votre limite maximale de perte.

3. Respecter strictement le plan
Évitez de modifier vos décisions en réaction aux fluctuations du marché. Suivez votre plan sans faire de coups de tête. La règle simple est d’attendre une tendance claire avant d’entrer en position, généralement en confirmant sur un graphique de 5 minutes ou plus.

4. Gérer le risque efficacement
Le stop-loss est crucial. Par exemple, lors d’un day trading, placez un stop juste en dessous du support pour limiter la perte. Si le prix casse ce support, la position se ferme automatiquement. Si la tendance continue, attendez que la dynamique s’affaiblisse pour sortir. Limitez-vous à 2 opérations par jour.

5. Rester calme face à la volatilité
Les fluctuations du marché sont normales. Il faut continuer à apprendre, accumuler de l’expérience pratique, et éviter les décisions émotionnelles basées sur des mouvements à court terme.

Analyse des tendances des principales paires de devises

EUR/USD
En tant que paire la plus échangée au monde, l’EUR/USD influence tout le marché Forex. Récemment, la Fed a réduit ses taux d’intérêt tandis que la BCE maintenait sa politique inchangée, ce qui a renforcé l’euro. La hausse de l’incertitude politique américaine augmente le risque dollar, tandis que la stabilité de la politique de la BCE attire les flux vers l’euro.

USD/JPY
Le carry trade est courant avec le yen. La divergence de politique monétaire (Fed accommodante, Banque du Japon envisageant une hausse des taux) modifie la perception de la différence de taux. L’incertitude politique intérieure japonaise influence aussi la paire. À court terme, le yen pourrait osciller dans une fourchette.

GBP/USD
La récente hausse de la livre est principalement due à la faiblesse du dollar plutôt qu’à une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. Avec la clarté sur la politique de la Fed, le marché pourrait réévaluer la livre. La croissance économique britannique étant faible et les attentes de baisse des taux, la paire pourrait rester dans une fourchette.

USD/CHF
Le franc suisse, en tant qu’actif refuge, est très recherché. Face aux difficultés économiques et fiscales américaines, le CHF attire des capitaux, affichant une forte performance. Sur le moyen et long terme, la croissance ralentie aux États-Unis, les attentes de baisse de la Fed et la faiblesse du dollar soutiennent le franc suisse.

Conseils pratiques pour l’investissement en devises

Investissez dans les monnaies que vous connaissez
Les débutants devraient se concentrer sur les principales devises (USD, JPY, EUR) plutôt que sur des monnaies peu liquides. Étudiez en profondeur quelques paires plutôt que de vous disperser.

Suivez l’actualité économique
Les taux de change sont influencés en permanence par les données économiques, les décisions des banques centrales, la géopolitique. Consultez régulièrement des sites comme Bloomberg, CNBC, Yahoo Finance pour rester informé.

Diversifiez vos investissements
Ne mettez pas tout votre capital dans une seule devise ou un seul outil. Par exemple, combinez un dépôt en dollars avec un fonds en AUD pour couvrir différents risques.

Maîtrisez l’utilisation des stops et des prises de profit
C’est la clé du trading en devises. Fixez des stops pour limiter les pertes et des objectifs pour sécuriser les gains. Ne laissez pas l’émotion prendre le dessus.

Choisissez le bon moment d’entrée
Évitez de suivre la foule ou de faire du « buy high, sell low ». Préparez votre plan à l’avance, attendez que la tendance soit claire, puis passez à l’action. Selon votre style, utilisez des graphiques de 5, 30 ou 120 minutes pour confirmer la tendance.

Pratiquez avec un compte démo
Aucune théorie ne remplace la pratique. La plupart des plateformes offrent des comptes démo gratuits pour tester vos stratégies, évaluer votre gestion du risque, sans risquer d’argent réel.

En résumé

Investir en devises n’est pas réservé à une élite, c’est une option accessible à tous pour diversifier son portefeuille. Que ce soit par des dépôts stables, des fonds flexibles ou le trading à effet de levier, chaque profil d’investisseur peut trouver sa voie.

L’essentiel est de bien connaître le marché, d’évaluer votre tolérance au risque, d’établir un plan clair et de le respecter. Continuez à apprendre, accumulez de l’expérience. Avec une méthode adaptée, l’investissement en devises peut réellement enrichir votre portefeuille.

Adoptez une vision à long terme : cela vous aidera à couvrir le risque de dépréciation de votre monnaie, à diversifier vos actifs, et à rechercher de meilleurs rendements dans un environnement de faibles taux.