#稳定币市场动态 看到Klarna cette étape, l'idée qui m'est venue en tête est celle de la vague de 2017. À l'époque, nous pensions tous que la stablecoin serait la clé de voûte de la blockchain, mais qu'en est-il ? La plupart des projets ont échoué dans le cadre de leur cas d'utilisation — aussi avancée soit la technologie, les utilisateurs ne suivent pas.

Cette fois, c'est différent. Klarna ne pousse pas depuis l'univers crypto vers l'extérieur, mais s'infiltre dans le marché du crédit à la consommation déjà prouvé. Ils disposent d'une base de confiance de millions d'utilisateurs actifs par jour, d'une barrière réglementaire grâce à leur licence bancaire européenne, et en plus, le stablecoin KlarnaUSD fonctionne déjà dans le contexte des paiements internationaux. C'est comme une expansion depuis la terre ferme vers la mer, plutôt que la construction d'une ville en mer.

Un autre détail mérite d'être souligné — le changement de posture du CEO, qui il y a quelques années était réservé sur la crypto, et qui aujourd'hui déclare que "la technologie est mature". Que traduit ce changement ? La sensibilisation du marché est achevée, le cadre réglementaire devient de plus en plus clair, et surtout, les données concrètes d'application sont là — "des centaines de millions de consommateurs possèdent déjà des actifs numériques". Ce n'est plus un jeu réservé à une minorité.

L'infrastructure de Privy supporte 100 millions de comptes, le soutien de Stripe, l'intégration de la solution de portefeuille dans le quotidien du BNPL — cette combinaison semble réécrire la bonne version de l'histoire. Il y a dix ans, nous avons manqué la fenêtre d'opportunité avec Alipay et WeChat Pay, mais cette fois, l'opportunité de faire aboutir la stablecoin dans le secteur de la consommation est peut-être juste devant nos yeux. Le vrai enjeu n'est pas la rareté de la monnaie, mais si quelqu'un va vraiment l'utiliser.